10月15日晚，九號公司公告稱，本次存托憑證（簡稱“CDR”）發行價格為18.94元/份。本次公開發行7040.92萬份CDR，占發行后CDR總份數的比例為10%。

9月29日晚，九號公司正式在上交所科創板啟動招股。按照目前的證券種類劃分，九號公司是科創板首家申請發行CDR的企業。

預計募資13.34億元

九號公司10月15日晚公告稱，根據初步詢價結果，協商確定本次發行價格為18.94元/份，網下發行不再進行累計投標詢價。本次網下發行申購日與網上申購日同為10月19日（T日），其中，網下申購時間為9:30-15:00，網上申購時間為9:30-11:30，13:00-15:00。

根據公告，九號公司本次募投項目預計使用募集資金為20.77億元。按本次發行價格18.94元/份計算，預計九號公司募集資金總額為13.34億元，扣除發行費用約9269.37萬元（含稅），預計募集資金凈額為12.41億元。

根據公告，本次發行的戰略配售對象由保薦機構國泰君安相關子公司跟投、九號公司高級管理人員與核心員工專項資管計劃組成，跟投機構為國泰君安證裕投資有限公司，九號公司的高級管理人員與核心員工參與本次戰略配售設立的專項資產管理計劃為中金公司豐眾9號員工參與科創板戰略配售集合資產管理計劃、中金公司豐眾10號員工參與科創板戰略配售集合資產管理計劃。除此之外，無其他戰略投資者安排。

科創板首家發行CDR公司

九號公司注冊地位于開曼群島，辦公地址在北京市海淀區。作為專注于智能短交通和服務類機器人領域的創新企業，九號公司主營業務為各類中短程智能移動設備的設計、研發、生產、銷售及服務。經過多年的發展，其產品已形成包括智能電動平衡車、智能電動滑板車、智能服務機器人等產品線，并將業務鏈延伸至智能配送機器人、電動摩托車、電動自行車以及全地形車領域。

從目前的經營業績來看，報告期內（2017年至2019年），九號公司的業績整體呈增長態勢，營業收入分別為13.81億元、42.48億元和45.86億元，年復合增長率達到82.21%；扣除優先股和可轉換債券事項影響的凈利潤分別為-3838.70萬元、5.49億元和1.44億元。

九號公司還是一家存在協議控制架構（VIE）、采用特殊投票權結構的公司，因此備受資本市場關注。雖然頭頂科創板CDR第一股的稱號，但其IPO之旅卻一波三折。

2019年4月，上交所受理九號公司的科創板IPO申請。同年5月，九號公司審核狀態呈現為“中止”，迅速引發市場關注。對此，上交所隨后表示，九號公司需要增加一期審計，公司申請中止審核以完成加審工作，并更新申報材料。2019年8月，九號公司進入問詢環節。

2020年1月31日，九號公司因發行上市申請文件中記載的財務資料已過有效期，需要補充提交，上交所又中止其發行上市審核。直至4月20日，九號公司再次恢復審核。

2020年6月，九號公司首發申請終于獲得科創板上市委員會通過。

小米是重要的合作伙伴

值得注意的是，小米集團不僅是九號公司的股東，還是該公司最重要的合作伙伴，小米集團是九號公司定制產品獨家分銷渠道的唯一客戶。據悉，九號公司與小米集團的合作以利潤分成模式為主，以供貨價直接采購的模式為輔。

數據顯示，報告期內，九號公司通過定制產品獨家分銷渠道實現的銷售收入分別為10.19億元、24.34億元和24億元，占當期營業收入比重分別為73.76%、57.31%和52.33%；毛利潤分別為2.08億元、4.84億元和3.61億元，分別占公司當期毛利的63.27%、39.49%和28.74%。

對此，九號公司表示，如果未來小米集團對公司采購金額顯著下降，公司的收入和利潤等經營業績將受到重大不利影響。其同時強調，公司與小米集團的合作關系一直處于良性發展階段，具備可持續性，未來公司將持續基于商業合作共贏原則與小米集團進行交易。

九號公司對小米集團存在較大的單一客戶依賴風險，但九號公司并不認為其是小米生態鏈企業。九號公司稱，小米集團對于生態鏈企業的定義為與小米集團合作共同設計及開發若干IoT及生活消費產品的公司，及與小米集團合作為用戶提供互聯網服務的公司。公司與小米集團的合作主要包括小米集團對公司的財務性投資和小米集團作為公司主要渠道之一銷售定制產品，公司在資產、人員、財務、機構、業務等方面均保持獨立，公司不屬于小米集團定義的典型生態鏈企業。與此同時，九號公司還表示，公司將進一步拓展產品市場空間，逐步降低關聯銷售對公司主營業務收入的影響。