12月25日晚，博瑞傳播發(fā)布公告稱，生學(xué)教育60%股權(quán)收購事項已完成，交易對方陳長志和天津生學(xué)將按照《股權(quán)收購協(xié)議》的約定，啟動增持博瑞傳播股票事宜，用第二筆購買價款50%的資金5250萬元，以不高于8元/股的價格，通過集中競價交易系統(tǒng)購買博瑞傳播股票，增持時限為博瑞傳播《2020年年度報告》披露的30日前。

博瑞傳播董秘茍軍在接受中國證券報記者采訪時表示，公司明確將重點發(fā)展旗下教育業(yè)務(wù)，收購生學(xué)教育后，將填補公司教育信息化的空白。

收購生學(xué)教育轉(zhuǎn)型升級

近年來，博瑞傳播剝離了印刷與發(fā)行投遞等傳統(tǒng)資產(chǎn)，輕裝上陣，將智慧教育、現(xiàn)代傳媒、潮流文創(chuàng)作為戰(zhàn)略發(fā)展方向，致力于將公司打造為成都文創(chuàng)新經(jīng)濟的重要資本平臺。

10月31日公司公告稱，擬出資2.1億元收購陳長志、天津生學(xué)合計持有的生學(xué)教育60%股權(quán)，助推公司向智慧化、信息化教育轉(zhuǎn)型。公司董秘茍軍表示：“公司明確將重點發(fā)展旗下教育業(yè)務(wù)。在教育板塊中，目前公司已擁有一所12年一貫制的學(xué)歷教育學(xué)校，收購生學(xué)教育后，將填補公司教育信息化的空白。目前，公司也在多方位關(guān)注職業(yè)學(xué)校、高端培訓(xùn)等教育子行業(yè)，希望能在教育產(chǎn)業(yè)上逐步形成學(xué)歷教育、職業(yè)教育、高端培訓(xùn)、教育信息化等完整的產(chǎn)業(yè)鏈條。”

茍軍稱，本次收購對交易雙方達成了雙贏的局面：“生學(xué)教育此前因為受自身資金實力、資源獲取能力限制，規(guī)模擴張和發(fā)展速度較慢。而博瑞傳播作為成都市國資控股上市公司、擁有近二十年的學(xué)歷教育及學(xué)校運營管理經(jīng)驗，不但能給予生學(xué)教育國資身份加持，而且在區(qū)域文創(chuàng)教育資源的獲取、業(yè)務(wù)拓展、資金及品牌信譽度等方面可以予以生學(xué)教育強力支持。博瑞傳播也將借助生學(xué)教育在四川省內(nèi)的資源、渠道優(yōu)勢加強辦學(xué)交流合作，提升‘博瑞教育’師資力量、辦學(xué)質(zhì)量以及品牌知名度，打造具有省內(nèi)標桿效應(yīng)的智慧校園體系，推動博瑞傳播旗下教育業(yè)務(wù)由現(xiàn)有的單一線下教育業(yè)務(wù)向在線教育、教育大數(shù)據(jù)、智慧校園綜合建設(shè)服務(wù)等多元化業(yè)務(wù)方向轉(zhuǎn)型升級。”

交易方案顯示，博瑞傳播按照50%：50%的比例分兩筆支付2.1億元收購款。其中的第二筆1.05億元收購款作為業(yè)績對賭的擔(dān)保資金，存入交易雙方設(shè)立的“專項共管賬戶”。“專項共管賬戶”中的5250萬元，由陳長志及天津生學(xué)全部用于購買博瑞傳播股票，其余資金可以股東借款形式向生學(xué)教育出借，用于業(yè)務(wù)發(fā)展。

陳長志、天津生學(xué)還向博瑞傳播承諾，生學(xué)教育2020年-2023年實現(xiàn)的扣非后凈利潤將分別達到1500萬元、3300萬元、4200萬元、5000萬元。據(jù)交易方案顯示，在業(yè)績承諾期內(nèi)，對于當(dāng)年度扣非后凈利潤值超出業(yè)績承諾部分的30%，其中50%獎勵給陳長志，剩余部分獎勵給其他核心骨干員工。

“建立業(yè)績超額完成獎勵機制，其核心目的是更大可能地激勵團隊動能，快速增強市場份額，促進業(yè)務(wù)發(fā)展，希望未來雙方能夠相互賦能，實現(xiàn)博瑞旗下教育業(yè)務(wù)的共生共長。”茍軍稱。

12月25日晚，博瑞傳播公告，公司當(dāng)日已向交易雙方共同成立的專項共管賬戶完成了第二筆購買價款1.05億元的支付。公司收購生學(xué)教育60%股權(quán)的支付已全部完成，陳長志、天津生學(xué)將啟動對博瑞傳播股票增持的事項。

打造“博瑞教育”品牌影響力

茍軍表示，公司確定將教育產(chǎn)業(yè)作為發(fā)展重點，一方面是因為博瑞傳播本身就有教育產(chǎn)業(yè)，具備產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)；另一方面，教育產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景明確，公司作為國企，在業(yè)務(wù)拓展和資源獲取方面有一定優(yōu)勢。

博瑞傳播旗下的K12教育主要為樹德博瑞實驗學(xué)校（簡稱“樹德博瑞”），2003年博瑞傳播和樹德中學(xué)聯(lián)合創(chuàng)辦了樹德博瑞，并由樹德中學(xué)直接進行教育教學(xué)管理。2019年，樹德博瑞高考本科上線率達96.2%，重本上線率為63.1%；2020年，樹德博瑞本科上線率達98.66%，重本上線率為65.56%。這兩項指標雙雙超過當(dāng)年成都市教育局公布的省一級學(xué)校本科率及重本率。

2020年1月，成都市發(fā)布的《促進民辦教育健康規(guī)范發(fā)展的若干措施》明確，全市公辦中小學(xué)、教辦幼兒園和教研培機構(gòu)等事業(yè)單位不得參與舉辦營利性民辦學(xué)校，不得參與舉辦民辦文化教育類培訓(xùn)機構(gòu)，不得僅以品牌輸出方式參與辦學(xué)。市教育局直屬學(xué)校（單位）不參與舉辦民辦學(xué)校，已參與辦學(xué)的到期退出。

同年4月，成都市教育局出臺《直屬學(xué)校（單位）合作辦學(xué)指導(dǎo)意見》的通知再次指出，直屬學(xué)校（單位）不得參與舉辦民辦中小學(xué)、幼兒園、文化教育類培訓(xùn)機構(gòu)，不得僅以品牌輸出方式參與辦學(xué)，已參與辦學(xué)的到期退出。

茍軍表示：“這一政策對樹德博瑞的影響有限。公司與樹德中學(xué)的合作將于2023年到期，在到期之前，公司已經(jīng)未雨綢繆，開始打造‘博瑞教育’的品牌。”2019年，公司一方面引進具有先進辦學(xué)理念、豐富教學(xué)實踐經(jīng)驗的原成都樹德中學(xué)黨委書記、樹德中學(xué)光華校區(qū)執(zhí)行校長陳華忠擔(dān)任樹德博瑞校長，全面主持學(xué)校教育教學(xué)工作。另一方面，通過市場化選聘向博瑞教育委派了總經(jīng)理及首席內(nèi)控官，全面充實其領(lǐng)導(dǎo)班子，加強合規(guī)管理及風(fēng)險控制。

“公司希望借助陳華忠校長幾十年的教學(xué)管理經(jīng)驗，提高辦學(xué)質(zhì)量，進一步提升‘博瑞教育’的品牌影響力。”茍軍道。

完善教育產(chǎn)業(yè)鏈布局

“收購生學(xué)教育只是公司教育產(chǎn)業(yè)規(guī)劃中的一部分，目前我們也在對職業(yè)教育領(lǐng)域進行研究，待《民促法》實施細則落地后，公司將對初步符合并購條件的標的展開積極選擇。”茍軍稱。

本次公司并購標的生學(xué)教育的產(chǎn)品“生學(xué)堂”有面向C端的在線教育業(yè)務(wù)，但因獲客成本較高，目前暫還不是生學(xué)教育業(yè)務(wù)推進的重點。“目前生學(xué)教育將重點發(fā)展G端和B端，當(dāng)積累一定資本后，將從公司業(yè)務(wù)的發(fā)展需要、運營成本、下一步訴求等多個角度來考慮C端市場的推廣。”茍軍表示。

生學(xué)教育是一家互聯(lián)網(wǎng)教育科技企業(yè)，是以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，圍繞教育環(huán)節(jié)中的教、學(xué)、考、評、管、培全業(yè)務(wù)流程，為學(xué)生、學(xué)校、各級教育管理部門、企業(yè)提供教育數(shù)據(jù)標準化、教育資源數(shù)字化、教育教學(xué)精準化、教育管理精細化服務(wù)，產(chǎn)品包括智慧校園平臺、云閱卷及教學(xué)質(zhì)量分析平臺、曉我課堂、大數(shù)據(jù)等。團隊已深耕行業(yè)15年，目前生學(xué)教育已成為西南地區(qū)教育大數(shù)據(jù)，特別是數(shù)據(jù)應(yīng)用服務(wù)領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。

除教育板塊外，公司還將圍繞“打造成都文創(chuàng)新經(jīng)濟重要資本平臺”的戰(zhàn)略定位，重點深耕現(xiàn)代傳媒、潮流文創(chuàng)等領(lǐng)域。目前，公司正在與一些潮流文創(chuàng)領(lǐng)域的頭部企業(yè)溝通，希望能有進一步的合作。