中小銀行資本補充再迎政策利好。7月1日，中國政府網(wǎng)發(fā)布公告稱，國務(wù)院總理李克強當日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，決定著眼增強金融服務(wù)中小微企業(yè)能力。會議指出，在今年新增地方政府專項債限額中安排一定額度，允許地方政府依法依規(guī)通過認購可轉(zhuǎn)換債券等方式，探索合理補充中小銀行資本金的新途徑。

會議指出，按照黨中央、國務(wù)院部署，做好“六穩(wěn)”“六保”工作，特別是保中小微企業(yè)、民營企業(yè)生存發(fā)展，必須加大金融支持，發(fā)揮中小銀行不可或缺的作用。

在具體的工作部署方面，首先是優(yōu)先支持具備可持續(xù)市場化經(jīng)營能力的中小銀行補充資本金，增強其服務(wù)中小微企業(yè)、支持保就業(yè)能力。其次是以支持補充資本金促改革、換機制，將中小銀行完善治理、健全內(nèi)控機制等作為支持補充資本金的重要條件。

同時，壓實地方政府屬地責任、銀行及股東主體責任、金融管理部門監(jiān)管責任，在全面清產(chǎn)核資、排查風險并依法依規(guī)嚴肅問責的前提下，一行一策穩(wěn)妥推進補充資本金，地方也要充分挖掘其他資源潛力給予支持。此外，加強監(jiān)管和全過程審計監(jiān)督。對專項債合理補充資本金建立市場化的到期及時退出機制，嚴防道德風險。

在建銀投資咨詢分析師王全月看來，相較2019年專項債用途調(diào)整體現(xiàn)“穩(wěn)”的訴求，本次則是突出“保”字。新冠疫情對中小銀行沖擊較大，從銀保監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)來看，一季度城商行、民營銀行、農(nóng)商行不良率均較去年末抬頭，而國有銀行、股份制銀行則幾乎沒有變化。在這樣的背景下，將部分專項債額度用于補充中小銀行資本金，對于降低中小銀行經(jīng)營風險將起到關(guān)鍵的支撐作用。

在加大金融支持實體經(jīng)濟、中小微企業(yè)的政策號召下，一些中小銀行的資本充足率承壓，補充資本的緊迫性上升。銀保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2020年一季度末，商業(yè)銀行資本充足率為14.53%，較上季末下降0.12個百分點。其中，城商行和農(nóng)商行的資本充足率分別為12.65%和12.81%，較2019年末分別下滑0.05個、0.32個百分點。

面對資本金困境，監(jiān)管也在積極出臺政策加大中小銀行資本補充力度。今年的政府工作報告提出，推動中小銀行補充資本和完善治理，更好服務(wù)中小微企業(yè)。央行官網(wǎng)在5月27日發(fā)布了11項重磅金融改革措施，其中就包括擬出臺《中小銀行深化改革和補充資本工作方案》。銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人近日表示，支持銀行通過發(fā)行普通股、優(yōu)先股、無固定期限資本債券、二級資本債等方式，拓寬資本補充渠道。鼓勵地方政府通過多種方式籌集資金幫助中小銀行補充資本。

郵儲銀行戰(zhàn)略發(fā)展部研究員婁飛鵬表示，中小銀行面臨著較為突出的資本金不足問題，而補充資本金的渠道相對較少，政府對中小銀行資本金補充高度重視，允許地方政府專項債合理支持中小銀行補充資本金，不僅有利于中小銀行發(fā)展，也有利于中小銀行增加對小微企業(yè)的支持，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟。

中國民生銀行首席研究員溫彬指出，國常會提出允許地方政府專項債合理支持中小銀行補充資本金這一政策具有非常重要的意義，尤其是在當前要求中小銀行加大提高服務(wù)實體經(jīng)濟能力，特別是加大對小微、三農(nóng)等領(lǐng)域的支持力度，將發(fā)揮積極的作用。這一政策不僅拓寬了地方政府專項債的使用范圍，同時也擴大了中小銀行利用可轉(zhuǎn)債方式補充資本的途徑。

值得一提的是， 在服務(wù)實體經(jīng)濟的同時，中小銀行也需要提升自身經(jīng)營能力。王全月認為，本次國常會明確提出“優(yōu)先支持具備可持續(xù)市場化經(jīng)營能力的中小銀行”，其目的最終還是要發(fā)揮這些銀行服務(wù)中小微企業(yè)、支持保就業(yè)的能力。同時明確補充資本金的方式是使用可轉(zhuǎn)債，并要求“建立市場化的到期及時退出機制”，中小銀行需要在可轉(zhuǎn)債存續(xù)期內(nèi)大力提升自身經(jīng)營能力，才可在資本退出時仍滿足監(jiān)管對于資本充足率的要求。