12月7日，上交所受理深圳華大智造科技股份有限公司（簡稱“華大智造”）科創板上市申請。根據招股書，公司擬募資25.28億元投向華大智造智能制造及研發基地項目、基于半導體技術的基因測序儀及配套設備試劑研發生產項目、華大智造研發中心項目、華大智造營銷服務中心建設項目、華大智造信息化系統建設項目，以及補充流動資金。

華大智造專注于基因測序儀、配套試劑及耗材等一系列相關產品的研發與制造，建設智能化工業制造平臺，并提供技術保障和解決方案。華大智造表示，未來三年，公司將加大對新產品及新技術的開發力度，有序推進新產品和新技術課題的研發，促進公司在生命科學與生物技術領域儀器設備、試劑耗材等產品的國產化進程。

兩大業務板塊

自2016年成立以來，華大智造始終專注于生命科學與生物技術領域，以儀器設備、試劑耗材等相關產品的研發、生產和銷售為主要業務，為精準醫療、精準農業和精準健康等行業提供實時、全景、全周期的生命數字化設備和系統解決方案。

據介紹，目前華大智造已形成基因測序儀業務和實驗室自動化業務兩大板塊，并圍繞全方位生命數字化布局了如遠程超聲機器人等新興領域產品。其中，公司基因測序儀業務板塊的研發和生產已處于全球領先地位，具備了獨立自主研發的能力并實現了臨床級測序儀的量產。

截至9月30日，華大智造已取得境內外有效授權專利364項。在基因測序儀領域，公司形成了以“DNBSEQ測序技術”“規則陣列芯片技術”“測序儀光機電系統技術”等為代表的多項源頭性核心技術；在文庫制備、實驗室自動化和其它組學領域，逐漸發展出了以“關鍵文庫制備技術”“自動化樣本處理技術”“遠程超聲診斷技術”為代表的核心技術。

據了解，全球基因測序行業設備及試劑耗材提供商主要包括華大智造、Illumina、Thermo Fisher、Pacific

BioSciences和Oxford Nanopore等，其中華大智造、Illumina和Thermo

Fisher使用的高通量測序技術目前占據主要市場份額。

受新冠肺炎疫情影響，2020年全球基因測序設備行業整體銷售下滑。根據Illumina公告的2020年三季報，其2020年1-9月基因測序設備儀器的銷售收入同比下降超過20%。2020年1-9月，公司基因測序設備板塊銷售收入的下降趨勢與行業總體狀況相符。

相比之下，由于華大智造業務多元化、應用范圍廣，并沒有受到疫情的不良影響，2020年，公司與抗擊新冠肺炎疫情相關的實驗室自動化儀器及試劑耗材出口銷售大幅增長，迎來較好的發展機遇。

持續加大研發投入

報告期內(2017年-2019年以及2020年1-9月)，華大智造分別實現營業收入8.02億元、10.97億元、10.91億和17.40億元；分別實現歸母凈利潤-4172.29萬元、1.25億元、-2.44億元和1.65億元。

公司主營業務收入來源于儀器設備、試劑耗材的銷售以及相關的配套服務，主營業務對公司業績貢獻突出。報告期內，公司主營業務收入分別為4.86億元、8.05億元、10.83億元、17.32億元，占營業收入的比例分別60.52%、73.37%、99.23%和99.57%；主營業務毛利率分別為64.20%、60.19%、52.07%和76.89%。

華大智造2020年1-9月的銷售收入已接近2019年全年水平。對此，公司表示，一方面隨著公司測序儀銷量增加，市場上公司測序儀總存量持續增長，帶動了配套試劑的銷量增長；另一方面，公司測序儀的更新換代促使測序通量不斷提高，促進了配套試劑耗材使用需求的增加。

華大智造的研發投入占比始終處于較高水平。報告期內，公司研發投入占比分別為30.54%、23.11%、31.46%和27.96%。由于公司所處的是典型的技術密集型行業，對技術創新、多學科知識融合和產品研發要求較高，產品研發周期較長，因此在新產品研發過程中，公司可能面臨研發投入成本過高、研發進度緩慢等技術創新風險。

同時，報告期內，公司應收賬款金額較高。報告期各期末，公司應收賬款賬面價值占營業收入的比例分別為99.62%、49.13%、51.25%和35.14%。報告期內，公司主要客戶包括行業內知名的基因測序服務商及科研院所等，商業信譽良好，且公司已按照謹慎性原則計提了壞賬準備，但如果公司未來有大量應收賬款不能及時收回，將形成較大的壞賬損失，從而對公司經營業績造成不利影響。

報告期內，公司前五大客戶的銷售金額合計占同期營業收入比例分別為99.68%、96.46%、79.18%和46.94%，客戶集中度較高。從華大智造前五大客戶名單來看，“華大控股及其他受公司董事長汪建控制的企業或組織”一直位居公司第一大客戶，2017年至2019年銷售金額占營業收入比例分別為99.15%、92.38%、69.96%，其中華大基因占比分別為37.14%、53.44%、55.92%。華大智造表示，公司已加大外部客戶業務拓展，關聯交易占比也在逐步降低。

促進國產替代

為配合籌劃境內上市，華大智造歷經紅籌架構拆除、多次股權轉讓及增資，以及股份制改造。截至本次招股書簽署日，智造控股直接持有公司41.15%的股份，并通過華瞻創投間接持有公司11.15%的股份，為公司控股股東；汪建通過智造控股、華瞻創投合計間接持有52.3%股權，為公司實際控制人。

本次上市融資，華大智造擬募資25.28億元投向華大智造智能制造及研發基地項目、基于半導體技術的基因測序儀及配套設備試劑研發生產項目、華大智造研發中心項目、華大智造營銷服務中心建設項目、華大智造信息化系統建設項目，以及補充流動資金。

華大智造始終保持著較高的研發投入。在資金投入層面，公司投入較多研發經費用于對國內外領先的新產品、新技術的研究開發、產品制造以及市場拓展應用，公司一直密切關注市場需求與行業前沿發展趨勢，持續加強研發投入及對新產品、新技術的研究工作，不斷推動產品迭代發展。

對于未來三年的發展思路，華大智造稱，公司將在現有技術儲備的基礎上，通過不斷引進高端技術人才和先進儀器設備，加大對核心技術特別是主要產品的核心技術研發投入，提升技術研發水平，增強自主創新能力。同時，公司將加大對新產品及新技術的開發力度，有序推進新產品和新技術課題的研發，促進公司在生命科學與生物技術領域儀器設備、試劑耗材等產品的國產化進程。