本周，多家大廠發布了旗下最新電子產品，消費電子產業鏈近期受到投資者青睞。Wind數據顯示，8月1日至今，萬得消費電子產業概念指數累計上漲14.91%。

分析人士認為，消費電子行業已進入新品發布旺季，板塊中長期成長邏輯依然穩固，AI應用端落地有望加速手機等終端換機周期，并將驅動對硬件的升級，持續看好板塊修復彈性。

新品密集亮相

9月5日，Wind數據顯示，萬得消費電子產業概念指數大漲3.47%。指數成分股中，億緯鋰能、欣旺達漲超16%，英唐智控大漲14.18%，風華高科、均勝電子等漲停。

進入9月，消費電子行業進入新品發布旺季，本周有多家大廠召開新品發布會，正式發布旗下最新手機產品。

9月4日，華為Mate XTs 非凡大師及全場景新品發布會在深圳舉行，正式推出全新華為Mate XTs 非凡大師三折疊手機及多款全場景重磅產品。據悉，華為Mate XTs 非凡大師三折疊手機搭載麒麟9020處理器，支持PC應用，售價為17999元起。

除華為外，三星也發布了全新平板產品三星Galaxy Tab S11 Ultra和Galaxy Tab S11。Galaxy Tab S11 Ultra作為三星旗下頂配機型，配備了14.6英寸第二代動態AMOLED顯示屏，支持120Hz刷新率、1600萬色。同時還搭載最新的Galaxy AI，支持Gemini Live功能，能夠實時協助用戶高效工作。

據了解，蘋果也將于9月10日凌晨召開新品發布會，新品iPhone有望在攝像、散熱、外觀等方面迎來重大升級。市場普遍預測本次發布的iPhone 17系列將引入一款Air機型，Pro機型將采用橫向矩陣三攝模組，后蓋采用玻璃+鋁合金的拼接工藝。

中報業績亮眼

多家消費電子產業鏈公司2025年中報業績表現亮眼。

立訊精密發布的2025年半年度報告顯示，公司上半年實現營業收入1245.03億元，同比上漲20.18%；凈利潤為66.44億元，同比上漲23.13%。公司表示，上半年公司消費電子業務表現穩健，不僅成功導入多個新產品項目，更在多個前沿產品領域，如AR/VR、消費級3D打印、機器人等新興領域與客戶加深合作。

精研科技發布的2025年半年度報告顯示，公司上半年實現營業收入14.15億元，同比增長41.19%；凈利潤為0.81億元，同比增長36.37%。精研科技表示，公司緊密跟隨行業發展趨勢，積極布局新型創新產品的應用領域，深度配合客戶需求，已成功實現金屬零部件及轉動結構件在安卓系折疊屏手機中的規模化應用。

藍思科技發布的2025年半年度報告顯示，公司上半年實現營業收入329.60億元，同比增長14.18%；凈利潤為11.43億元，同比增長32.68%。藍思科技表示，上半年公司的智能手機與電腦類業務實現營業收入271.85億元，同比增長13.19%。公司持續鞏固在玻璃、陶瓷、藍寶石及金屬等外觀件、結構件與功能模組市場領先地位，完成了多款年度旗艦手機的研發和量產準備，配合頭部客戶量產了多款新品高端機型金屬中框，市場份額與盈利較上年快速增長。

中長期成長邏輯穩固

“消費電子行業已進入新品發布旺季，板塊中長期成長邏輯依然穩固，AI應用端落地有望加速手機等終端換機周期，并將驅動對硬件的升級，持續看好板塊修復彈性。”國盛證券研究所聯席所長、電子行業首席分析師鄭震湘認為，國內供應鏈中研發能力強、基本面穩固的消費電子板塊龍頭公司有望深度受益于AI終端創新浪潮，看好其把握硬件升級帶來的結構性增長機遇。

招商證券電子行業首席分析師鄢凡表示，依舊看好AI應用端產業鏈為電子板塊投資主線。隨著終端品牌、芯片、軟件應用等產業鏈龍頭企業在AI技術上的投入加大，手機、PC、可穿戴、機器人等終端有望迎來AI創新浪潮，后市建議把握AI應用端創新的投資機會。

中金公司消費電子研究團隊認為，AI應用端多終端逐步落地，部分環節漸進式升級將引領消費電子行業成長，建議關注AI手機硬件升級及加速滲透、AI可穿戴新終端形態的創新、光學行業重啟升規升配帶來的投資機會。

天風證券電子行業首席分析師潘暕表示，后市持續看好AI應用端投資，建議關注消費電子零組件與組裝、消費電子材料、被動元件、面板、PCB等消費電子相關產業鏈。