一級(jí)市場明星投資機(jī)構(gòu)高瓴資本與CDMO龍頭凱萊英的戰(zhàn)略合作又進(jìn)一步。

5月13日早間，凱萊英公告稱，公司擬根據(jù)此前披露的非公開發(fā)行方案，引入高瓴資本作為戰(zhàn)略投資者，并與其簽署附條件生效戰(zhàn)略合作協(xié)議。高瓴資本通過推動(dòng)高瓴被投企業(yè)與公司建立合作關(guān)系，以及通過行業(yè)內(nèi)的資源網(wǎng)絡(luò)推動(dòng)制藥公司與公司建立合作關(guān)系，在本協(xié)議生效后的戰(zhàn)略合作期內(nèi)，為公司帶來訂單累計(jì)不低于8億元。

記者注意到，從高瓴資本的布局來看，醫(yī)療醫(yī)藥領(lǐng)域是其投資的重點(diǎn)領(lǐng)域。以A股上市公司為例，據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截止2020年一季度末，愛爾眼科、泰格醫(yī)藥、金域醫(yī)學(xué)以及凱利泰等A股醫(yī)療醫(yī)藥領(lǐng)域上市公司前十大股或前十大流通股東名單中，均出現(xiàn)了高瓴資本的身影。

二級(jí)市場方面，凱萊英今日逆勢上漲，截至5月13日午間收盤，報(bào)收于198.26元每股；漲幅達(dá)5.49%。

帶來不低于8億元訂單

據(jù)凱萊英5月13日最新披露的2020年度非公開發(fā)行股票預(yù)案（修訂稿）顯示，公司擬非公開發(fā)行股票不超過1870萬股，發(fā)行價(jià)格123.56元/股，募資總額不超過23.11億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后全額用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。值得關(guān)注的是，凱萊英本次發(fā)行為面向特定對(duì)象的非公開發(fā)行，發(fā)行對(duì)象為高瓴資本共1名特定對(duì)象。本次發(fā)行不會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化。

記者注意到，若以凱萊英今日午間收盤價(jià)198.26元計(jì)算，高瓴資本已經(jīng)浮盈超60%。如果發(fā)行完成，高瓴資本也將成為凱萊英持股5%以上的股東，也是公司第二大股東。

優(yōu)渥的定增認(rèn)購背后也有高瓴資本對(duì)上市公司的承諾。根據(jù)戰(zhàn)略合作協(xié)議顯示，高瓴承諾通過推動(dòng)被投企業(yè)與凱萊英建立合作關(guān)系，以及通過行業(yè)內(nèi)的資源網(wǎng)絡(luò)推動(dòng)制藥公司與凱萊英建立合作關(guān)系，在戰(zhàn)略合作期內(nèi)為凱萊英帶來訂單累計(jì)不低于人民幣8億元。高瓴同時(shí)承諾，若在戰(zhàn)略合作期內(nèi)為凱萊英帶來的訂單未達(dá)到8億元，不轉(zhuǎn)讓此次認(rèn)購的股票。

此外，高瓴資本將積極推動(dòng)上市公司顯著提升服務(wù)創(chuàng)新藥公司的廣度和深度，在小分子、核酸、生物藥CDMO以及創(chuàng)新藥臨床研究服務(wù)等公司新業(yè)務(wù)領(lǐng)域開展深入戰(zhàn)略合作。

高瓴資本將帶來大額訂單的承諾或源于其在醫(yī)療醫(yī)藥行業(yè)的深度布局。據(jù)披露，截至5月13日，高瓴的被投企業(yè)中，共有52家公司為創(chuàng)新藥公司，并與高瓴長期保持緊密溝通和友好協(xié)作，其中，高瓴控股1家公司，另在25家公司中持有5%以上股權(quán)和/或擁有董事會(huì)席位，包括百濟(jì)神州、君實(shí)生物、甘李藥業(yè)、華蘭生物疫苗、VIELA BIO INC、GOSSAMER BIO INC、APELLIS PHARMACEUTICALS等境內(nèi)外知名企業(yè)，具備產(chǎn)業(yè)資源導(dǎo)入與整合的能力。

實(shí)際上，眾多券商研究機(jī)構(gòu)看好兩者的結(jié)合。“凱萊英作為全球領(lǐng)先的服務(wù)于新藥研發(fā)和生產(chǎn)的CDMO企業(yè)，此次高瓴資本的全額認(rèn)購，表明對(duì)上市公司和CDMO行業(yè)的看好，雙方結(jié)合后，在研發(fā)以及業(yè)務(wù)方面的協(xié)同效應(yīng)將得到極大發(fā)揮。”某券商醫(yī)藥行業(yè)分析師在接受記者采訪時(shí)表示。

國盛證券此前曾直言：“現(xiàn)金認(rèn)購全部非公開發(fā)行股票，高瓴資本和凱萊英雙贏合作，意義非凡。”此次非公開發(fā)行之后，高瓴資本將成為公司持股5%以上股東，并與公司在全球創(chuàng)新藥領(lǐng)域建立全面、深入的戰(zhàn)略合作關(guān)系。凱萊英依托自身在創(chuàng)新藥服務(wù)領(lǐng)域積累的技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)、產(chǎn)能和平臺(tái)體系，可以為高瓴資本及其相關(guān)方投資的創(chuàng)新藥公司提供高質(zhì)量的CMC研發(fā)和生產(chǎn)服務(wù)。而對(duì)凱萊英來說，高瓴資本可以積極推動(dòng)凱萊英顯著提升服務(wù)創(chuàng)新藥公司的廣度和深度，并在核酸、生物藥CDMO、以及創(chuàng)新藥臨床研究服務(wù)等公司新業(yè)務(wù)領(lǐng)域開展深入戰(zhàn)略合作，可謂是雙贏。

不斷加倉醫(yī)療醫(yī)藥股

近期，一級(jí)市場明星投資機(jī)構(gòu)高瓴資本在加倉醫(yī)療醫(yī)藥領(lǐng)域上市公司的動(dòng)作不斷。

5月12日晚間，上海醫(yī)療器械企業(yè)凱利泰披露的定增預(yù)案顯示，公司擬以18.73元/股總計(jì)發(fā)行不超過5850萬股股份，總募資10.96億元用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金及歸還銀行借款，助力公司加快全球化布局。

值得注意的是，認(rèn)購對(duì)象之一便是高瓴資本，其擬認(rèn)購2100萬股。根據(jù)戰(zhàn)略合作協(xié)議顯示，高瓴資本將依托全球化視野、產(chǎn)業(yè)投資和專家團(tuán)隊(duì)，充分挖掘骨科、運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)等領(lǐng)域國際國內(nèi)領(lǐng)先的核心技術(shù)資源和產(chǎn)業(yè)并購機(jī)會(huì)，推動(dòng)符合上市公司戰(zhàn)略發(fā)展方向的資源整合，積極協(xié)助上市公司完善全球化產(chǎn)業(yè)布局。同時(shí)，凱利泰將借助高瓴資本在研究型醫(yī)療機(jī)構(gòu)的專科布局，推動(dòng)在骨科、運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)領(lǐng)域的醫(yī)工合作及科研成果轉(zhuǎn)化。

實(shí)際上，高瓴資本在醫(yī)療健康領(lǐng)域有非常寬廣的產(chǎn)業(yè)布局，廣泛投資于包括藥物研發(fā)企業(yè)、醫(yī)院、醫(yī)療器械、連鎖藥店、醫(yī)療人工智能等多個(gè)領(lǐng)域，對(duì)生物醫(yī)藥領(lǐng)域新興醫(yī)藥公司的投資是其中的重要部分。

A股醫(yī)療醫(yī)藥領(lǐng)域上市公司更是高瓴資本重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截止2020年一季度末，愛爾眼科、泰格醫(yī)藥、金域醫(yī)學(xué)以及凱利泰等A股醫(yī)療醫(yī)藥領(lǐng)域上市公司前十大股或前十大流通股東名單中，均出現(xiàn)了高瓴資本的身影。

今年4月10日，在高瓴資本掌舵人張磊與黑石蘇世民的對(duì)話中，張磊認(rèn)為中國的醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)蘊(yùn)藏巨大機(jī)會(huì)。“現(xiàn)在中國還在起步階段，蘊(yùn)藏著非常大的需求。這個(gè)領(lǐng)域創(chuàng)新的規(guī)律決定了，其需要的是‘不求短期回報(bào)’的長期價(jià)值投資的支持。”