久久精品久久综合_精品在线你懂的_国产在线自在拍91精品黑人_成人精品视频一区

隨著國慶長假的落幕，A股市場于10月9日迎來四季度首個交易日。這個假期，全球金融市場并不平靜：海外股市普遍小幅走強，為A股提供了積極的外部環境；與此同時，國際金價歷史性突破4000美元/盎司關口，彰顯出全球資金的避險需求。國內層面，剛剛過去的黃金周展現消費韌性，出行人次與部分核心消費場景的亮眼數據，為經濟基本面注入暖意。在此背景下，私募人士普遍表示，海外市場走強與國內積極因素疊加，有望共同支撐A股后市表現。

海外市場向好提振投資情緒

長假期間海外市場的整體表現，成為私募研判后市行情的重要依據。多家私募機構表示，海外市場的穩健走勢，為A股積累了積極的情緒動能。域秀資產研究總監許俊哲表示，外盤表現中規中矩，港股半導體板塊漲幅較好，對節后A股形成情緒上的支撐。他進一步分析，美國政府停擺、地緣局勢進展及黃金價格創歷史新高等信息總體對A股影響偏正面，市場有望繼續震蕩上行。

星石投資副總經理方磊的觀察更為細致，他認為長假前因避險情緒而走弱的A股交投情緒有望得到修復。暢力資產董事長寶曉輝則從影響因素的結構性角度出發，表示外部變量十分重要。她認為，長假前后國內政策與經濟數據發布節奏相對平穩，缺乏能對市場全局產生影響的重大變量。因此，海外市場整體偏暖，會通過情緒傳導渠道，更直接地影響A股長假后開市的表現。

在關注海外市場影響的同時，趣時資產也持續關注全球科技產業的動態信息。該機構認為，長假期間OpenAI和AMD的重磅合作、視頻生成模型Sora 2推出等全球科技領域的重大進展，是A股投資者需要重點關注的事件，可能直接催化相關板塊行情。此外，有私募人士也表示，長假期間，國內緊湊型聚變能實驗裝置建設的重要進展，也可能對相關投資主題帶來重要影響。

均衡配置 精選個股

對于10月的市場，受訪私募普遍表現出積極姿態，但在具體策略上又各具特色，共同勾勒出“攻守兼備”的布局圖景。此外，多家私募均提及均衡配置與精選個股的重要性。

寶曉輝表示，將采取積極進攻的投資策略，適度增加倉位，優化組合。她基于歷史數據表示，長假之后A股往往會出現資金回流、情緒回暖，適合積極布局。

許俊哲透露，長假前其所在機構就已重倉持股。他判斷，居民儲蓄向權益市場搬家的趨勢可能長期持續，從目前來看，A股中長期的潛在上漲空間較大，上漲行情值得期待。

明澤投資創始人馬科偉稱，該機構在長假后的投資策略是保持戰略樂觀，采取高倉位運作與均衡持倉布局相結合的投資思路。一方面關注回調充分的科技成長與高端制造核心資產；另一方面，重視低市凈率的高股息品種提供的安全墊，以此實現組合風險的平衡。

方磊認為，應注重企業的核心競爭力和成長能力，尋找投資驅動較強且估值合理的標的。趣時資產則表示，對于后市保持樂觀，將保持“積極倉位”應對，該機構的最新策略聚焦結構性機會，后續的投資將圍繞行業邊際變化和上市公司三季報展開。

科技成長仍是焦點

在結構性機會的把握上，科技成長板塊獲得了多家私募的一致青睞。與此同時，消費復蘇、低估值板塊的輪動機會也被多家私募提及，預示節后市場主線可能更趨豐富。

趣時資產表示，該機構繼續看好“科技股行情的縱深演繹”。長假期間全球科技股表現不俗，預計算力、存儲芯片以及與人工智能基建相關的板塊都會有機會。此外，隨著A股三季報披露開啟，第三季度業績表現良好的品種將迎來機會。

許俊哲認為，A股市場可能會維持長假前的基本主線，如互聯網、國產半導體產業鏈等。他明確看好互聯網大廠、國產半導體產業鏈、創新藥出海等方向，并在主題上看好固態電池產業發展，同時提示關注可能受益于“十五五規劃”的相關板塊。

馬科偉稱，科技成長、戰略金屬方向預計是市場主線，同時低估值板塊存在補漲潛力。具體而言，他重點看好人工智能、人形機器人產業鏈技術突破、高端制造等領域。他還認為，金融與部分周期行業存在景氣回升的機會。

在結構性機會的展望上，方磊表示，市場風格可能會更加均衡，各類資產均有投資機會。一方面，人工智能、創新藥等成長風格仍會受益于流動性驅動；另一方面，消費、周期領域的驅動因素正在增強，第三季度市場估值冷熱不均的情況大概率會發生變化，消費類、周期類資產有望跟隨科技類資產出現估值重估。

寶曉輝認為，科技成長風格仍會成為市場主線，同時價值藍籌品種也會有一定表現。具體而言，暢力資產重點看好圖形處理器和人形機器人等板塊，相關板塊龍頭公司的上市可能會帶動板塊整體估值；同時，還會尋找一些超跌的品種進行布局。