“8月31日，我行代銷的預定利率2.5%的普通型保險產品、預定利率2.0%的分紅型保險產品已全部下架。目前僅有一款分紅險在售，是調整后的新產品，預定利率為1.75%，其他新的代銷產品將陸續上架。”浙商銀行北京市東城區某支行的客戶經理劉先生告訴記者。

自9月1日起，人身險產品預定利率正式下調。記者9月1日從多位保險銷售人員處了解到，各家險企正在進行新產品上架及銷售培訓工作。業內人士表示，預定利率下調后，分紅險將更具優勢，成為險企銷售的重點產品。

新老產品平穩切換

“臨近預定利率下調的最后幾天，每天都有不少人來咨詢、投保，尤其是8月31日，晚上九點多，我們網點還有客戶在線上投保。目前，舊產品已全部停售，新產品將陸續上架。”招商銀行北京市豐臺區某支行的客戶經理李女士9月1日告訴記者，該行合作的險企陽光保險已推出一款預定利率2.0%的增額終身壽險。

記者從多家銀行網點、多位保險經紀人處調研了解到，9月1日，一些險企推出了新的保險產品，普通型保險產品預定利率降至2.0%，分紅型保險產品預定利率降至1.75%。但整體來看，新產品數量還不多。

中國銀行北京市豐臺區某支行的客戶經理劉女士介紹，該行已上線中銀三星人壽、中國人壽、太平洋人壽等險企的保險產品，預定利率均已下調。保險經紀人王女士告訴記者：“8月31日，公司此前代銷的百余款保險產品全部下架，同時也有一些新產品上架。與舊的產品相比，新的增額終身壽險、分紅險、年金險等儲蓄型產品的收益率有所降低，重疾險等保障型產品的保費有所上漲。”

值得注意的是，此次人身險產品預定利率下調是自人身險產品預定利率與市場利率掛鉤及動態調整機制建立以來的首次下調。中國保險行業協會7月25日公布，當前普通型人身保險產品預定利率研究值為1.99%，正式觸發預定利率動態調整機制。隨后，多家險企發布公告稱，將自9月1日起下調人身險產品預定利率。

分紅險優勢凸顯

業內人士表示，目前保險產品在陸續上新。預定利率下調后，分紅型保險產品更具優勢，險企的銷售重心將進一步向分紅險轉移。

中國太保總精算師張遠瀚表示，新一輪預定利率調整，對分紅險發展既是機遇也是挑戰。一方面，會導致分紅險短期競爭力下滑，銷售難度增大；另一方面，縮小了分紅險與傳統險預定利率的差距，使得分紅險的優勢更加凸顯，從而促進整體業務結構優化，長期有利于利差損風險管控和業務高質量發展。

多家上市險企管理層在近日召開的2025年中期業績發布會上表示，將加強分紅險銷售。“在低利率宏觀環境下，加強分紅險銷售是公司落實降本提質增效的重要舉措，分紅險本身就是滿足客戶需求的重要產品類型。”新華保險總裁龔興峰表示。

從上市險企披露的數據來看，分紅險對業績貢獻占比逐步加大。比如，中國人壽在2025年半年報中表示，分紅險快速增長，占個險渠道首年期交保費比重超50%，成為新單保費的重要支撐。

渠道加強培訓

與此前熱度較高的增額終身壽險相比，不少消費者對分紅險的了解還不多。同時，分紅險產品形態較為復雜，對銷售人員的專業要求較高。在新產品上架的同時，多家險企還對銷售人員啟動或加強了分紅險產品培訓。

某大型保險公司代理人吳先生告訴記者，此前有投保需求的客戶基本上在8月31日前完成了投保。眼下，公司正借助產品切換的契機，對代理人開展分紅險銷售培訓，以幫助他們能更專業、清晰地向客戶解讀產品。

龔興峰表示：“隊伍長期沒有銷售分紅險產品，因此面臨巨大的挑戰。公司成立了分紅險轉型領導小組，建立了資負聯動、前后線協同的分紅險銷售推動專班、分紅賬戶管理專班，一體化推進分紅險轉型。”

中國人壽總裁利明光表示，我國保險行業發展潛力大，但要將潛在市場轉變為現實需求，還需要保險公司在技術、風險管理、產品與服務創新、人才隊伍建設、資產負債匹配等方面變革轉型，這樣才能有效適應市場變化、滿足客戶多樣化的需求。