合計(jì)募資不超5200億元補(bǔ)充核心一級(jí)資本

3月30日，中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行四家國(guó)有大行齊發(fā)公告，宣布向特定對(duì)象發(fā)行A股股票，合計(jì)募集金額不超過(guò)5200億元(含本數(shù))，其中發(fā)行對(duì)象均包括財(cái)政部。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此次資本補(bǔ)充落地，將助力大型商業(yè)銀行緩解資本補(bǔ)充壓力、提升息差水平、增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，持續(xù)發(fā)揮好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)主力軍和金融穩(wěn)定壓艙石的作用。

財(cái)政部出手

公告顯示，四家國(guó)有大行合計(jì)募資規(guī)模不超過(guò)5200億元。中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行的募資規(guī)模(含本數(shù))分別為不超過(guò)1650億元、不超過(guò)1050億元、不超過(guò)1200億元、1300億元。上述銀行均在公告中表示，此次發(fā)行擬募集資金扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充銀行的核心一級(jí)資本。

上述四家銀行股票的發(fā)行對(duì)象均包括財(cái)政部。中國(guó)銀行、建設(shè)銀行的發(fā)行對(duì)象均僅有財(cái)政部。財(cái)政部擬以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)這兩家銀行發(fā)行的A股股票。

交通銀行發(fā)行對(duì)象為財(cái)政部、中國(guó)煙草和雙維投資，其中財(cái)政部擬認(rèn)購(gòu)金額為1124.2億元。郵儲(chǔ)銀行發(fā)行對(duì)象為財(cái)政部、中國(guó)移動(dòng)集團(tuán)及中國(guó)船舶集團(tuán)。財(cái)政部是首次入股郵儲(chǔ)銀行，擬認(rèn)購(gòu)金額為1175.8億元；中國(guó)船舶集團(tuán)是郵儲(chǔ)銀行H股上市時(shí)期的基石投資者，中國(guó)移動(dòng)集團(tuán)是繼2023年450億定增入股郵儲(chǔ)銀行后再次“加碼”持有。

市場(chǎng)對(duì)于國(guó)有大行補(bǔ)充核心一級(jí)資本已早有預(yù)期。2024年9月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局局長(zhǎng)李云澤表示，為鞏固提升大型商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)發(fā)展的能力，更好地發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍作用，經(jīng)研究，國(guó)家計(jì)劃對(duì)六家大型商業(yè)銀行增加核心一級(jí)資本，將按照“統(tǒng)籌推進(jìn)、分期分批、一行一策”的思路，有序?qū)嵤?/p>

夯實(shí)基礎(chǔ) 促進(jìn)發(fā)展

“此次注資是時(shí)隔15年來(lái)的新一輪注資?！敝薪鸸痉治鰩熈钟⑵姹硎荆唧w來(lái)看，國(guó)有大行歷史上有三輪主要注資：1998年財(cái)政部發(fā)行特別國(guó)債向四大行注資2700億元；2003年至2007年財(cái)政部通過(guò)匯金公司向工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行和交通銀行分別注資并實(shí)現(xiàn)AH兩地上市；2010年工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行通過(guò)配股補(bǔ)充資本；此后農(nóng)業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行、交通銀行陸續(xù)通過(guò)IPO和定增等方式募資。

資本是金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的“本錢(qián)”，是提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的基礎(chǔ)和抵御風(fēng)險(xiǎn)的屏障。截至2024年末，建設(shè)銀行、工商銀行、中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行六大行的核心一級(jí)資本充足率分別為14.48%、14.1%、12.2%、11.42%、10.24%、9.56%，與2023年末相比均呈上升態(tài)勢(shì)。

“目前，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)回升向好仍然需要加大金融支持力度，滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)合理融資需求。銀行在加大信貸投放過(guò)程中，需要更多的資本金?！编]儲(chǔ)銀行研究員婁飛鵬表示，隨著銀行利潤(rùn)增速下降，通過(guò)內(nèi)源利潤(rùn)留存補(bǔ)充資本金空間縮小，更需要外源資本補(bǔ)充。國(guó)有大行在融資支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，發(fā)揮著壓艙石和穩(wěn)定器的作用，補(bǔ)充國(guó)有大行資本金有助于更進(jìn)一步提升其抗風(fēng)險(xiǎn)能力，更好發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作用。

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任、首席專(zhuān)家曾剛認(rèn)為，此輪增資的主要目標(biāo)并不是短期的風(fēng)險(xiǎn)化解，而是聚焦于提升國(guó)有大行的中長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展能力以及完善國(guó)有金融資本管理體制。與當(dāng)年“雪中送炭”、化解風(fēng)險(xiǎn)的目的相比，此輪注資重點(diǎn)在于促進(jìn)發(fā)展，期望通過(guò)夯實(shí)國(guó)有大行的核心一級(jí)資本，更好落實(shí)國(guó)家一攬子政策、強(qiáng)化對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。