保險(xiǎn)公司二季度償付能力報(bào)告密集披露。截至8月4日，已有143家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)布相關(guān)信息，其中包括60家人身險(xiǎn)公司和83家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司與再保險(xiǎn)公司。數(shù)據(jù)顯示，截至今年上半年，仍有5家保險(xiǎn)公司償付能力未能達(dá)標(biāo)，具體為4家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司和1家人身險(xiǎn)公司，分別是安華農(nóng)險(xiǎn)、華安保險(xiǎn)、亞太財(cái)險(xiǎn)、前海財(cái)險(xiǎn)和華匯人壽。

在業(yè)內(nèi)專家看來，償付能力不達(dá)標(biāo)或?qū)﹄U(xiǎn)企正常業(yè)務(wù)開展產(chǎn)生限制，為緩解償付能力壓力，險(xiǎn)企除了加快增資“補(bǔ)血”步伐，還應(yīng)通過加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、完善管理層、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等方式，不斷提高公司治理水平。

主要為風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)未達(dá)標(biāo)

償付能力是保險(xiǎn)公司對(duì)保單持有人履行賠付義務(wù)的能力。按照《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》，保險(xiǎn)公司須同時(shí)滿足核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類及以上三項(xiàng)指標(biāo)，才能被認(rèn)定為償付能力達(dá)標(biāo)。換言之，核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)作為三項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)，其中一項(xiàng)不符合即視為償付能力不達(dá)標(biāo)。

北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，在已披露二季度償付能力報(bào)告的保險(xiǎn)公司中，5家保險(xiǎn)公司償付能力未能達(dá)標(biāo)，分別是華匯人壽、安華農(nóng)險(xiǎn)、華安保險(xiǎn)、亞太財(cái)險(xiǎn)和前海財(cái)險(xiǎn)。

償付能力報(bào)告顯示，上述5家險(xiǎn)企償付能力未達(dá)標(biāo)的主要原因是風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)水平不達(dá)標(biāo)。這5家公司最新風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C類，不滿足償付能力達(dá)標(biāo)要求。

部分公司風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)不達(dá)標(biāo)的原因?yàn)楣局卫盹L(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。以安華農(nóng)險(xiǎn)為例，該公司表示，公司2024年四季度及2025年一季度法人機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)(分類監(jiān)管)結(jié)果均為C類，主要原因?yàn)楣局卫矸矫娲嬖陲L(fēng)險(xiǎn)。北京商報(bào)記者注意到，安華農(nóng)險(xiǎn)董事長(zhǎng)已經(jīng)空缺多年，總經(jīng)理目前也沒有正式人選。

在盤古智庫高級(jí)研究員江瀚看來，一方面，償付能力不達(dá)標(biāo)會(huì)直接影響保險(xiǎn)公司的信譽(yù)度，使得消費(fèi)者對(duì)其財(cái)務(wù)穩(wěn)健性產(chǎn)生質(zhì)疑；另一方面，對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，償付能力不達(dá)標(biāo)還可能導(dǎo)致評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)下調(diào)其信用評(píng)級(jí)，進(jìn)一步加大融資難度和成本，削弱市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

澤槿律師事務(wù)所主任付建指出，從監(jiān)管的角度來說，償付能力不達(dá)標(biāo)，將面臨監(jiān)管談話，限制董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的薪酬水平，乃至責(zé)令停止部分或全部新業(yè)務(wù)等監(jiān)管舉措。

“這會(huì)直接影響保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)拓展和保費(fèi)收入，進(jìn)一步阻礙其正常經(jīng)營(yíng)發(fā)展。”付建分析。

值得關(guān)注的是，今年二季度又新增了一家償付能力報(bào)告“難產(chǎn)”的險(xiǎn)企——瑞華健康，該公司發(fā)布公告稱，其因“技術(shù)原因”，2025年二季度償付能力報(bào)告將延遲至8月中旬披露。不過，根據(jù)北京商報(bào)記者此前報(bào)道，這家成立僅七年的專業(yè)健康險(xiǎn)公司，綜合償付能力充足率即將“見底”。

如何“摘帽”

實(shí)際上，自2024年以來，越來越多的保險(xiǎn)公司采取行動(dòng)化解風(fēng)險(xiǎn)，成功摘下償付能力不達(dá)標(biāo)的帽子。如三峽人壽、珠峰財(cái)險(xiǎn)、富德產(chǎn)險(xiǎn)等，綜合來看，增資、選聘高管進(jìn)行“對(duì)癥下藥”是必然舉措。

現(xiàn)在仍不達(dá)標(biāo)的保險(xiǎn)公司將如何“摘帽”？華安保險(xiǎn)在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C主要受公司治理結(jié)果影響。2025年，華安保險(xiǎn)已完成董事會(huì)換屆，公司治理風(fēng)險(xiǎn)正在有序化解，日常經(jīng)營(yíng)管理穩(wěn)定有序。目前，公司償付能力充足率已提升至150%以上，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)有望逐步改善。該公司同時(shí)表示，隨著經(jīng)營(yíng)逐步向好，公司償付能力承壓局面得到緩解。下一步，華安保險(xiǎn)將持續(xù)推進(jìn)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理能力提升，夯實(shí)資本內(nèi)生增長(zhǎng)基礎(chǔ)：通過持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，減少最低資本占用；加強(qiáng)成本管控，細(xì)化理賠管理等。

亞太財(cái)險(xiǎn)也在償付能力報(bào)告中表示，報(bào)告期內(nèi)，公司已就在前兩個(gè)報(bào)告期報(bào)送的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)信息工作中發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行數(shù)據(jù)梳理，深入剖析了評(píng)級(jí)中的主要失分點(diǎn)和存在問題，及時(shí)督促相關(guān)部門采取應(yīng)對(duì)措施，積極落實(shí)整改。

談及險(xiǎn)企如何提升償付能力和風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)，江瀚建議，最直接的方式是通過增資擴(kuò)股來增強(qiáng)自有資金實(shí)力，提高償付能力充足率。其次，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，減少高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的比例，控制賠付率，以此降低整體風(fēng)險(xiǎn)水平。還可以通過出售非核心資產(chǎn)或者尋求戰(zhàn)略投資者等方式籌集資金，改善財(cái)務(wù)狀況，及時(shí)選聘核心管理層完善內(nèi)控。從業(yè)務(wù)端來說，保險(xiǎn)公司應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建設(shè)，利用先進(jìn)的技術(shù)手段如大數(shù)據(jù)分析預(yù)測(cè)潛在風(fēng)險(xiǎn)，提前做好防范措施。

退出機(jī)制可行否

很多保險(xiǎn)公司在償付能力不達(dá)標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)不達(dá)標(biāo)時(shí)，會(huì)積極采取舉措提升指標(biāo)；不過，也有部分保險(xiǎn)公司連續(xù)多年業(yè)務(wù)停滯，未有任何實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

華匯人壽自2022年一季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果由B類變?yōu)镃類，此后至今，已經(jīng)十多個(gè)季度償付能力不達(dá)標(biāo)。華匯人壽也多次在償付能力報(bào)告中表示，將持續(xù)加強(qiáng)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通和匯報(bào)，按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)的意見，積極開展公司治理整改工作。待整改工作完成并取得監(jiān)管部門同意后，按照法律法規(guī)、監(jiān)管政策和《公司章程》規(guī)定，組織召開股東大會(huì)，選舉新一屆董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)成員。不過，目前仍未有實(shí)質(zhì)性改變。

北京商報(bào)記者注意到，目前，該公司業(yè)務(wù)基本處于停滯狀態(tài)。華匯人壽表示，公司目前可售產(chǎn)品只有一款團(tuán)體定期壽險(xiǎn)且無法形成團(tuán)體保障計(jì)劃，公司暫未正常作業(yè)。

對(duì)于業(yè)務(wù)長(zhǎng)期停滯未能“自救”的險(xiǎn)企來說，未來是否有必要通過合理的市場(chǎng)退出機(jī)制進(jìn)行及時(shí)清理？江瀚認(rèn)為，建立健全的保險(xiǎn)公司退出機(jī)制可以有效凈化市場(chǎng)環(huán)境，淘汰那些長(zhǎng)期無法滿足最低償付能力標(biāo)準(zhǔn)且整改無望的企業(yè)，保護(hù)投保人的合法權(quán)益。其次，明確的退出規(guī)則能夠促使各家公司更加重視自身風(fēng)險(xiǎn)管理與合規(guī)經(jīng)營(yíng)，避免因個(gè)別企業(yè)的失敗給行業(yè)帶來連鎖反應(yīng)。

去年出臺(tái)的《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》也明確指出，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大、不具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，收繳金融許可證，依法進(jìn)入破產(chǎn)清算程序。