中國銅業(yè)有限公司（下稱“中國銅業(yè)”）8月3日午間發(fā)布“2020年度第二期中期票據(jù)募集說明書”稱，公司擬發(fā)行五年期無擔(dān)保中期票據(jù)，本期基礎(chǔ)發(fā)行規(guī)模為5億元，發(fā)行規(guī)模上限為10億元，募集資金全部用于償還公司銀行貸款（借款余額10億元，到期日8月14日）。

資料顯示，2018年12月，云南省與中鋁集團(tuán)戰(zhàn)略合作，云南冶金集團(tuán)股份有限公司和中鋁集團(tuán)的其他銅資產(chǎn)整體進(jìn)入中國銅業(yè)。目前，中國銅業(yè)是中鋁集團(tuán)四大業(yè)務(wù)板塊中銅和鉛鋅板塊運(yùn)營主體，公司注冊資本428.27億元。截至2019年底，中鋁集團(tuán)直接持有中國銅業(yè)69.32%的股權(quán)，云南省國資委等7家云南方股東持股30.68%，公司實際控制人為國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會。中國銅業(yè)具備完整的銅、鉛鋅、鋁產(chǎn)業(yè)鏈，擁有云南銅業(yè)、馳宏鋅鍺、云鋁股份等3家A股上市公司和云銅科技一家新三板公司。截至今年3月底，公司保有境內(nèi)鉛鋅金屬量1897.77萬噸。目前，公司已在云南會澤、云南彝良、內(nèi)蒙古、黑龍江、加拿大、玻利維亞等地?fù)碛卸嗵幍V產(chǎn)。

財報顯示，今年一季度末，中國銅業(yè)總資產(chǎn)為2221.70億元，總負(fù)債為1605.54億元，所有者權(quán)益合計616.16億元（以上均未審計）。2017年—2019年，公司營業(yè)總收入分別為841.47億元、773.12億元和1332.33億元，凈利潤分別為-4.25億元、7.22億元、-2.91億元，公司當(dāng)期期末資產(chǎn)負(fù)債率分別為63.37%、73.74%、71.07%。

評級報告指出，近年來，中國銅業(yè)總負(fù)債逐年增加，負(fù)債以流動負(fù)債為主，2019年末占比為70.29%。其中，流動負(fù)債中短期借款占比超過50%。2019年末應(yīng)付類負(fù)債總體規(guī)模上升不大。同期末隨著長期借款以及長期應(yīng)付款的還款期限臨近，一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債上升，加之發(fā)行超短期融資券等，公司短期債務(wù)增長較快。公司長期借款中保證借款規(guī)模相對較高，控股股東對公司部分長期借款提供擔(dān)保。盡管公司經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流逐年大幅增長，但受制于存量債務(wù)規(guī)模較大，償債指標(biāo)有待改善。

?中誠信國際給予中國銅業(yè)主體信用“AAA”等級，本期中期票據(jù)的信用等級為AAA。