康美藥業(yè)（現(xiàn)名ST康美）違法違規(guī)案告一段落，證監(jiān)會行政處罰決定書落地。與此同時，該案又有新進展，證監(jiān)會已將康美藥業(yè)及相關(guān)人員涉嫌犯罪行為移送司法機關(guān)，公司及相關(guān)責(zé)任人終將被追究刑事責(zé)任。康美藥業(yè)曾有過高光時刻，市值最高時曾達1300多億元，為市場熱議的千億市值白馬股。

康美藥業(yè)被移送司法機關(guān)

5月14日晚，證監(jiān)會宣布，近日，證監(jiān)會依法對康美藥業(yè)違法違規(guī)案作出行政處罰及市場禁入決定，決定對康美藥業(yè)責(zé)令改正，給予警告，并處以60萬元罰款，對21名責(zé)任人員處以90萬元至10萬元不等罰款，對6名主要責(zé)任人采取10年至終身證券市場禁入措施。相關(guān)中介機構(gòu)涉嫌違法違規(guī)行為正在行政調(diào)查審理程序中。同時，證監(jiān)會已將康美藥業(yè)及相關(guān)人員涉嫌犯罪行為移送司法機關(guān)。

證監(jiān)會最終認定，2016年至2018年期間，康美藥業(yè)虛增巨額營業(yè)收入，通過偽造、變造大額定期存單等方式虛增貨幣資金，將不滿足會計確認和計量條件工程項目納入報表，虛增固定資產(chǎn)等。同時，康美藥業(yè)存在控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金情況。上述行為致使康美藥業(yè)披露的相關(guān)年度報告存在虛假記載和重大遺漏。

經(jīng)查，2016至2018年，康美藥業(yè)實際控制人、董事長馬興田等人涉嫌組織相關(guān)人員虛開和篡改增值稅發(fā)票、偽造銀行回款憑證、偽造定期存單，累計虛增收入300億元，虛增利潤40億元。

證監(jiān)會表示，康美藥業(yè)有預(yù)謀、有組織，長期、系統(tǒng)實施財務(wù)欺詐行為，踐踏法治，對市場和投資者毫無敬畏之心，嚴重破壞資本市場健康生態(tài)。證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)案涉違法行為后，立即集中力量查辦，持續(xù)公布執(zhí)法進展，疫情期間通過多地遠程視頻會議方式召開聽證會，聽取當事人陳述申辯，并在堅持法治原則下從嚴從重從快懲處。

千億白馬市值已縮水九成

康美藥業(yè)2001年3月19日在上交所上市，主營業(yè)務(wù)為中藥飲片、中成藥、化學(xué)藥劑等產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售，公司實際控制人為馬興田、許冬謹夫婦。在被立案調(diào)查前，公司市值最高達1300多億元，為市場熱議的千億市值白馬股。

2018年底，證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)上市公司康美藥業(yè)涉嫌財務(wù)造假，涉案金額巨大，立案后證監(jiān)會集中力量進行查辦。

2019年5月17日下午，證監(jiān)會通報康美藥業(yè)調(diào)查進展：現(xiàn)已初步查明，康美藥業(yè)披露的2016至2018年財務(wù)報告存在重大虛假，涉嫌違反《證券法》第63條等相關(guān)規(guī)定。

2019年8月16日下午，證監(jiān)會例行發(fā)布會再通報康美藥業(yè)一案最新進展。證監(jiān)會發(fā)言人高莉表示，2016-2018年期間，康美藥業(yè)涉嫌通過仿造、變造增值稅發(fā)票等方式虛增營業(yè)收入，同時涉嫌未在相關(guān)年報中披露控股股東及關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用情況，使得相關(guān)年報存在虛假記載及重大遺漏。康美藥業(yè)有預(yù)謀有組織長期系統(tǒng)實施財務(wù)造假行為，惡意欺騙投資者，影響極為惡劣，后果極為嚴重。

之后不久，康美藥業(yè)公告，公司及相關(guān)當事人收到證監(jiān)會《行政處罰及市場禁入事先告知書》，實際控制人馬興田夫婦被頂格處罰，終身證券市場禁入。康美藥業(yè)及相關(guān)當事人將根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，行使陳述、申辯和要求聽證的權(quán)利。同時，康美藥業(yè)在公告中表示，公司目前生產(chǎn)經(jīng)營情況正常，未發(fā)生重大變化。

康美藥業(yè)事發(fā)后，作為康美藥業(yè)的審計機構(gòu)，廣東正中珠江會計事務(wù)所也于5月份被證監(jiān)會立案調(diào)查，多個IPO項目中止。

如今，公司及相關(guān)負責(zé)人已被移送司法機關(guān)，表明康美藥業(yè)一案取得最新進展。

截至5月14日收盤，康美藥業(yè)股價為2.69元/股，總市值134億元，相較其高光時刻的1300多億市值，總市值已跌去近九成。

截至2020年3月31日，康美藥業(yè)共有18.16萬股東。在某股民維權(quán)平臺，康美藥業(yè)的投資者維權(quán)的就達到了5658起，位列第一，有分析指出，后續(xù)可能會有進一步的懲處。

今年再因信披違規(guī)遭警示

不僅如此，康美藥業(yè)今年再因信披違規(guī)收廣東證監(jiān)局警示函。

據(jù)康美藥業(yè)5月11日公告，廣東證監(jiān)局經(jīng)查明，2020年1月23日，康美藥業(yè)發(fā)布2019年度業(yè)績預(yù)虧公告，披露公司預(yù)計2019年度凈利潤約為-13.5億元至-16.5億元。4月30日，康美藥業(yè)發(fā)布2019年度主要經(jīng)營業(yè)績報告，披露全年凈利潤修正為-36.48億元。公司披露的2019年度凈利潤經(jīng)修正后出現(xiàn)大幅變動，此前披露的業(yè)績預(yù)告相關(guān)信息披露不準確，公司未及時披露業(yè)績預(yù)告修正公告。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，廣東證監(jiān)局決定對康美藥業(yè)及相關(guān)高管采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

5月14日晚，證監(jiān)會重申，信息披露制度是資本市場健康發(fā)展的制度基石，依法誠信經(jīng)營是最基本的市場紀律。一些上市企業(yè)無視法律和規(guī)則，實施財務(wù)造假等侵害投資者利益的惡劣行為，相關(guān)中介機構(gòu)未履職盡責(zé)、勤勉從業(yè)，嚴重阻礙資本市場健康發(fā)展。對此，證監(jiān)會將始終保持高壓態(tài)勢，用足用好法律賦予的職責(zé)，綜合運用行政處罰、刑事追責(zé)、民事賠償及誠信記錄等追責(zé)體系，對財務(wù)造假等行為重拳出擊。

證監(jiān)會表示，隨著新《證券法》頒布實施和資本市場改革的不斷推進，財務(wù)造假等證券違法違規(guī)成本將大幅提升，行政處罰決定作出后，相關(guān)責(zé)任單位和人員也將面臨投資者民事訴訟索賠，付出更高昂的代價。希望廣大上市公司引以為戒，堅守誠信底線，相關(guān)中介機構(gòu)歸位盡責(zé)，共同助力市場健康發(fā)展。證監(jiān)會也將繼續(xù)加強投資者保護，提高上市公司質(zhì)量，壓實中介機構(gòu)責(zé)任，精準監(jiān)管執(zhí)法，堅決凈化市場環(huán)境，更好發(fā)揮資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟和投資者的功能。

據(jù)了解，今年3月1日實施的新《證券法》大幅提高了財務(wù)造假的違法成本，通過新增信息披露條款凸顯出重要性，其中不僅包括擴大信息披露義務(wù)人的范圍，信息披露內(nèi)容簡潔明晰、通俗易懂(第七十八條)以及披露義務(wù)人應(yīng)具有自愿性原則(第八十四條)等，而且也就對信息披露的真實程度做了嚴厲的懲罰力度，即相比于原來《證券法》的最高懲罰金額只有60萬，現(xiàn)提高到1000萬元。同時，新《證券法》還創(chuàng)設(shè)了中國特色的證券集體訴訟制度，因財務(wù)造假受損失的投資者可通過投資者保護機構(gòu)參加證券民事賠償訴訟，巨額賠償將大幅提高造假成本，可以預(yù)期“重罰+嚴懲+高額賠償”將成為執(zhí)法常態(tài)化。