鐵建重工科創板首發上市申請近日獲上交所通過。公司本次擬募集資金投資研發與應用項目、生產基地建設項目以及補充流動資金。融資金額合計約77.87億元。

提出問詢

上市委現場提出問詢，涉及公司的獨立性和關聯交易的公允性以及減少并規范關聯交易采取的具體措施等問題。

截至2020年6月30日，中鐵建集團持有公司控股股東鐵建股份51.13%的股份，中鐵建集團是國務院國資委履行出資人職責的國有獨資公司，公司的實際控制人是國務院國資委。截至招股說明書簽署日，公司擁有2家分公司、8家控股子公司、4家參股公司。

2017年至2019年及2020年上半年（報告期），公司分別實現營業收入665148.04萬元、793117.58萬元、728167.4萬元和315775.68萬元；歸屬于母公司股東的凈利潤分別為113741.25萬元、160676.46萬元、152980.36萬元和71115.57萬元。

公司預計2020年營業收入區間為730103.78萬元至760508.22萬元，同比增長0.27%至4.44%；預計2020年歸屬于母公司股東的凈利潤區間為153676.18萬元至156273.36萬元，同比增長0.45%至2.15%；預計2020年扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤區間為137739.82萬元至140337.00萬元，同比減少2.06%至0.21%。

鞏固主業

本次發行不存在鐵建重工股東公開發售股票的情形。鐵建重工與主承銷商可協商采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發行股票數量不超過本次公開發行股票數量的15%。

募集資金投資項目圍繞公司主營業務進行，包括研發與應用項目、生產基地建設項目以及補充流動資金。融資金額合計約77.87億元。

其中，研發與應用項目主要包括超級地下工程智能裝備研發與應用項目、地下工程裝備再制造關鍵技術研發與應用項目、新型軌道交通裝備研發與應用項目、高端智能農機裝備的研發項目、高端智能煤礦裝備的研發項目、新型綠色建材裝備的研發項目、新興工程材料研制項目、智能制造系統和信息化基礎建設項目以及前沿技術的研究項目。

生產基地建設項目主要包括研發中心項目、軌道緊固系統和關鍵制動零部件生產線建設項目（擴建項目）、軌道裝備產業擴能與智能化建設項目（二期）、高端農業機械生產制造項目、新產業制造長沙基地一期項目。

實施本次募集資金投資項目，將對公司現有生產研發過程中遇到的瓶頸性技術難題進行突破，改善公司現有研發場所，并根據產品技術不斷更迭的要求配套建設生產線，推動公司創新技術的產業化，最終進一步延伸和拓展現有掘進機裝備、軌道交通設備和特種專業裝備產品的性能和應用場景，更好地滿足用戶多樣化、多場景需求，鞏固公司在行業內的技術引領地位，提升公司核心競爭力。

提示風險

招股說明書顯示，公司在技術、經營等方面存在風險。

2017年-2019年及2020年1-6月，公司對前五大客戶（受同一實際控制人控制的客戶合并計算）的銷售收入占當期營業收入的比例分別為73.09%、76.6%、60.12%和68.44%。其中，向鐵建股份及其控制的企業銷售收入占比分別為20.74%、25.22%、18.11%和27.64%，向國鐵集團及其控制的企業銷售收入占比分別為21.48%、16.03%、18.51%和15.02%，向鐵建金租銷售收入占比分別為20.98%、27.91%、14.62%和9.79%。報告期內，公司客戶集中度較高，且部分客戶銷售收入波動較大。公司表示，如果國鐵集團、鐵建股份、鐵建金租等重要客戶因產業政策調整、行業景氣度下滑等原因，出現市場需求嚴重下滑、經營困難、財務狀況惡化等負面情形，將會在較大程度上影響公司的盈利水平。

報告期內，鐵建重工與鐵建股份及其下屬子公司保持較穩定的業務合作關系，與鐵建股份及其控制的下屬企業之間的關聯交易金額較大。公司向控股股東鐵建股份及其控制的下屬企業采購商品/接受服務金額分別為43470.82萬元、68259.62萬元、36749.28萬元和11828.89萬元，占報告期各期營業成本比重分別為9.85%、13.27%、7.55%和5.86%；公司向鐵建股份及其控制的下屬企業出售商品/提供勞務收入金額分別為135176.39萬元、180471.89萬元、115793.5萬元和69527.53萬元，占報告期各期營業收入比重分別為20.32%、22.76%、15.90%和22.02%。

公司表示，未來將加大對新興業務及海外市場的拓展力度，拓展新市場將承擔相應的風險。如公司未能有效或如預期拓展新業務及新市場，則可能對公司的經營業績及財務狀況造成不利影響。