中泰證券指出，2020　Q1基金持股通信行業(yè)板塊占比為2.42%，超配0.1%，為三年內(nèi)首次獲得超配，5G與大數(shù)據(jù)中心有望成為未來的重要方向。

一季度疫情驅(qū)動線上經(jīng)濟(jì)繁榮，疊加高層密集出臺政策強(qiáng)調(diào)以5G與大數(shù)據(jù)中心相關(guān)的新基建，公募基金對科技板塊加倉較多，對于通信行業(yè)，具有較高確定性的5G板塊（如主設(shè)備商、運(yùn)營商）以及5G應(yīng)用板塊（如5G手機(jī)、物聯(lián)網(wǎng)、高清視頻等）配置比較有所提升。我們判斷，隨著2020年運(yùn)營商5G招標(biāo)落地，重點(diǎn)公司有望迎來業(yè)績快速增長，5G產(chǎn)業(yè)鏈投資將從主題階段進(jìn)入業(yè)績驅(qū)動，重點(diǎn)看好三個產(chǎn)業(yè)方向5G、手機(jī)與物聯(lián)網(wǎng)、云基礎(chǔ)設(shè)施。

建議關(guān)注數(shù)據(jù)中心：光環(huán)新網(wǎng)、數(shù)據(jù)港、寶信軟件、萬國數(shù)據(jù)、城地股份、科華恒盛、奧飛數(shù)據(jù)等；交換路由設(shè)備商：紫光股份、星網(wǎng)銳捷；光器件：中際旭創(chuàng)、天孚通信、新易盛、華工科技、光迅科技、博創(chuàng)科技、劍橋科技；連接器：意華股份；5G主設(shè)備商：中興通訊（無線+傳輸）、烽火通信（傳輸）；無線射頻：世嘉科技、飛榮達(dá)、科創(chuàng)新源、京信通信、通宇通訊；手機(jī)與物聯(lián)網(wǎng)：聞泰科技、移遠(yuǎn)通信、廣和通、移為通信、和而泰、拓邦股份；光電纜：中天科技、亨通光電；衛(wèi)星導(dǎo)航：華測導(dǎo)航、海格通信、北斗星通、中國衛(wèi)通等。