亞信安全科創(chuàng)板上市申請近日更新為已問詢狀態(tài)。公司此次擬投入募集資金約12.08億元，主要用于云安全運營服務建設等項目。

護航產業(yè)互聯網

招股說明書顯示，2017年至2019年及2020年1-9月份（報告期），公司營業(yè)收入分別為64899.89萬元、87268.36萬元、107679.2萬元和85208.73萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為2028.93萬元、10515萬元、16252.63萬元和11455.38萬元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為8.76%、10.65%、13.15%和14.72%。

報告期內，來自電信運營商的業(yè)務收入占比分別為63.09%、65.42%、68.22%和66.84%。公司表示，成立初期就與電信運營商客戶建立了緊密的合作關系，多年來持續(xù)為電信運營商客戶提供網絡安全產品及相關服務。公司與電信運營商客戶建立了良好的合作關系，客戶對公司的技術服務能力較為認可。公司深入挖掘電信運營商在網絡安全方面的需求，擴展自身的產品和服務類型。

公告顯示，報告期歷年上半年公司營業(yè)收入較低，而下半年（特別是第四季度）營業(yè)收入較高，存在較為明顯的季節(jié)性特征。公司表示，主要客戶集中于運營商、金融、政府等行業(yè)和領域，這些客戶通常實行集中采購制度和預算管理制度，其采購活動具有較強的季節(jié)性。

招股說明書顯示，亞信安全是中國網絡安全軟件領域的領跑者，作為“懂網、懂云”的安全公司，致力于護航產業(yè)互聯網，成為5G云網時代守護云、網、邊、端安全的智能平臺企業(yè)。

鞏固主業(yè)

招股說明書顯示，公司本次擬公開發(fā)行不超過4000萬股（行使超額配售選擇權之前），不涉及老股東公開發(fā)售其所持有的公司股份。募集資金將全部用于公司主營業(yè)務相關的項目。實施募集資金投資項目不會新增同業(yè)競爭，不會對發(fā)行人的獨立性產生不利影響。

公司本次擬投入募集資金約12.08億元，主要用于云安全運營服務建設項目、智能聯動安全產品建設項目、營銷網絡及服務體系擴建項目、5G云網安全產品建設項目及零信任架構產品建設項目。

具體看，云安全運營服務建設項目預計投資36172.85萬元，將通過升級現有技術、產品、運營、服務體系，研發(fā)新的安全產品組件，同時建設全國安全運營節(jié)點，為客戶提供合規(guī)、彈性、服務化的安全能力，解決專業(yè)、復雜的安全問題。

智能聯動安全產品建設項目預計投資30254.60萬元，擬建設基于XDR和安全中臺的智能化聯動安全平臺。公司將在核心技術層、能力層、產品層、平臺層、解決方案層構筑“云化、連接、智能”的安全平臺，以XDR產品套件、安全中臺解決方案或綜合服務的方式交付給客戶。

營銷網絡及服務體系擴建項目預計投資23944.26萬元，計劃分兩部分實施。

招股說明書顯示，截至2020年9月30日，公司總資產為173767.65萬元，合并報表歸屬于母公司所有者凈資產為115872.81萬元，本次募集資金投資項目總投資為120756.5萬元。募集資金數額和投資項目與公司現有財務狀況相適應。

截至2020年9月30日，公司員工總數為2197人。其中，研發(fā)人員1014人，占公司總人數的46.15%；銷售市場人員505人，占公司總人數的22.99%。公司具有豐富的行業(yè)經驗，建立了完整的公司治理制度和內部控制制度。

提示風險

招股說明書顯示，公司在技術、經營等方面存在風險。

報告期內，公司對前五名客戶的銷售收入占同期主營業(yè)務收入的比重分別為78.06%、75.26%、83.12%和81.79%，客戶集中度較高。其中，對第一大客戶的銷售收入分別為27097.41萬元、20854.64萬元、40287.60萬元和29340.13萬元，占同期主營業(yè)務收入的比重分別為41.75%、23.90%、37.41%和34.43%。公司表示，與主要客戶建立了長期穩(wěn)定的合作關系，且這些客戶多為信譽度較高的優(yōu)質客戶。但是，公司若不能通過技術、產品創(chuàng)新等方式及時滿足上述客戶的業(yè)務需求，或上述客戶因為市場低迷等原因使其自身經營情況發(fā)生變化，導致其對公司產品的需求大幅下降，或者公司不能持續(xù)拓展新的客戶和市場，公司將面臨一定的因客戶集中度較高而導致的經營風險。

報告期內，公司除增值稅退稅外政府補助形成的其他收益分別為3456.85萬元、3621.17萬元、4249.68萬元及1353.11萬元，占營業(yè)利潤的比重分別為90.09%、28.25%、21.13%及8.74%。