11月16日，上交所官網(wǎng)披露，北京高能時(shí)代環(huán)境技術(shù)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“高能環(huán)境”，603588.SH)及其時(shí)任董秘張炯，因未及時(shí)完整披露一起并購(gòu)的相關(guān)業(yè)績(jī)承諾，而被上交所方面予以監(jiān)管關(guān)注。

對(duì)于被監(jiān)管關(guān)注事宜，高能環(huán)境方面未向記者作出回應(yīng)。不過(guò)，國(guó)浩律師(上海)事務(wù)所合伙人張澤傳律師向記者表示：“這種情況不常見(jiàn)，因?yàn)楫?dāng)時(shí)正常披露相關(guān)業(yè)績(jī)承諾是沒(méi)問(wèn)題的。就現(xiàn)有情況來(lái)看，不太清楚高能環(huán)境當(dāng)時(shí)是出于何種考慮，或者也有可能僅是專(zhuān)業(yè)性不夠?qū)е挛磳?duì)業(yè)績(jī)承諾部分進(jìn)行披露。”

張澤傳認(rèn)為，監(jiān)管關(guān)注并不屬于行政處罰，也不影響上市公司再融資。但監(jiān)管關(guān)注表示監(jiān)管層已關(guān)注到上市公司方面的違規(guī)行為，如果再犯，可能就會(huì)有相應(yīng)跟進(jìn)措施。

8600萬(wàn)元交易

高能環(huán)境是一家脫胎于中科院的企業(yè)，目前公司主營(yíng)環(huán)境修復(fù)、生活垃圾處理和危廢處置等業(yè)務(wù)。自2014年登陸資本市場(chǎng)以來(lái)，高能環(huán)境就馬不停蹄進(jìn)行并購(gòu)擴(kuò)張，已將10余家公司股權(quán)收入囊中。

就在今年年初，高能環(huán)境還通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式，以4.7億元交易對(duì)價(jià)購(gòu)買(mǎi)“陽(yáng)新鵬富”和“靖遠(yuǎn)宏達(dá)”的股權(quán)，將兩家公司收入囊中。

高能環(huán)境證券部人士近期向記者表示：“公司近年做了較多并購(gòu)，標(biāo)的多是危廢處理方面的企業(yè)。危廢相關(guān)的牌照不容易拿到，如果完全由自身去建設(shè)、拿牌照，時(shí)間成本會(huì)較高，審批周期也會(huì)比較久。”

而此次高能環(huán)境及其時(shí)任董秘被監(jiān)管關(guān)注也源于三年前的一次股權(quán)收購(gòu)。

2017年9月7日，高能環(huán)境披露的第三屆董事會(huì)第二十二次會(huì)議決議公告顯示，公司為拓寬甘肅及周邊地區(qū)固廢處理產(chǎn)業(yè)鏈，提升危廢處置、利用能力，擬對(duì)非關(guān)聯(lián)方甘肅中色東方工貿(mào)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“甘肅中色”)進(jìn)行股權(quán)收購(gòu)及增資。

交易標(biāo)的甘肅中色的經(jīng)營(yíng)范圍包括金屬材料、礦產(chǎn)品、化工產(chǎn)品的加工銷(xiāo)售及建筑材料、通用機(jī)械、專(zhuān)用設(shè)備批發(fā)零售。該次交易對(duì)方為2017年6月成立、注冊(cè)資本100萬(wàn)元的金昌宏科商貿(mào)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“金昌宏科”)。

上述公告中還顯示，甘肅中色2016年末、2017年5月末未經(jīng)審計(jì)的總資產(chǎn)分別為4335萬(wàn)元、3659萬(wàn)元；當(dāng)期營(yíng)收分別為2313萬(wàn)元、304萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為-791萬(wàn)元、-645萬(wàn)元。

交易具體過(guò)程為，高能環(huán)境首先以4340萬(wàn)元從金昌宏科手中收購(gòu)其持有的28.04%甘肅中色股權(quán),后再出資4340萬(wàn)元對(duì)甘肅中色進(jìn)行增資，其中936萬(wàn)元為新增注冊(cè)資本，其余3404萬(wàn)元計(jì)入資本公積。

高能環(huán)境合計(jì)對(duì)甘肅中色投資共計(jì)8680萬(wàn)元。投資完成后，高能環(huán)境持有甘肅中色51%股權(quán)，原股東金昌宏科持有其49%股權(quán)。

“消失”的業(yè)績(jī)承諾

高能環(huán)境投資8680萬(wàn)元取得甘肅中色51%股權(quán)，投資金額占公司2016年經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的4.41%，不過(guò)公司相關(guān)公告中未披露該次投資涉所及的業(yè)績(jī)承諾。

原來(lái)，高能環(huán)境在2017年與金昌宏科簽訂投資協(xié)議中約定：甘肅中色2017年業(yè)績(jī)目標(biāo)為月平均凈利潤(rùn)208.5萬(wàn)元，2018年至2020業(yè)績(jī)目標(biāo)分別為2700萬(wàn)元、3000萬(wàn)元和3100萬(wàn)元。如甘肅中色凈利潤(rùn)未達(dá)到承諾業(yè)績(jī)目標(biāo)，金昌宏科應(yīng)向高能環(huán)境進(jìn)行股權(quán)或現(xiàn)金補(bǔ)償。

此次上交所官網(wǎng)披露的監(jiān)管關(guān)注文件顯示，上市公司對(duì)外投資時(shí)與交易對(duì)方簽署的業(yè)績(jī)承諾，涉及交易對(duì)方對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)未來(lái)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況的評(píng)估及預(yù)測(cè)，也是保護(hù)投資者利益的重要補(bǔ)償機(jī)制安排，對(duì)高能環(huán)境股價(jià)和投資者決策可能產(chǎn)生較大影響。且根據(jù)業(yè)績(jī)補(bǔ)償約定，甘肅中色承諾期內(nèi)后續(xù)年度凈利潤(rùn)占高能環(huán)境最近一年經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)的比例均超過(guò)10%，達(dá)到臨時(shí)公告的披露標(biāo)準(zhǔn)，高能環(huán)境應(yīng)當(dāng)在簽訂投資協(xié)議時(shí)及時(shí)披露業(yè)績(jī)承諾事項(xiàng)。

上述文件還表示，高能環(huán)境未對(duì)上述業(yè)績(jī)承諾進(jìn)行及時(shí)披露，直至2019年度業(yè)績(jī)承諾未實(shí)現(xiàn)、擬延遲承諾期限后才在董事會(huì)決議公告中予以披露，相關(guān)信息披露不及時(shí)、不完整，因此上交所上市公司監(jiān)管一部決定對(duì)高能環(huán)境及張炯予以監(jiān)管關(guān)注。

此外，近年高能環(huán)境的并購(gòu)還為公司帶來(lái)了大額的商譽(yù)。僅2018年和2019年，高能環(huán)境因并購(gòu)企業(yè)未能完成業(yè)績(jī)承諾，而計(jì)提商譽(yù)減值就逾5500萬(wàn)元。Wind數(shù)據(jù)顯示，2020年三季度末，高能環(huán)境賬面上尚有5.81億元商譽(yù)，占公司凈資產(chǎn)的13%。

今年8月，高能環(huán)境披露的一份公告顯示，彼時(shí)，其近一年內(nèi)累計(jì)涉及訴訟(仲裁)涉案金額3.2億元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10%以上。其中，僅因2018年對(duì)“貴州宏達(dá)”的并購(gòu)“踩雷”，帶來(lái)的涉訴金額就達(dá)近3億元。