“小米SU7 Max在北京地區首年保費是7000多元。如果不出險，第二年保費會降低；如果出險，第二年保費就可能過萬。”8月18日，北京某小米汽車門店的銷售人員告訴記者，首保費用與之前相比變化不大，第二年續保不同車主的保費則會有較大差異。記者調研多地新能源車主了解到，保費漲價、續保難等問題與去年同期相比有所緩解，但與同價位油車相比，新能源汽車保費仍處于偏高狀態。

在整個車險業務的大盤子中，新能源車險近年來增長顯著，同時，新能源汽車車均保費顯著高于燃油車。記者調研了解到，雖然個別險企在新能源車險上實現了盈利，但從行業整體來看，新能源車險業務仍是“賠本買賣”，險企把新能源車險綜合成本率控制在100%以下難度很大，甚至面臨“賠穿”的困境。

業內人士預計，隨著邊際效應顯現、存量市場增加、險企定價能力提升，新能源車險的承保虧損問題將逐步得到解決，行業將趨近盈虧平衡線。未來，新能源車險要進一步降價、提質，需打破數據孤島，重構定價邏輯，降低維修成本，強化產業鏈協同。

價格水平整體偏高

“前些年我買的這輛車，第一年買保險花了7000多元，那時候好幾家保險公司不給出單，現在倒是沒有拒保的了。這幾年我都是在老家鄭州投保，那里比蘇州便宜。”生活在蘇州的一位特斯拉車主告訴記者，周邊朋友的新能源汽車特別是純電車，在江浙滬一帶出單價格普遍偏高。

一位車險業內人士告訴記者，新能源車險價格與區域存在一定關聯，不同地區的保費差異主要由汽車保有量、事故風險、交通狀況、維修成本差異等因素導致，因此同一車型在不同地區投保，可能有著較大的保費差異。車型也是影響保費浮動的主要因素之一。“某款車型的賠付率走高，險企會根據市場環境調整這款車型的整體定價系數，從而影響到相關車型車主的保費。”

這也是一些車型用在網約車比例高導致相關私家車車險費用水漲船高的邏輯所在。業內人士表示，近年來新能源汽車在網約車中占比迅速提高，“電費低于油費”的低使用成本邏輯，讓新能源汽車在營運車場景的使用強度大大增加。而且，家用車保費顯著低于營運車，大量兼職網約車車主以家用車名義投保。

“兼職網約車混在家用車池子里，險企很難區分誰是家用車、誰是兼職網約車，兼職網約車車主很少按照營運車輛投保，這樣做出險率會提高，導致保險公司賠付率上升。高賠付率必然傳導至前端消費者，讓車險價格難以降下來。”一位車險行業人士分析。

各家非上市險企近期陸續公布的2025年二季度償付能力報告顯示，車險仍是財險公司業務的主流，行業車均保費平均值接近2000元，但聚焦新能源車險的財險公司如現代財險、比亞迪財險等，車均保費均超過4000元，可謂差距顯著。金融監管總局數據顯示，2023年新能源汽車車均保費為4395元，較燃油車高出63%。

險企綜合成本率難降

比亞迪財險2025年二季度償付能力報告顯示，上半年，該公司業績同比扭虧為盈。這引發了行業對新能源汽車承保是否迎來拐點的討論。據記者調研了解，比亞迪財險依托自身車機數據和產業鏈，在業內具有獨特優勢，渠道費用很低，且理賠在產業鏈上進行，在短時間內并無可復制性。

在最新償付能力報告中，各家非上市財險公司鮮有單獨披露新能源汽車業務發展情況。據記者多方了解，新能源車險這一業務板塊，從全行業看仍未實現盈利。“目前行業做新能源車險業務綜合成本率超100%。從單家險企來看，把這一指標控制在100%以下其實很難，目前只有個別險企能做到。”上述車險行業人士告訴記者，綜合成本率是險企用來核算經營成本的核心數據，包括賠付率和費用率，100%是盈虧平衡線，高于100%一般代表著虧損。

事實上，保險行業新能源車險業務近年來一直處于虧損狀態。中國精算師協會發布的新能源車險賠付信息顯示，2024年，保險行業承保新能源汽車3105萬輛，保費收入1409億元，承保虧損57億元。金融監管總局數據顯示，2023年，保險行業承保新能源汽車虧損67億元。

賠付較多疊加風險難把控，頭部公司開展此類業務尚且困難重重，一些中小公司更是不敢承保、無力承保。

“公司做業務的風格還是比較審慎的，目前新能源車險做得不多，因為新能源車險業務面臨的賠付比較多。”一家中型財險公司相關負責人告訴記者。記者多方了解到，由于行業性虧損猶在，即便是在車險業務比較成熟的公司中，一些中小公司仍不敢大量開拓新能源車險業務板塊。從業務占比來看，新能源車險業務體量比較小。

業內人士表示，車險運營的底層邏輯圍繞概率、損失和補償展開。油車的事故概率和損失金額，經過大量數據驗證后相對確定，而新能源汽車的事故概率和損失金額均有較大不確定性，同級別事故，新能源汽車一旦牽扯到電池、雷達等，維修費用及損失對應的成本會大幅抬升，保險公司要面臨較多的賠付金額，如果疊加較大的出險率，承保風險更大。

不過，據業內人士介紹，風險改善跡象也在顯現。今年上半年，新能源商業車險簽單保費增速超過40%，超過已結賠付額的增長速度，改變了2024年簽單保費和已結賠付額增速“倒掛”情況。

相關監管政策逐步落地，將高賠付風險業務從單家險企進行一定分離，也促使這一業務生態加速向好。今年1月，上海保險交易所搭建的“車險好投保”平臺上線，為高賠付風險新能源汽車提供了線上化便利投保窗口，截至8月12日，該平臺服務承保新能源汽車88萬輛，提供保險保障8889.5億元。

一整套舉措有待跟上

不同于以往傳統車險領域改革，新能源車險面臨的消費端價格貴、險企端盈利難問題，很難單純依靠保險行業監管和保險行業自身力量解決，而是需要加強頂層設計，促進行業生態圈中各方主體通力合作。

這意味著，要把新能源車險價格“打下來”，未來還需監管部門、險企、車企形成合力，推動新能源汽車行業內數據共享，重估承保車輛駕駛風險，重構承保定價模型，進行更加精準化定價，同時在汽車設計和維修方面進行改進。

中國社會科學院保險與經濟發展研究中心主任郭金龍認為，要從新能源汽車技術源頭降低風險，還需不斷創新以破解難題，包括放開車險的條款設計、定價等運營模式創新；在風險可隔離的情況下，進一步探索車險市場化改革。他建議，應推行按里程、安全駕駛行為等因素增減保費，貫通服務鏈來對沖車企與車企“封閉生態”的挑戰，運用承保車輛的出行大數據、智能駕駛方面的信息，設計出風險與定價、理賠更匹配的創新性車險產品。

多位專家建議，從上游來看，車企應在汽車設計、維修方面進行優化，加強車輛可維修性和易維修性；增加標準件、通用件比例；鼓勵新能源汽車社會化維修廠設立，加速售后良性競爭格局形成。這可降低維修成本，亦可降低保險公司的賠付成本。

今年1月金融監管總局等四部門聯合發布的《關于深化改革加強監管促進新能源車險高質量發展的指導意見》提出，從數據共享、維修標準、費率厘定、產業協同等多方面推動行業提質增效。

險企走出“賠本買賣”的路徑也藏于規模效應中。業內人士表示，當承保車輛達到一定量級，才能通過規模分攤風險、攤薄成本，進而實現盈利。車車科技董事長張磊此前對記者表示，由于邊際效應發揮、存量市場增加和險企定價能力提升，新能源車險的承保虧損問題會逐步得到解決，行業將趨近盈虧平衡線。隨著社會化修理能力的提升、維修技術的成熟，以及配件供應鏈的完善，險企賠付成本逐漸下降；隨著新能源汽車保有量增加，不同車型的配件可以通用，維修成本也會邊際遞減；險企通過積累更多數據，利用這些數據實現數字化閉環，定價將更加精準，并能夠更好地反映車輛的差異化水平。同時，科技手段能夠幫助中小險企控制風險，讓其賠付率和承保利潤得以優化，從而提升整個行業的健康發展水平。