安信證券指出，近期與投資者交流，有部分投資者擔心海內(nèi)外疫情二次爆發(fā)，我們認為海外整體趨勢依然是復工與復蘇，只是過程中會因疫情有反復，但海外對疫情的態(tài)度、措施與經(jīng)驗都已顯著改善。另外一方面，在這一過程中，全球央行仍然將保持靈活，對于資產(chǎn)價格形成支撐。而國內(nèi)對于疫情的控制措施包括追蹤、檢測、隔離等都更加高效，更無需過度擔憂。

另外也有相當多投資者對于經(jīng)濟復蘇的持續(xù)性仍有較大疑慮，認為經(jīng)濟只是部分修復，很難回到疫情前水平。我們認為投資者需要看到，當前資金供需環(huán)境有利，疊加外部弱美元的環(huán)境，央行多措施并舉推動“寬信用”，企業(yè)家信心大幅回升，新一輪信用周期正在啟動中，這是疫情前都不具備的，后續(xù)經(jīng)濟數(shù)據(jù)有望超越市場預期。

中期來看，未來幾個月Ａ股的核心依然要把握住“復蘇牛”的大趨勢，短期如果因為對流動性和海外疫情的擔憂出現(xiàn)顯著調(diào)整，則是需要把握的機會。近期行業(yè)重點關(guān)注：新能源汽車、蘋果鏈、云計算、互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥、通信、券商等，主題重點關(guān)注自主可控、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等。