比亞迪發(fā)布21款智駕版車(chē)型，全系車(chē)型搭載天神之眼高階智駕，并全部保持原價(jià)，“加配不加價(jià)”。其中最便宜的智駕車(chē)型為海鷗，售價(jià)僅6.98萬(wàn)元，開(kāi)啟全民智駕時(shí)代。

廣東博眾認(rèn)為，在比亞迪的帶頭引領(lǐng)下，其他車(chē)企也將不得不把高階智駕下沉，帶動(dòng)的增量可能是1000萬(wàn)+輛數(shù)量級(jí)。

以往，L2+或更高階的智能駕駛在20萬(wàn)以下的車(chē)型很少配置，高階智駕是20萬(wàn)+車(chē)型享受的功能配置。

但2024年20萬(wàn)+以上車(chē)銷(xiāo)量約450-530萬(wàn)輛，約占總銷(xiāo)量的22%-27%。換句話(huà)說(shuō)，70%+的車(chē)還沒(méi)配置上高階智駕。高階智駕下沉，帶動(dòng)的增量可能是1000萬(wàn)+輛數(shù)量級(jí)。

2024年11月，小鵬P7+震撼上市，起售價(jià)僅18.68萬(wàn)元，卻全系標(biāo)配城區(qū)NOA方案，直接將高階智能駕駛的價(jià)格門(mén)檻拉到了20萬(wàn)以?xún)?nèi)。

2025年2月初，比亞迪、長(zhǎng)安等頭部車(chē)企更是不甘示弱，紛紛發(fā)布高階智能駕駛技術(shù)規(guī)劃。這些行業(yè)巨頭的入局，無(wú)疑推動(dòng)著汽車(chē)行業(yè)加速邁向“智駕平權(quán)”的嶄新時(shí)代。以往高階智能駕駛仿佛是豪華車(chē)型的專(zhuān)屬“特權(quán)”，如今卻逐漸放下身段，走進(jìn)更多消費(fèi)者的視野。

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)白熱化，未來(lái)高階智能駕駛系統(tǒng)搭載在10萬(wàn)元左右車(chē)型上不再是遙不可及的幻想。可以預(yù)見(jiàn)，各車(chē)企都在加速高階智駕布局，這一趨勢(shì)將像推倒多米諾骨牌一樣，讓產(chǎn)業(yè)鏈上下游各環(huán)節(jié)迎來(lái)新一輪發(fā)展機(jī)遇。

智能駕駛各環(huán)節(jié)零部件集中度與空間格局梳理

從市場(chǎng)空間看，當(dāng)L2/L2+滲透率各達(dá)50%時(shí)，空氣懸掛成為超500億規(guī)模的大賽道，它正以舒適駕乘體驗(yàn)，打開(kāi)市場(chǎng)增長(zhǎng)新空間。攝像頭、智駕域控、線控制動(dòng)、線控轉(zhuǎn)向緊隨其后，坐擁300-500億市場(chǎng)，它們是智能駕駛的關(guān)鍵支撐。激光雷達(dá)、毫米波雷達(dá)、高速連接器，在100-300億區(qū)間發(fā)力，為汽車(chē)智能化升級(jí)添磚加瓦。而超聲波雷達(dá)、域控芯片市場(chǎng)規(guī)模雖在100億以下，卻也不可或缺。

談及市場(chǎng)集中度，激光雷達(dá)、空氣懸掛、線控制動(dòng)賽道，CR3超80%，強(qiáng)者恒強(qiáng)態(tài)勢(shì)明顯。毫米波雷達(dá)、超聲波雷達(dá)等，CR3在50%-80%，競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)集中。前視攝像頭稍顯不同，CR3低于40%，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更為多元，給新入局者留足了機(jī)會(huì)。這些差異，影響著企業(yè)布局與行業(yè)未來(lái)走向。

高階智駕推動(dòng)下，車(chē)載感知硬件有望顯著增加

硬件配置層面，由低到高逐漸增加傳感器數(shù)量。具備N(xiāo)OA功能的車(chē)型需要更多傳感器，攝像頭從L2的5-6顆提升至11-13顆，毫米波雷達(dá)從1-3顆提升至3-6顆，激光雷達(dá)一般為0-3顆，傳感器數(shù)量明顯增加。

域控制器需求高增

高階智能駕駛功能需要車(chē)端搭載具備AI算力的SoC和基于AI芯片開(kāi)發(fā)的控制器，控制器以行泊一體域控制器為主流，即行車(chē)/泊車(chē)共用一套傳感器，根據(jù)芯片算力不同，行泊一體域控制器ASP在1000-10000元不等。

2024年以來(lái)行泊一體域控滲透率呈現(xiàn)加速態(tài)勢(shì)，1-9月實(shí)現(xiàn)行泊一體域控出貨量182.9萬(wàn)，同比+77.6%。格局方面，德賽西威芯片方案布局豐富，包括英偉達(dá)、地平線、TI等企業(yè)，受益理想、小鵬、小米等客戶(hù)放量，域控份額持續(xù)提升，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯。

廣東博眾分析總結(jié)：

在政策、硬件、軟件和保障四方面的共同作用下，2025年有望開(kāi)啟全民智駕的一年。各車(chē)企均加速高階智駕布局，產(chǎn)業(yè)鏈上下游各環(huán)節(jié)將迎來(lái)新一輪發(fā)展機(jī)遇。

本文觀點(diǎn)由博眾投研團(tuán)隊(duì)容偉彪（執(zhí)業(yè)編號(hào)：A0600621050004）編輯整理，僅代表個(gè)人觀點(diǎn)，任何投資建議不作為您投資的依據(jù)，您須獨(dú)立作出投資決策，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》相關(guān)規(guī)定，特此說(shuō)明：博眾通過(guò)各渠道推出的相關(guān)文章僅面向廣東博眾智能科技投資有限公司的客戶(hù)群體，文章內(nèi)容不表明對(duì)相關(guān)產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。若您并非廣東博眾客戶(hù)群體，請(qǐng)勿接收或者使用博眾通過(guò)各渠道所推送的任何信息。股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎！