上交所網站8月4日消息，廈鎢新能科創板上市申請獲受理。公司擬募資15億元，用于年產4萬噸鋰離子電池材料產業化項目及補充流動資金。

廈鎢新能主營鋰離子電池正極材料的研發、生產和銷售，主要產品為鈷酸鋰、鎳鈷錳三元材料等。廈鎢新能表示，現有生產能力難以滿足未來3-5年日益增長的市場需求。本次擴產項目建成后，將有效提升公司產能。

明星客戶云集

廈鎢新能的前身是廈門鎢業下屬電池材料事業部，自2004年開始鋰離子電池正極材料的研發與生產，并于2016年12月新設公司獨立運行，成為廈門鎢業下屬專業從事鋰離子電池正極材料的研發、生產和銷售的子公司。廈鎢新能專注于鋰離子電池正極材料的研發、生產和銷售，主要產品為鈷酸鋰、NCM三元材料等。

鈷酸鋰、NCM三元材料是鋰電池的核心關鍵材料，最終應用于3C電子產品、新能源汽車和儲能裝置等領域。

借助多年來積累形成的技術研發優勢和產品質量優勢，廈鎢新能拓展了國內外眾多知名鋰電池客戶。在3C鋰電池領域，公司與ATL、三星SDI、村田、LGC、欣旺達、珠海冠宇及比亞迪等知名電池企業建立了穩固的合作關系，產品廣泛應用于下游中高端3C電子產品；在動力鋰電池領域，公司與松下、比亞迪、寧德時代、中航鋰電、億緯鋰能及國軒高科等知名電池企業建立了穩定的合作關系。

本次發行前，廈門鎢業持有廈鎢新能61.29%股權，為控股股東。福建省國資委為公司實際控制人。此外，天齊鋰業、盛屯礦業兩家上市公司持有廈鎢新能3%的股份。

資產負債率較高

財務數據顯示，2017年至2019年及2020年1-6月，公司分別實現營業收入42.11億元、70.26億元、69.78億元和30.72億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1.66億元、8010.61萬元、1.5億元和9534.72萬元。

報告期內，公司研發投入占營業收入的比例分別為4.10%、4.73%、3.52%和3.27%。截至2020年6月30日，公司研發人員為221名，占總體員工數的16.72%。公司已獲得27項專利授權。其中，發明專利22項，已形成較完整的自主知識產權體系。

自主創新方面，公司在高電壓鈷酸鋰、高性能NCM三元材料及其前驅體制造領域，通過持續的研發投入與技術創新，探索、形成及掌握了多項行業領先的關鍵核心技術，主要包括鈷酸鋰和三元前驅體共沉淀技術、燒結、摻雜及表面處理技術、高電壓單晶材料生產技術等，且具有權屬清晰的自主知識產權。

公司表示，持續的研發費用投入是公司科研創新活動的基礎保障。未來公司將繼續加大研發投入，以滿足技術創新的需求。

報告期各期末，公司資產負債率分別為80.67%、85.40%、70.68%和68.97%，處于較高水平。公司表示，由于處于業務快速發展階段，報告期內自有資金無法滿足生產經營規模快速增長的需求。公司主要通過銀行借款、關聯方借款等債務融資方式籌集資金，導致公司資產負債率處于較高水平。公司表示，隨著生產經營規模持續擴大，資金需求持續增加，較高的資產負債率水平為公司新增債務融資帶來一定壓力。

報告期內，公司向前五大客戶的合計銷售收入占營業收入的比例分別為88.28%、93.12%、91.30%和89.56%。公司存在下游客戶集中度較高的風險。如果未來公司主要客戶因經營不利或調整供應商范圍等，削減對公司的采購量，或出現激烈競爭導致主要客戶流失，都將對公司的持續成長和盈利產生不利影響。

募集資金提升產能

根據高工鋰電數據，2019年全球鈷酸鋰正極材料市場出貨量為7.9萬噸，同比增長17.9%，中國市場出貨量占全球比例超過80%；預計到2025年全球鈷酸鋰材料出貨量達到9.6萬噸，中國市場鈷酸鋰正極材料出貨量占全球市場的比例將進一步提升。全球鈷酸鋰正極材料產能進一步向中國市場集中。

目前，廈鎢新能具備了高電壓鈷酸鋰、高性能NCM三元材料的持續研發與大規模量產能力，最近兩年公司鋰離子電池正極材料產能規模與出貨量穩居行業前列。據了解，目前全球鈷酸鋰市場前三位生產商市場占有率超過50%，集中度較高，且均為中國企業，前三位分別為廈鎢新能、杉杉能源和天津巴莫。

根據招股書，2017年至2019年，公司主要產品鈷酸鋰和NCM三元材料銷量由16017.82噸增加到39502.79噸，年均復合增長率達57.04%。公司表示，未來將加大鋰離子電池正極材料核心技術的研發投入，不斷提升研發水平，進一步提升公司產能，提升生產效率。公司表示，現有生產能力難以滿足未來3-5年日益增長的市場需求，公司擬將本次募集資金投入到產能增長及研發能力提升上。

本次公司擬募資15億元，用于年產4萬噸鋰離子電池材料產業化項目及補充流動資金。公司稱，本次擴產項目建成后，將有效提升公司產能，進一步通過規模效應降低成本，增強公司持續盈利能力和抗風險能力，鞏固公司在行業中的地位。而補充流動資金項目將降低公司偏高的負債率，改善財務結構，降低財務負擔。