安信證券指出，從全球市場來看，伴隨著海外疫情趨穩，主要經濟體復工有序推進，經濟復蘇預期正在推動各國股市走出低谷。海外對疫情的應對也是一個動態的學習和進步的過程，無論是從當前海外復工情況，還是從海外資產價格中所隱含的預期，海外經濟復工與復蘇的前景并不悲觀。

從國內來看，整體流動性環境仍將溫和改善，持續超預期回升的社融將對經濟復蘇和企業盈利提供較強的支撐，下半年的經濟增速將呈現顯著回升，分子端企業盈利的改善將成為驅動A股持續上行的核心動力。

關于擔心中美關系波動對市場風險偏好構成沖擊，短期來看雖然受到中美關系等因素影響市場可能有所波動，但未來幾個月，Ａ股的核心依然要把握住“復蘇牛”的大趨勢，短期如果因為對中美的擔憂出現顯著調整，則是需要把握的機會。近期行業重點關注：新能源汽車、軍工、半導體、云計算、互聯網、通信、券商、航空等，主題重點關注自主可控、衛星互聯網、湖北區域振興等。