元隆雅圖12月7日晚公告稱，12月7日，經公司第三屆董事會第二十二次會議審議通過，公司與張馨心、閆然、余寅等3名交易對手簽署股權轉讓協議，同意支付2.7億元收購有花果傳媒60%的股權。業績承諾方承諾有花果傳媒2020年、2021年、2022年實現的歸母凈利潤（扣除非經常性損益前后孰低）分別不低于人民幣3000 萬元、3900萬元、5070萬元。

有花果傳媒成立于2016年8月，以博主和自媒體賬號為媒介資源，向品牌方和廣告代理商提供品牌推廣和產品種草服務，同時自營美妝類內容電商（微信小程序商城和淘寶店鋪） 和直播電商業務，是一家專注于媒介端運營的新媒體整合營銷公司。

公告顯示，有花果傳媒2020年1月-9月實現收入7932.51萬元，截至2020年9月30日簽約和孵化博主102人，全網賬號258個，全網覆蓋粉絲1.52億，廣告刊例價在5萬元以上的賬號有34個，年創收100萬元以上的博主14人，在行業中屬于頭部梯隊。

收入結構方面，2019年和2020年1月-9月，有花果傳媒廣告收入分別為3783.62萬元和6932.29萬元，在主營業務收入中占比分別為89.04%和87.40%；內容電商收入分別為 465.81萬元和621.44萬元，在主營業務收入中占比分別為10.96%和7.84%；2020年1月-9 月直播帶貨收入303.53萬元，在主營業務收入中占比3.83%。

根據北京天健興業資產評估有限公司（簡稱“天健興業”）出具的評估報告，截至2020 年9月30日，有花果傳媒全部權益價值4.54億元，較賬面凈資產851.01萬元增值4.45億元，增值率為5230.07%。元隆雅圖解釋，本次交易標的資產的估值較賬面值增值較高，主要是基于標的資產具有較強的資產盈利能力和較高的業績增長速度等未在賬面反映的核心資產價值得出的估值結果，另一方面也因為轉讓方在本次收購前對滾存利潤進行分配，減少了 3027.11萬元賬面凈資產。如上述基礎發生變動，將可能導致標的資產的價值低于目前的估值。

本次收購完成后，元隆雅圖數字化和新媒體營銷服務的業務收入在總收入中的占比有望從37.66%（2020年1月-9月）提高至41.02%（模擬2020年1月-9月）。根據轉讓方的業績承諾，以2020年、2021年、2022年承諾業績3000萬元、3900萬元、5070萬元計算，如標的公司完成業績承諾，并假設本次交易在2020年12月31日之前完成交割，預計公司2021年和2022年歸母凈利潤將分別增加2340萬元和3042萬元，每股收益分別增厚0.11元和0.14 元。

值得注意的是，元隆雅圖于2018年收購新媒體整合營銷企業上海謙瑪網絡股份有限公司（簡稱“謙瑪網絡”）60%股權，從而進入新媒體廣告行業。謙瑪網絡近兩年的快速發展驗證了新媒體營銷行業的市場機會，公司進一步發掘了新媒體廣告上游媒介端的市場機會。在網紅廣告產業鏈上，謙瑪網絡的業務偏向下游客戶端，以創意和媒介全案服務于品牌客戶，不擁有媒介資源，為品牌在全網采買博主或自媒體賬號進行廣告發布。有花果傳媒偏向上游媒介端，以孵化和簽約博主、對網紅賬號做內容運營和粉絲運營為業務核心，主要通過承接廣告進行商業變現。

元隆雅圖表示，本次收購完成后，公司在新媒體整合營銷領域將同時擁有內容能力和提案能力，擁有媒介資源和品牌資源，擁有賬號流量運營能力和全網媒介數據平臺能力，成為真正具備新媒體整合能力的公司。