山東黃金6月18日晚間公告，公司境外全資子公司山東黃金礦業（香港）有限公司（簡稱“山東黃金香港”）與 Cardinal Resources Limited（卡帝諾資源有限公司）6月18日簽署《要約實施協議》，山東黃金香港將以每股0.6澳元的價格，以場外要約收購方式向持有卡帝諾全部已發行股份的股東發出場外附條件要約收購。這是山東黃金在過去一個多月內的第二筆國際并購。

山東黃金集團董事長陳玉民在5月初接受中國證券報記者專訪時曾詳細闡述過公司國際化戰略。他表示，山東黃金作為國內第一產金大企業，2019年黃金產量也不到50噸，無論從資金還是從能力來看，都不具備吞下較大體量礦山的能力。在目前情況下，收購一些價格比較便宜的小型礦山完全可行，通過小步快跑的方式推進國際并購，同時密切關注中等規模以上項目擇機出手。同時，小型礦業公司受疫情影響出現的流動性危機也為公司提供了并購良機。

公司此次的并購標的基本符合陳玉民所闡述的公司國際并購戰略。公告顯示，卡帝諾是一家成立于2010年、總部位于澳大利亞珀斯的黃金勘探開發公司，該公司在澳大利亞證券交易所和多倫多證券交易所兩地上市。卡帝諾的核心資產是位于加納的3個黃金項目，其中處于開發階段的Namdini項目為露天開采項目。根據卡帝諾2019年4月3日披露的報告，Namdini項目擁有證實加可信儲量約157.2噸，平均品位1.13克/噸；擁有探明加控制資源量約203.1噸，平均品位1.12克/噸。該項目于2014年開始鉆探，2015年取得重大發現，2016年進行大規模鉆探并報告資源量。根據卡帝諾2019年10月公布的Namdini項目的可研報告，項目建設期為27個月，擬2019年第4季度開始建設，2022年中正式投產，投產后平均年產黃金8.9噸。但目前該項目實際上并未開始建設。

根據交易方案，山東黃金香港將要約收購卡帝諾全部已發行股份，包括任何在要約期內通過行使目標公司期權而發行的新增股份，卡帝諾現有全部已發行股份約5億股，現有期權3959.21萬份。要約收購價格為0.6澳元/股，這一價格較卡帝諾截至2020年6月17的前20天成交量加權平均價有36%的溢價，較6月17日收市價有25%的溢價。

根據《要約實施協議》，除了前述場外附條件要約收購交易，山東黃金香港擬以0.46澳元的價格認購總價1200萬澳元卡帝諾新增發的2600萬股普通股，其持股比例約占增發后總股份數的4.96%，這部分資金是為卡帝諾提供交割過渡期的運營資金。

若除山東黃金香港外的所有目標公司股東均接受要約且要約成功，本次交易總投資額約3.21億澳元，約合人民幣15.65億元。

公司表示，本次交易完成后，將在西非加納擁有首個黃金礦業項目，為公司尋求海外進一步發展打造堅實的平臺，有利于持續不斷加大遠期資源/儲量以及重點金礦項目的儲備和建設，持續鞏固和加強公司在世界范圍內的黃金資源儲量，為持續打造世界級的黃金生產商奠定扎實的資源基礎。同時，目標資產具有進一步勘探開發潛力，公司勘探、開采和選冶技術實力雄厚，黃金資產管理能力突出，交易完成后，公司將致力于發掘目標公司探礦增儲潛力，依靠自身實力和協同效應，顯著提升目標資產價值。

此外，本次交易如果成功實施，公司將通過山東黃金香港持有目標公司至少50.1%股權，根據目標公司公布的可研報告以及公司對項目的未來建設規劃，公司預計Namdini項目將于2023年開始生產，預計將能為公司帶來可觀的產量、收入以及良好收益。