- 福昕軟件科創板IPO注冊生效
- 2020年08月18日來源：中國證券報
提要：日前，上交所網站顯示，福昕軟件科創板IPO注冊生效。福昕軟件的主營業務為在全球范圍內向各行各業的機構及個人提供PDF電子文檔軟件產品及服務。
日前，上交所網站顯示，福昕軟件科創板IPO注冊生效。福昕軟件的主營業務為在全球范圍內向各行各業的機構及個人提供PDF電子文檔軟件產品及服務。公司將“打造全球PDF解決方案第一品牌”作為發展愿景。
本次沖刺科創板，福昕軟件擬募集4.07億元資金，將投入于PDF產品研發及升級項目、文檔智能云服務項目、前沿文檔技術研發項目和全球營銷服務網絡及配套建設項目。
依賴海外市場
根據招股書，福昕軟件目前的主要收入來源于美國、歐洲、日本、澳大利亞等地。公司表示，未來公司在上述主要銷售區域持續進行營銷投入之外，將逐步拓展新興市場，如俄羅斯、巴西、印度等。
2016年至2018年及2019年1-9月（簡稱“報告期內”），福昕軟件海外收入占比分別為95.03%、94.78%、92.81%和91.90%，以歐美區域為主。
7月5日福昕軟件在回復科創板上市委意見落實函時表示，公司采用全球化運營的方式經營，公司境外子公司福昕美國主要承擔海外銷售職能，為公司重要的子公司。福昕美國設置了執行董事與總裁，其中執行董事由公司總裁熊雨前擔任。
目前，福昕軟件的主要競爭對手有Adobe、Nitro及萬興科技，其中Adobe在美國股票交易所上市；Nitro于2019年12月在澳大利亞證券交易所上市；國內的競爭對手主要有萬興科技，其于2018年1月在深交所上市。
近年來，福昕軟件開始重視國內市場。目前公司擁有中鐵建、中國電力工程顧問集團、科大訊飛等國內客戶，2019年福昕軟件參加中央供應商集中簽約大會并簽署了中央企業聯合采購框架協議。
歷經兩輪問詢
福昕軟件共歷經了兩輪問詢。首輪問詢主要涉及公司業務，公司股權結構、董監高等基本情況，公司核心技術，治理獨立性，財務會計信息與管理層分析以及其他問題六大方面；在二輪問詢中，上交所則重點關注了福昕美國、公司境外投資情況等相關問題。
在業務方面，上交所關注到，福昕軟件存在非在線商店直接銷售模式，即發行人采用電話、E-mail及派遣銷售人員等方式進行產品的直接銷售。報告期內，該模式的銷售金額占比較高。
對此，公司表示，公司以為客戶提供更好的產品與服務為宗旨，主要采用直接銷售的方式，直接與客戶建立聯系，便于向客戶提供服務，同時搜集客戶反饋信息以便及時掌握客戶需求，實現產品功能的完善與改進。公司非在線商店直接銷售占比較高，符合發行人目前的業務規模。隨著公司產品及知名度的提升以及銷售模式的完善，公司也將進一步開拓與代理商合作的渠道銷售模式。
關于福昕美國收購的CVision是否存在商譽減值風險，福昕軟件稱，基于2019年商譽減值測試結果，CVision資產組的可回收金額為7373.01萬元，超出可辨認凈資產的賬面價值1652.71萬元，具備28.89%的余量。2020年1-5月，CVision實現營業利潤-24.32萬元，較2019年1-5月的37.68萬元下降了62.00萬元，主要由于季節性因素及上半年業績歷來較少，且受到新冠肺炎疫情的暫時性影響。
公司稱，由于2020年1-5月營業利潤下降的絕對額較小，對2020年整體盈利預測的實現影響有限，因此不會導致2019年末出現商譽減值的情形。
在被問詢公司治理結構是否健全方面，福昕軟件表示，在公司治理結構上，福昕美國設置了執行董事與總裁，其中執行董事由公司總裁熊雨前擔任，總裁由公司的副總裁George Zhendong Gao擔任。熊雨前及George Zhendong Gao作為公司的高級管理人員，在公司三板掛牌過程中以及公司上市輔導過程中，已熟悉公眾公司及上市公司的治理準則，能確保公司內部控制制度在境外子公司的完整有效執行。根據美國律師SAC Attorneys LLP出具的法律意見，福昕美國的公司治理健全、有效，并符合加利福尼亞州公司法和其他適用法律的規定，公司對福昕美國具有全面的控制力。因此，福昕美國具有完善的治理結構。
盈利能力較強
福昕軟件的盈利能力較強。在業績方面，報告期內，福昕軟件營業收入分別為1.77億元、2.21億元、2.81億元及2.49億元，凈利潤分別為1118.23萬元、2603.88萬元、3923.20萬元及3879.64萬元，最近三年凈利潤年復合增長率為87.31%。
PDF行業毛利率很高，2018年福昕軟件及其主要競爭對手Adobe、Nitro、萬興科技的毛利率分別為93.39%、86.77%、88.27%、94.57%。
公司本次科創板上市擬募集4.07億元資金，將投入于PDF產品研發及升級項目、文檔智能云服務項目、前沿文檔技術研發項目和全球營銷服務網絡及配套建設項目。公司愿景為“打造全球PDF解決方案第一品牌”。
福昕軟件介紹，2004年公司發布具有自主知識產權的福昕PDF閱讀器，是全球較早的PDF軟件產品之一，擁有PDF電子文檔領域10余年的技術經驗積累，已建立起一整套擁有完全自主知識產權的PDF技術體系。截至2019年底，公司共擁有國內外發明專利34項，擁有國內外軟件著作權77項；截至2019年9月末，擁有技術人員202人。報告期內，公司累計研發投入達1.88億元，占累計營業收入比例達20.25%。
公司表示，未來將通過不斷拓展PDF技術延伸市場、豐富產品結構，實現多渠道發展，持續提高公司的盈利能力，實現股東回報。
值得一提的是，福昕軟件曾被投資大佬王亞偉相中。福昕軟件在股轉系統披露的2019年一季報顯示，千合投資有限公司是公司的第二大股東，持有210萬股，持股比例為5.82%。千合投資有限公司的第一大股東是千合資本管理有限公司，后者的第一大股東是王亞偉（持股比例90%）。2019年6月，千合投資有限公司已轉讓其所持有福昕軟件全部股份。
招股書還披露，2013年亞馬遜信息服務（北京）有限公司曾持有公司351萬股，以13%的持股比例為當時公司第二大股東。2019年3月，亞馬遜信息服務（北京）有限公司轉讓其所持有的全部股份。
版權及免責聲明:
1. 任何單位或個人認為南方企業新聞網的內容可能涉嫌侵犯其合法權益，應及時向南方企業新聞網書面反饋，并提供相關證明材料和理由，本網站在收到上述文件并審核后，會采取相應處理措施。
2. 南方企業新聞網對于任何包含、經由鏈接、下載或其它途徑所獲得的有關本網站的任何內容、信息或廣告，不聲明或保證其正確性或可靠性。用戶自行承擔使用本網站的風險。
3. 如因版權和其它問題需要同本網聯系的，請在文章刊發后30日內進行。聯系電話：01083834755 郵箱：news@senn.com.cn
