10月14日，北交所向業(yè)內(nèi)發(fā)布最新一期發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)(創(chuàng)新性評(píng)價(jià)專(zhuān)刊)，就如何開(kāi)展擬上市企業(yè)創(chuàng)新特征信息披露及論證做出引導(dǎo)。申報(bào)在北交所發(fā)行上市的，發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)應(yīng)當(dāng)具備基本的創(chuàng)新投入或產(chǎn)出，充分披露其創(chuàng)新特征，結(jié)合客觀(guān)依據(jù)論證其是否通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、模式創(chuàng)新及轉(zhuǎn)型升級(jí)等創(chuàng)新方式，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

三大指標(biāo)需滿(mǎn)足其一

在創(chuàng)新性量化指標(biāo)方面，北交所表示，發(fā)行人申報(bào)在北交所發(fā)行上市的，原則上應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足以下基本要求之一：

一是通過(guò)持續(xù)開(kāi)展研發(fā)投入，維持創(chuàng)新能力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。主要表現(xiàn)為資金、人力等資源投入。具體如：研發(fā)強(qiáng)度較高，最近三年研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例在3%以上；或者研發(fā)投入金額較大，最近三年平均研發(fā)投入金額在1000萬(wàn)元以上；或者研發(fā)投入增長(zhǎng)較快，最近三年研發(fā)投入復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到10%以上，最近一年研發(fā)投入金額達(dá)到1500萬(wàn)元以上。此外，企業(yè)在研發(fā)人力資源方面應(yīng)有相應(yīng)體現(xiàn)，具體來(lái)看，最近一年研發(fā)人員占員工總數(shù)的比例不低于10%，或者研發(fā)人員不少于10人。

二是通過(guò)獨(dú)立或合作研發(fā)形成知識(shí)產(chǎn)權(quán)成果并應(yīng)用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)。具體來(lái)看，通常擁有Ⅰ類(lèi)知識(shí)產(chǎn)權(quán)3項(xiàng)以上或軟件著作權(quán)50項(xiàng)以上。

三是積極參與標(biāo)準(zhǔn)研究制定并形成一定成果，通常參與制定過(guò)2項(xiàng)以上國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)、國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)或行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

保薦機(jī)構(gòu)在推薦企業(yè)申報(bào)北交所發(fā)行上市時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分評(píng)估企業(yè)是否符合上述基本要求之一。對(duì)不符合上述基本要求的企業(yè)，北交所審核機(jī)構(gòu)將通過(guò)強(qiáng)化問(wèn)詢(xún)審核、征詢(xún)行業(yè)咨詢(xún)委或主管部門(mén)意見(jiàn)等方式，就相關(guān)企業(yè)是否符合北交所定位進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，結(jié)合各方因素認(rèn)定其是否符合北交所定位。

截至2024年6月底，北交所上市公司有249家，其中高新技術(shù)企業(yè)占比92.37%，國(guó)家級(jí)專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)占比48.19%；最近三年平均研發(fā)投入為3174.67萬(wàn)元，最近三年平均研發(fā)強(qiáng)度(剔除未盈利企業(yè))為5.97%，最近三年平均研發(fā)投入復(fù)合增長(zhǎng)率為16.44%；平均每家公司擁有90名研發(fā)人員，占員工總數(shù)的17.52%；平均每家公司擁有22項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利，3家公司獲得國(guó)家科學(xué)技術(shù)進(jìn)步獎(jiǎng)，10家公司被評(píng)選為國(guó)家級(jí)“制造業(yè)單項(xiàng)冠軍”。

特定行業(yè)領(lǐng)域被重點(diǎn)關(guān)注

對(duì)屬于批發(fā)和零售業(yè)，建筑業(yè)，住宿和餐飲業(yè)，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)等行業(yè)領(lǐng)域的申報(bào)企業(yè)，保薦機(jī)構(gòu)推薦其申報(bào)北交所發(fā)行上市時(shí)，北交所要求應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注相關(guān)企業(yè)是否具有以下特征：一是主營(yíng)業(yè)務(wù)是否屬于國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)領(lǐng)域，是否具有較大市場(chǎng)空間，市場(chǎng)份額是否位于行業(yè)前列；二是是否具有穩(wěn)健良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、現(xiàn)金流或成長(zhǎng)性。

對(duì)于特定行業(yè)領(lǐng)域企業(yè)，北交所還披露了相關(guān)案例。F公司主要從事棚膜、地膜等農(nóng)用塑料薄膜的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，公司農(nóng)用塑料薄膜的收入占比接近80%。北交所認(rèn)為，與同行業(yè)可比公司相比，發(fā)行人的產(chǎn)能產(chǎn)量存在較大差距，市場(chǎng)份額較小。此外，發(fā)行人未呈現(xiàn)出穩(wěn)健良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、現(xiàn)金流或成長(zhǎng)性。

本期審核動(dòng)態(tài)還圍繞發(fā)行人業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)及增長(zhǎng)主要依靠運(yùn)營(yíng)資質(zhì)、勞動(dòng)力密集投入、補(bǔ)貼政策等非創(chuàng)新因素驅(qū)動(dòng)，主營(yíng)業(yè)務(wù)地域集中導(dǎo)致市場(chǎng)空間狹小且缺乏市場(chǎng)拓展能力，下游應(yīng)用領(lǐng)域需求呈現(xiàn)持續(xù)萎縮趨勢(shì)且無(wú)明顯改觀(guān)等主題選取了相關(guān)案例，提示保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)審慎推薦其申報(bào)在北交所發(fā)行上市。