提高并購(gòu)貸款占并購(gòu)交易價(jià)款比例上限 延長(zhǎng)貸款最長(zhǎng)期限

金融監(jiān)管總局8月20日發(fā)布的《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款管理辦法(征求意見稿)》提出，進(jìn)一步提高并購(gòu)貸款占并購(gòu)交易價(jià)款比例上限，延長(zhǎng)貸款最長(zhǎng)期限，更好滿足企業(yè)合理融資需求。

金融監(jiān)管總局稱，為深入貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議精神，推動(dòng)商業(yè)銀行優(yōu)化并購(gòu)貸款服務(wù)，助力現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，金融監(jiān)管總局對(duì)《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》進(jìn)行修訂，形成《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款管理辦法(征求意見稿)》，現(xiàn)向社會(huì)公開征求意見。

指引自發(fā)布以來(lái)，為商業(yè)銀行開展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供了重要的制度保障和政策支持。我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵時(shí)期，進(jìn)一步活躍并購(gòu)市場(chǎng)有利于優(yōu)化資源配置，助力傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級(jí)，加快塑造經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)能、新優(yōu)勢(shì)。立足新形勢(shì)下并購(gòu)市場(chǎng)發(fā)展需求，金融監(jiān)管總局對(duì)指引進(jìn)行了全面修訂并形成辦法。

辦法共三十三條，修訂重點(diǎn)包括：一是拓寬并購(gòu)貸款適用范圍。在指引適用的控制型并購(gòu)交易基礎(chǔ)上，進(jìn)一步允許并購(gòu)貸款支持滿足一定條件的參股型并購(gòu)交易。二是設(shè)置差異化的展業(yè)資質(zhì)要求。對(duì)開展控制型和參股型并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，在要求監(jiān)管評(píng)級(jí)良好、主要審慎監(jiān)管指標(biāo)達(dá)標(biāo)等要求的基礎(chǔ)上，設(shè)置差異化的資產(chǎn)規(guī)模要求。三是優(yōu)化貸款條件。

進(jìn)一步提高并購(gòu)貸款占并購(gòu)交易價(jià)款比例上限，延長(zhǎng)貸款最長(zhǎng)期限，更好滿足企業(yè)合理融資需求。四是強(qiáng)調(diào)償債能力評(píng)估。銀行應(yīng)在綜合考慮并購(gòu)交易相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上，重點(diǎn)評(píng)估并購(gòu)方償債能力，同時(shí)關(guān)注并購(gòu)后企業(yè)的發(fā)展前景、協(xié)同效應(yīng)和經(jīng)營(yíng)效益，多維度評(píng)估對(duì)并購(gòu)貸款的影響。

辦法提出，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)綜合考慮并購(gòu)交易和并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)，審慎確定并購(gòu)貸款占并購(gòu)交易價(jià)款的比例，確保并購(gòu)資金中含有合理比例的權(quán)益性資金，防范高杠桿并購(gòu)融資風(fēng)險(xiǎn)。控制型并購(gòu)貸款占并購(gòu)交易價(jià)款的比例不得高于70%，權(quán)益性資金占并購(gòu)交易價(jià)款的比例不得低于30%。參股型并購(gòu)貸款占并購(gòu)交易價(jià)款的比例不得高于60%，權(quán)益性資金占并購(gòu)交易價(jià)款的比例不得低于40%。

在貸款期限方面，辦法提出，控制型并購(gòu)貸款期限原則上不超過(guò)十年，參股型并購(gòu)貸款期限原則上不超過(guò)七年。