保險監管從過去對機構為主的處罰邏輯，逐步轉向對“關鍵少數”個人責任的問責。長期來看，這有望產生三方面積極影響：一是倒逼機構完善治理結構、壓實董事高管的責任；二是凈化市場環境，為合規經營的主體創造公平競爭空間；三是增強外部投資者和消費者對行業穩定性的信心，為高質量發展釋放制度紅利

近日，金融監管總局發布兩則行政處罰信息，對易安財險、華夏久盈資管兩家保險機構共計38名責任人處以警告并罰款。其中，12名責任人分別被處以禁業1年、5年、15年乃至終身的梯次處罰。這是近年來保險行業針對個人最嚴厲的監管處罰。

據悉，這兩家險企均為原“明天系”旗下保險機構，目前均已通過股權轉讓、被接管等方式“改頭換面”。從監管披露的“被罰責任人名單”和“主要違法違規行為”來看，此番遭監管處罰的人員多為兩家險企時任高管及中層，違法違規行為時間跨度長、責任鏈條廣、風險性質嚴重。

當監管舉起“終身禁業”的利劍，亮明“穿透式監管”的底線，所有頂風作案、鋌而走險、心存僥幸都將在陽光下無處遁形。而對相關責任人被穿透式追責，也是回應公眾關切、重建市場信心的必要步驟。“終身禁業”這類嚴厲處罰的出現，亦標志著保險監管已從過去對機構為主的處罰邏輯，逐步轉向對“關鍵少數”個人責任的問責。這種方式不僅提高了高管履職的合規邊際成本，也強化了行業的行為約束機制，有利于推動保險機構真正建立起與資本金體量和風險責任相匹配的合規文化。

兩張罰單牽出“舊賬”

近日，金融監管總局在官網發布兩張罰單，直指易安財險、華夏久盈資管違法違規的“舊賬”。值得注意的是，兩張罰單受罰對象均為個人，且受罰人數較多。

針對易安財險的罰單顯示，相關責任人存在以下違法違規行為：違規資金運用損害公司利益，委托無保險中介資質機構從事保險銷售活動，保險條款和保險費率違反規定，編制或者提供虛假的報告、報表、文件、資料等。

為此，金融監管總局對李軍、曹海菁、付興亮、李民、趙振民、王文瑜、曹莉莉、仇傳喜、岳云峰、程爽、彭煊、解暉、劉旸等責任人員警告并罰款共計171萬元。對李軍撤銷任職資格。對曹海菁禁止進入保險業5年。

其中，被撤銷任職資格的李軍曾任易安財險董事長，被禁業的曹海菁曾任易安財險總經理，其余被罰責任人分別曾任易安財險合規、精算、財務等重要崗位負責人。

2007年12月至今，李軍擔任深圳銀之杰股份有限公司總經理。作為重要股東，銀之杰曾持有易安財險15%的股權。2016年4月，李軍任易安財險董事長。

針對華夏久盈資管的罰單顯示，華夏久盈資管相關責任人存在以下違法違規行為：關聯方報告中存在虛假記載和重大遺漏、協助其他機構違規大幅虛增償付能力、違規運用資金造成重大損失等。

為此，金融監管總局對丁德勝、趙瑜綱、崔勇、張洪濤、梁志勇、蔣健、奚星華、仲長昊、陳慧、于凌雁、張洪新、郭濱、謝民、黃偉、高志強、呂婧、付李艷、程東勝、馬麗、張蔚蔚、張瑩、楊清、徐淼、禹浩、劉藝等責任人員警告并罰款共計266萬元。對丁德勝、趙瑜綱、崔勇、張洪濤、蔣健等責任人員撤銷任職資格。

不僅如此，金融監管總局還對丁德勝、趙瑜綱、崔勇、梁志勇、蔣健等責任人員終身禁止進入保險業；對張洪濤禁止進入保險業15年；對陳慧禁止進入保險業5年；對于凌雁、張洪新、郭濱、謝民等責任人員禁止進入保險業1年。其中，丁德勝曾任華夏久盈資管董事長，趙瑜綱曾任華夏久盈資管總經理，其余被罰責任人分別曾任華夏久盈資管投資、董辦、合規等重要崗位負責人。

改頭換面，挑戰仍存

易安財險、華夏久盈資管均為原“明天系”旗下保險機構，目前均已通過股權轉讓、被接管等方式“改頭換面”。

原“明天系”旗下有多張保險牌照，除規模最小的易安財險外，還有華夏人壽、天安人壽、天安財險等。其中，華夏久盈資管是華夏人壽旗下控股的保險資管公司。

2020年7月17日，鑒于天安財險、華夏人壽、天安人壽、易安財險觸發了保險法第一百四十四條規定的接管條件，原中國銀保監會決定對上述機構實施接管。2022年6月29日，原中國銀保監會原則同意易安財險進入破產重整程序。

此后，易安財險完成市場化重組。2023年5月6日，原中國銀保監會批復同意比亞迪控股子公司比亞迪汽車工業有限公司受讓易安財險100%股權，易安財險成為比亞迪全資控股的財險公司。此后，易安財險獲批更名為“深圳比亞迪財產保險有限公司”。

相關責任人被開具罰單，揭開了昔日易安財險種種問題的“冰山一角”。從近期披露的相關公告來看，其仍面臨“舊案”訴訟糾紛纏身的情況。這為正在重整改革中的公司帶來一定挑戰。

比亞迪財險2025年一季度償付能力報告顯示，報告期內重大訴訟案均為原易安財險經營期間產生。其中，一筆訴訟標的額為2208.15萬元的勞動糾紛受到關注，這起勞動糾紛案的被告人為“曹某”。業內人士表示，超2000萬元的訴訟金額遠超正常高管離職補償范疇，此處的“曹某”是否就是被禁業5年的曹海菁，有待進一步確認。

罰單涉及的另一家公司華夏久盈資管曾是華夏人壽旗下的資產管理公司。2020年，華夏人壽被實施接管。2023年，華夏人壽的風險處置方案落地，由新設的瑞眾人壽整體受讓華夏人壽保險業務及相應的資產、負債，華夏久盈資管的股權也隨之轉移至瑞眾人壽名下。

2025年5月7日，華夏久盈資管披露稱，2024年7月15日，該公司2024年第3次臨時股東會會議審議通過了《關于公司股權變更的議案》，同意股東華夏人壽將其所持公司99%的股權以4.95億元轉讓給瑞眾人壽，實際不涉及資金交易，其他股東放棄優先購買權。上述變更股東事項已于2025年4月25日經金融監管總局批準生效。目前，瑞眾人壽持有華夏久盈資管99%的股權，北京世紀力宏計算機軟件科技有限公司持股1%。

截至目前，華夏久盈資管并未對罰單作出回應。業內人士表示，華夏久盈資管在托管之后已進入一個新的階段。目前華夏久盈資管以萬億級資產規模躋身超大型保險資管機構行列。自華夏久盈資管股權轉移之后，未來可能啟動更名事宜。

公開資料顯示，今年1月，華夏久盈資管舉行了2025年工作會議。會議透露，截至2024年底，華夏久盈資管受托管理資產總規模超1.1萬億元，較2024年初增長65.57%，綜合收益率超越行業均值。

嚴格落實“問責到人”

近年來，監管嚴格落實“問責到人”，除對相關責任人的處罰增多外，被采取禁止進入保險業措施的人數也有所增加，甚至有被采取終身禁業處罰的案例。

2025年一季度，共有20人被采取不同年限禁止進入保險業的監管措施，其中12人被罰終身禁止進入保險業。這些曾經的從業者觸碰了哪些“紅線”？記者梳理發現，針對這些從業者的處罰事由，多集中于侵占客戶資金、集資詐騙、合同詐騙等。

業內人士認為，今年以來，強監管嚴監管態勢不減，彰顯金融監管“長牙帶刺”、有棱有角。

北京大學應用經濟學博士后朱俊生表示，此次集中處罰，從內容來看，不僅涵蓋警告、罰款等常規手段，更有撤銷任職、禁業乃至終身禁業等“頂格處罰”，這充分體現了監管部門“強監管、防風險”的導向。

朱俊生分析稱，這既是對過去市場亂象的系統性糾偏，也是為行業新一輪轉型奠定基礎。兩家險企的違規行為時間跨度長、責任鏈條廣、風險性質嚴重，不僅反映了個別機構內部治理與風控機制的嚴重缺失，也暴露出早期行業粗放擴張、監管套利的積弊。在此背景下，對相關責任人被穿透式追責，是回應公眾關切、重建市場信心的必要步驟。

朱俊生表示，長期來看，這有望產生三方面積極影響：一是倒逼機構完善治理結構、壓實董事高管的責任；二是凈化市場環境，為合規經營的主體創造公平競爭空間；三是增強外部投資者和消費者對行業穩定性的信心，為高質量發展釋放制度紅利。