預(yù)期年盈利近2億元，實際兩年虧損超6500萬元，顧地科技的阿拉善沙漠夢想汽車航空樂園-汽車樂園項目（下稱“汽車樂園”項目）陷入骨感的現(xiàn)實中。面對深交所關(guān)注函“是否發(fā)生減值”的詢問，顧地科技在7月18日的回復(fù)中表示“未發(fā)現(xiàn)其存在減值跡象，不計提減值準(zhǔn)備是合理的”。

業(yè)績大大低于預(yù)期卻不減值

事情要從3年前說起。2017年7月，顧地科技董事會通過議案，決定通過全資子公司阿拉善盟夢想汽車文化旅游開發(fā)有限公司（下稱“夢汽文旅”）投約10億元實施“汽車樂園”建設(shè)項目。

彼時，顧地科技為“汽車樂園”項目描繪出了一幅壯麗藍(lán)圖，建成后將成為以沙漠運動體驗、汽車文化體驗、特色住宿體驗一體的超級汽車娛樂體驗中心。業(yè)績方面，預(yù)計2018年該項目建成后，年營業(yè)收入將達(dá)到6.16億元、年凈利潤將達(dá)到1.98億元。

理想很豐滿，現(xiàn)實很骨感。公告顯示，2018年和2019年，夢汽文旅分別實現(xiàn)營業(yè)收入3318萬元、5802萬元，實現(xiàn)凈利潤-4334萬元、-2223萬元，與當(dāng)年的預(yù)測相去甚遠(yuǎn)。這也引起了深交所的關(guān)注，并向其下發(fā)了關(guān)注函，要求顧地科技說明實際收益與預(yù)期收益差異較大的原因，項目可行性是否發(fā)生重大變化、相關(guān)固定資產(chǎn)及在建工程是否發(fā)生減值。

7月18日，顧地科技回復(fù)表示，業(yè)績出現(xiàn)較大差異，主要是受基礎(chǔ)設(shè)施條件尚不完善、公司資金緊張及關(guān)聯(lián)行業(yè)不景氣等因素影響，在此情況下，項目本身仍可通過活動運營或出租等方式產(chǎn)生現(xiàn)金流，所以不對“汽車樂園”項目計提減值。

但上述理由頗為牽強。

依據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第8號—資產(chǎn)減值》的相關(guān)規(guī)定，資產(chǎn)存在減值跡象的，應(yīng)當(dāng)估計其可收回金額。其中一個表明資產(chǎn)可能發(fā)生減值的跡象是：企業(yè)內(nèi)部報告的證據(jù)表明資產(chǎn)的經(jīng)濟績效已經(jīng)低于或者將低于預(yù)期，如資產(chǎn)所創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量或者實現(xiàn)的營業(yè)利潤遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)計金額等。顧地科技的“汽車樂園”項目兩年的利潤已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)期，卻未計提減值，與會計謹(jǐn)慎性原則相悖。

此外，公司所謂的出租“現(xiàn)金流”也岌岌可危。2019年，顧地科技被會計師出具了帶強調(diào)事項段無保留意見的《審計報告》。《審計報告》顯示，截至2019年12月31日，顧地科技重要的全資子公司夢汽文旅涉及多起訴訟，債務(wù)到期無法償還，銀行賬戶被凍結(jié)，公司2019年度收入為資產(chǎn)租賃收入，但用于租賃的主要資產(chǎn)被查封。該《審計報告》認(rèn)為，夢汽文旅的持續(xù)經(jīng)營能力仍存在重大不確定性。

夢汽文旅逾期債務(wù)超2.5億元

“汽車樂園”項目和夢汽文旅給顧地科技帶來的麻煩還不止于此。根據(jù)顧地科技披露的回復(fù)函，夢汽文旅目前逾期債務(wù)共計2.52億元，主要是未支付的工程款；被凍結(jié)的資產(chǎn)賬面原值總額達(dá)到1.26億元（回復(fù)函中公司不僅數(shù)額計算有誤，而且數(shù)據(jù)標(biāo)注也不對）。

此外，夢汽文旅還涉及18宗主要訴訟案件，均因欠錢被列為被告。其中最大的一筆是與浙江精工鋼構(gòu)的糾紛。公告顯示，2019年12月20日，浙江精工鋼結(jié)構(gòu)集團有限公司請求判令解除夢汽文旅與顧地科技2017年簽訂的兩份《建設(shè)工程施工合同》，并要求夢汽文旅及相關(guān)當(dāng)事人支付工程款、違約金、經(jīng)濟損失及律師費等各項金額合計3.07億元。經(jīng)法院裁定，查封夢汽文旅和顧地科技控股股東山西盛農(nóng)名下相應(yīng)價值3.02億元的財產(chǎn)。

超額投資“先斬后奏”

“汽車樂園”項目還存在著超額投資的問題。截至2020年5月28日，該項目已完成工程造價為9.02億元，除此之外，項目已完成投資還包括設(shè)備工器具投資、無形資產(chǎn)投資等，合計共達(dá)12.10億元。顧地科技對該項目的投資超出已經(jīng)審議通過的投資金額2.1億元。

深交所要求顧地科技說明預(yù)期回報率和實際回報率存在重大差異情況下，繼續(xù)追加投資的合理性，是否符合正常商業(yè)邏輯。顧地科技對此的解釋是：該項目施工現(xiàn)場地處沙漠，施工難度大，同時存在為保證“英雄會”活動正常進(jìn)行而趕工期，進(jìn)而在項目實施過程中調(diào)整或變更簽證工程量的情形，致使合同簽署金額與實際發(fā)生額產(chǎn)生偏離。

而且，上述超出的投資金額還存在“先斬后奏”的情況。直到今年6月22日，顧地科技才召開董事會，審議通過了《關(guān)于全資子公司阿拉善盟夢想汽車文化旅游開發(fā)有限公司增加項目投資的議案》，對上述追加投資進(jìn)行補充確認(rèn)。