山東黃金6月18日晚間公告，公司境外全資子公司山東黃金礦業(yè)（香港）有限公司（簡稱“山東黃金香港”）與 Cardinal Resources Limited（卡帝諾資源有限公司）6月18日簽署《要約實施協(xié)議》，山東黃金香港將以每股0.6澳元的價格，以場外要約收購方式向持有卡帝諾全部已發(fā)行股份的股東發(fā)出場外附條件要約收購。這是山東黃金在過去一個多月內(nèi)的第二筆國際并購。

山東黃金集團(tuán)董事長陳玉民在5月初接受中國證券報記者專訪時曾詳細(xì)闡述過公司國際化戰(zhàn)略。他表示，山東黃金作為國內(nèi)第一產(chǎn)金大企業(yè)，2019年黃金產(chǎn)量也不到50噸，無論從資金還是從能力來看，都不具備吞下較大體量礦山的能力。在目前情況下，收購一些價格比較便宜的小型礦山完全可行，通過小步快跑的方式推進(jìn)國際并購，同時密切關(guān)注中等規(guī)模以上項目擇機出手。同時，小型礦業(yè)公司受疫情影響出現(xiàn)的流動性危機也為公司提供了并購良機。

公司此次的并購標(biāo)的基本符合陳玉民所闡述的公司國際并購戰(zhàn)略。公告顯示，卡帝諾是一家成立于2010年、總部位于澳大利亞珀斯的黃金勘探開發(fā)公司，該公司在澳大利亞證券交易所和多倫多證券交易所兩地上市。卡帝諾的核心資產(chǎn)是位于加納的3個黃金項目，其中處于開發(fā)階段的Namdini項目為露天開采項目。根據(jù)卡帝諾2019年4月3日披露的報告，Namdini項目擁有證實加可信儲量約157.2噸，平均品位1.13克/噸；擁有探明加控制資源量約203.1噸，平均品位1.12克/噸。該項目于2014年開始鉆探，2015年取得重大發(fā)現(xiàn)，2016年進(jìn)行大規(guī)模鉆探并報告資源量。根據(jù)卡帝諾2019年10月公布的Namdini項目的可研報告，項目建設(shè)期為27個月，擬2019年第4季度開始建設(shè)，2022年中正式投產(chǎn)，投產(chǎn)后平均年產(chǎn)黃金8.9噸。但目前該項目實際上并未開始建設(shè)。

根據(jù)交易方案，山東黃金香港將要約收購卡帝諾全部已發(fā)行股份，包括任何在要約期內(nèi)通過行使目標(biāo)公司期權(quán)而發(fā)行的新增股份，卡帝諾現(xiàn)有全部已發(fā)行股份約5億股，現(xiàn)有期權(quán)3959.21萬份。要約收購價格為0.6澳元/股，這一價格較卡帝諾截至2020年6月17的前20天成交量加權(quán)平均價有36%的溢價，較6月17日收市價有25%的溢價。

根據(jù)《要約實施協(xié)議》，除了前述場外附條件要約收購交易，山東黃金香港擬以0.46澳元的價格認(rèn)購總價1200萬澳元卡帝諾新增發(fā)的2600萬股普通股，其持股比例約占增發(fā)后總股份數(shù)的4.96%，這部分資金是為卡帝諾提供交割過渡期的運營資金。

若除山東黃金香港外的所有目標(biāo)公司股東均接受要約且要約成功，本次交易總投資額約3.21億澳元，約合人民幣15.65億元。

公司表示，本次交易完成后，將在西非加納擁有首個黃金礦業(yè)項目，為公司尋求海外進(jìn)一步發(fā)展打造堅實的平臺，有利于持續(xù)不斷加大遠(yuǎn)期資源/儲量以及重點金礦項目的儲備和建設(shè)，持續(xù)鞏固和加強公司在世界范圍內(nèi)的黃金資源儲量，為持續(xù)打造世界級的黃金生產(chǎn)商奠定扎實的資源基礎(chǔ)。同時，目標(biāo)資產(chǎn)具有進(jìn)一步勘探開發(fā)潛力，公司勘探、開采和選冶技術(shù)實力雄厚，黃金資產(chǎn)管理能力突出，交易完成后，公司將致力于發(fā)掘目標(biāo)公司探礦增儲潛力，依靠自身實力和協(xié)同效應(yīng)，顯著提升目標(biāo)資產(chǎn)價值。

此外，本次交易如果成功實施，公司將通過山東黃金香港持有目標(biāo)公司至少50.1%股權(quán)，根據(jù)目標(biāo)公司公布的可研報告以及公司對項目的未來建設(shè)規(guī)劃，公司預(yù)計Namdini項目將于2023年開始生產(chǎn)，預(yù)計將能為公司帶來可觀的產(chǎn)量、收入以及良好收益。