在人工智能應用爆發式增長的推動下，芯片行業迎來發展機遇。據記者統計，在申萬行業分類為數字芯片設計、模擬芯片設計、集成電路制造與集成電路封測的102家A股公司中，上半年共有66家公司實現盈利，其中38家實現凈利潤同比增長，7家扭虧；另有15家減虧。寒武紀、希荻微、德明利、思瑞浦、芯動聯科等公司營業收入增長位于前列。

從芯片設計、制造到封裝，芯片產業鏈企業業績飄紅，代工廠產能利用率攀升，產業總體呈現需求上揚、預期樂觀的積極態勢。

AI需求爆發 芯片廠商業績走高

上半年，AI需求的爆發深刻影響著芯片行業，高端算力芯片、端側AI芯片、模擬芯片相關廠商業績走高。

高端算力芯片是AI技術落地的核心硬件支撐，與AI技術關系最為密切，相關廠商在本輪需求爆發中顯著受益。

依托公司在AI芯片產品、基礎系統軟件平臺取得的進步，寒武紀的產品持續在運營商、金融、互聯網等多個重點行業規模化部署，并通過客戶嚴苛環境的驗證。此外，公司產品在各種AI典型應用場景具有普適性，獲得了客戶的廣泛認可。

上半年，寒武紀實現營業收入28.81億元，同比增長4347.82%；歸母凈利潤與扣非后歸母凈利潤實現同比扭虧，分別達到10.38億元、9.13億元。

CPU也在AI浪潮中扮演重要角色。上半年，海光信息高端處理器產品在產業生態中的版圖不斷擴張，涉及的行業應用及新興人工智能大模型產業逐漸增多，實現營業收入54.64億元，同比增長45.21%；實現歸母凈利潤12.01億元，同比增長40.78%；實現扣非后歸母凈利潤10.90億元，同比增長33.31%

端側應用需求的快速擴張也帶動端側AI芯片廠商業績攀升。

上半年，瑞芯微憑借在AIoT產品長期戰略布局優勢，以旗艦產品RK3588、次新產品RK3576等帶領AIoT各產品線繼續保持高速增長，營業收入創歷史新高，同比增長63.85%至20.46億元；歸母凈利潤大漲190.61%，達5.31億元。另一家端側AI芯片企業泰凌微上半年實現營業收入5.03億元，同比增長37.72%；實現歸母凈利潤1.01億元，同比增長274.58%。

在模擬芯片領域，隨著庫存去化，人工智能、消費電子拉動下游需求回暖，相關廠商上半年的業績表現同比更優。

艾為電子表示，AI等新技術的應用深化驅動終端功能升級，折疊屏手機、AI PC、AI眼鏡等新型硬件加速拓展應用場景，為市場注入新活力，公司上半年實現歸母凈利潤1.57億元，同比上升71.09%。

思瑞浦則在汽車、AI服務器及其相關通信、家用電器等領域的業務持續成長，整體出貨量和營收實現大幅增長。公司營收已連續五個季度實現穩步增長，上半年營業收入為9.49億元，同比增長87.33%。

下游滿產 行業整體預期走強

窺一斑而知全豹。晶圓代工廠的業績表現與產能利用率，往往被視為判斷芯片行業形勢的重要依據。今年上半年，中芯國際、華虹公司、長電科技等代工、封測環節的龍頭企業業績增長，并陸續釋放樂觀預期，芯片行業后續的整體景氣度值得期待。

具體來看，中芯國際上半年營收為323.48億元，同比增長23.1%；歸母凈利潤為23.01億元，同比增長39.8%。華虹公司的業績同樣亮眼，公司上半年銷售收入為11.07億美元，同比增長18%；毛利率為10.1%，同比提升1.6個百分點。

在營收與業績增長的同時，這兩家晶圓廠的產能利用率也大幅提升，為行業釋放出積極信號。

中芯國際上半年新增近2萬片12英寸標準邏輯晶圓月產能。第二季度其產能利用率為92.5%，環比增長2.9個百分點，同比提升7.3個百分點。華虹公司第二季度產能利用率達到108.3%，創下近幾個季度以來的新高。

展望第三季度，兩家晶圓廠均給出積極的業績指引。中芯國際預計第三季度收入環比增長5%至7%，出貨情況也會在渠道加緊備貨、補庫存的影響下延續。華虹公司預計第三季度銷售收入在6.2億美元至6.4億美元之間，毛利率在10%至12%之間。

更下游的封測環節同樣呈現向好態勢。上半年，長電科技實現營業收入186.05億元，同比增長20.14%。

長電科技表示，公司整體的產能利用率在第二季度環比有所提升，國內工廠訂單飽滿，第三季度逐漸進入客戶旺季備貨期，產能利用率存在環比繼續上升的趨勢。

通富微電給出的業績數據及市場展望亦較為樂觀。上半年，公司實現營業收入130.38億元，同比增長17.67%；實現歸母凈利潤4.12億元，同比增長27.72%。公司表示，展望下半年，需求持續增長的AI和新能源汽車等新興領域依舊是關鍵驅動力。在技術驅動的新一輪上行周期與應用市場逐步復蘇的疊加影響下，整體封測市場發展向好。