日前，上交所官網(wǎng)披露的公告顯示，芯海科技將于7月17日科創(chuàng)板首發(fā)上會。芯海科技在回復(fù)第二輪問詢時表示，一季度業(yè)績增長主要受新冠肺炎疫情影響較大，具有一定偶發(fā)性；同時，公司稱報告期內(nèi)不存在資金占用等情形。

芯海科技本次擬募集資金5.45億元，分別用于高性能32位系列MCU芯片升級及產(chǎn)業(yè)化項目、壓力觸控芯片升級及產(chǎn)業(yè)化項目、智慧健康SoC芯片升級及產(chǎn)業(yè)化項目。

不存在集中銷售情況

在二輪問詢中，上交所重點就財務(wù)會計信息與管理層分析、公司業(yè)務(wù)、股權(quán)結(jié)構(gòu)及其他事項四大方面，共計13個問題進(jìn)行了問詢。在財務(wù)會計信息方面，上交所要求公司結(jié)合與同行業(yè)可比公司在產(chǎn)品構(gòu)成、下游客戶應(yīng)用領(lǐng)域等方面的差異情況，進(jìn)一步說明公司四季度收入占比高于同業(yè)的原因等。

對此，芯海科技表示，同行業(yè)可比上市公司收入規(guī)模較大，產(chǎn)品種類較多且應(yīng)用領(lǐng)域較廣，其下游客戶應(yīng)用領(lǐng)域不僅包括消費電子領(lǐng)域，還廣泛應(yīng)用于工業(yè)控制、汽車電子、醫(yī)療器械等銷售季節(jié)性較為不明顯的終端領(lǐng)域，因此可比上市公司的第四季度銷售占比未見顯著偏高的情形。而公司當(dāng)前產(chǎn)品用途較為集中，除工業(yè)測量芯片外，主要均應(yīng)用于消費電子領(lǐng)域，占比達(dá)90%以上，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和下游終端應(yīng)用領(lǐng)域與可比上市公司差異較大，因此銷售季節(jié)性特征較同行業(yè)可比公司明顯。

受第四季度“雙十一”購物節(jié)、圣誕節(jié)和次年元旦、春節(jié)等促銷活動較多，以及下游客戶為春節(jié)后復(fù)工不確定因素需提前進(jìn)行備貨的影響，公司第四季度銷售占比較高，具有合理性。

關(guān)于是否存在12月份集中銷售的情況，是否利用該類經(jīng)銷商于期末突擊確認(rèn)收入，芯海科技表示，報告期內(nèi)，公司向樂得瑞、興格睿各月度銷售不存在異常情況，第四季度各月份收入占比較高，與下游市場需求有關(guān)，與公司收入季節(jié)性及業(yè)務(wù)模式相符，具備商業(yè)合理性及真實的交易背景，不存在利用該類經(jīng)銷商于期末突擊確認(rèn)收入的情形。

業(yè)績高增長或不可持續(xù)

7月8日，芯海科技回復(fù)了科創(chuàng)板審核中心意見落實函。關(guān)于2020年第一季度業(yè)績增長不可持續(xù)的風(fēng)險，芯海科技稱，一季度公司營業(yè)收入為5629.27萬元，同比增長95.66%，主要系受新冠肺炎疫情拉動紅外額溫槍等防疫物資需求的影響，公司的紅外測溫芯片及模組產(chǎn)品銷量增長較快，具有一定偶發(fā)性，可能無法長期持續(xù)。

剔除紅外相關(guān)芯片產(chǎn)品后，公司的營業(yè)收入為2191.25萬元，同比下降23.84%，部分傳統(tǒng)芯片產(chǎn)品銷量有所下滑。其中，公司一季度壓力觸控芯片以及智慧家居感知芯片銷售收入分別同比下滑93.86%、64.83%，主要原因是受新冠肺炎疫情影響，壓力觸控芯片下游主要手機(jī)廠商產(chǎn)品發(fā)布及量產(chǎn)時間推遲，智慧家居感知芯片下游終端應(yīng)用如智能照明、中央空調(diào)、冰箱等家電設(shè)備出貨量減少較多。

在成本與存貨方面，根據(jù)問詢回復(fù)，公司不同種類芯片成本中直接材料金額在芯片銷量增長的情況下不增反降，主要是由于部分芯片所需晶圓的采購價格下降，但招股說明書披露，2017年至2019年晶圓的采購單價持續(xù)上升。2020年一季度末存貨金額為7801.00萬元，較2019年末增長38.03%，受新冠肺炎疫情影響終端手機(jī)廠商出貨量下滑導(dǎo)致公司壓力觸控芯片相關(guān)存貨有所增加。

對此，上交所要求公司結(jié)合報告期內(nèi)不同芯片所需晶圓采購價格的變化情況，量化分析直接材料成本金額在芯片銷量增長的情況下不增反降的原因及合理性；是否與招股說明書中披露的晶圓采購價格持續(xù)上升相矛盾。芯海科技表示，公司芯片的直接材料成本與不同型號芯片的銷售結(jié)構(gòu)占比、芯片顆粒的單位采購成本和流片補(bǔ)貼有關(guān)。

公司主要有五大類芯片產(chǎn)品，包括智慧健康芯片、壓力觸控芯片、智慧家居感知芯片、工業(yè)測量芯片和通用微控制器芯片等，產(chǎn)品類別較多；公司不同產(chǎn)品有多種不同型號芯片，各型號芯片所需對應(yīng)型號晶圓的生產(chǎn)工藝和布圖類型不盡相同，因此公司不同型號芯片的直接材料成本（主要為晶圓）的差異較大。當(dāng)公司芯片產(chǎn)品的銷售結(jié)構(gòu)發(fā)生較大變化時，會導(dǎo)致銷售成本中直接材料成本的金額和占比發(fā)生變化。

不存在資金占用情形

根據(jù)問詢回復(fù)，2015年3月31日，公司以2700萬元投資芯感互聯(lián)，持股比例為30%。2017年9月30日，由于芯感互聯(lián)凈資產(chǎn)未達(dá)1億元，盧國建以3000萬元的價格回購公司持有的芯感互聯(lián)股份。對此，上交所要求說明，上述投資、回購事項是否構(gòu)成盧國建及其控制的其他企業(yè)對公司的資金占用。

芯海科技表示，芯感互聯(lián)的主營業(yè)務(wù)為研發(fā)、生產(chǎn)以及銷售自助售餐機(jī)，可將智能硬件、網(wǎng)絡(luò)訂餐和O2O充分結(jié)合，提供多種移動端的網(wǎng)絡(luò)訂餐服務(wù)，該行業(yè)在餓了么、美團(tuán)等互聯(lián)網(wǎng)送餐服務(wù)公司占領(lǐng)國內(nèi)市場之前具有廣闊的市場發(fā)展空間。2015年，公司認(rèn)為芯感互聯(lián)及其所處行業(yè)具有良好的發(fā)展前景，因此于2015年3月31日經(jīng)過股東大會決議，決定對芯感互聯(lián)進(jìn)行參股投資。

2015年3月，雙方在協(xié)商的基礎(chǔ)上確定公司以2700萬元對芯感互聯(lián)進(jìn)行增資，并持有其30%的權(quán)益。2015年9月30日，因芯感互聯(lián)還處在產(chǎn)品試制階段，沒有獲取營業(yè)收入，為了確保公司的此項投資權(quán)益不受損失，公司與芯感互聯(lián)以及盧國建于2015年9月30日簽訂了投資補(bǔ)充協(xié)議，投資補(bǔ)充協(xié)議約定若截至2017年9月30日芯感互聯(lián)凈資產(chǎn)不能達(dá)到人民幣1億元，公司對其擁有的權(quán)益不能達(dá)到3000萬元，差額由芯感互聯(lián)以及盧國建給予補(bǔ)償。

因餓了么、美團(tuán)等互聯(lián)網(wǎng)送餐服務(wù)公司占領(lǐng)了國內(nèi)市場，自助售餐機(jī)行業(yè)受到較大沖擊，芯感互聯(lián)持續(xù)發(fā)生虧損，經(jīng)營未達(dá)預(yù)期，其凈資產(chǎn)也未能達(dá)到約定的水平。因此，按照投資補(bǔ)充協(xié)議的約定，盧國建履行了相關(guān)承諾，對公司進(jìn)行補(bǔ)償。2018年1月，經(jīng)各方協(xié)商約定，盧國建以3000萬元對公司持有的芯感互聯(lián)權(quán)益進(jìn)行回購，履行投資補(bǔ)充協(xié)議約定的補(bǔ)償義務(wù)。

公司表示，該項投資最初是公司基于看好芯感互聯(lián)未來發(fā)展而做出的商業(yè)行為，該投資已經(jīng)于2015年3月26日經(jīng)過執(zhí)行董事決議以及股東大會決議審批，且投資作價公允，并非實際控制人的資金占用行為。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2015年至2019年，芯感互聯(lián)的凈損益為-4569.20萬元，高于發(fā)行人對其的增資款2700萬元，相關(guān)款項并未被實際控制人占用。