8月28日，公安部經(jīng)偵局微信公眾號(hào)發(fā)布《嚴(yán)打操縱犯罪凈化股市生態(tài)典型案例(三)》，披露兩起操縱證券市場(chǎng)典型案例。

公安部經(jīng)偵局表示，該兩起案件系公安機(jī)關(guān)會(huì)同證監(jiān)稽查部門(mén)聯(lián)合情報(bào)導(dǎo)偵的典型，雙方充分發(fā)揮各自專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)化行刑銜接，提升工作合力，有效精準(zhǔn)地收集各類(lèi)證據(jù)，提高了研判和偵辦效率。

據(jù)記者梳理，自去年12月份以來(lái)，公安部經(jīng)偵局已經(jīng)累計(jì)發(fā)布三批五起操縱證券市場(chǎng)典型案例，涉及“搶帽子交易”“蠱惑交易”“坐莊”等操縱手法。

兩起案件非法獲利均超億元

此次發(fā)布的兩起典型案例分別是遼寧朝陽(yáng)管某偉等人操縱證券市場(chǎng)案、遼寧撫順鄭某勝等人操縱證券市場(chǎng)案。

具體來(lái)看，2020年8月份，遼寧公安機(jī)關(guān)對(duì)管某偉等人涉嫌操縱證券市場(chǎng)罪立案?jìng)刹椤０競(jìng)砂l(fā)現(xiàn)，2019年9月份至11月份，管某偉、智某博、葉某明、鄭某勝等通過(guò)場(chǎng)外配資獲取并控制70余個(gè)股票賬戶(hù)，利用資金、持股優(yōu)勢(shì)，以低位建倉(cāng)、對(duì)倒拉抬、連續(xù)交易等手段操縱“XX時(shí)尚”股票，致使該股票股價(jià)短時(shí)間上漲43.47%，偏離上證綜指47.46%，該團(tuán)伙非法獲利1.02億余元。

該案判決結(jié)果已出。據(jù)公安部經(jīng)偵局介紹，2022年8月份，朝陽(yáng)市中級(jí)人民法院判管某偉犯操縱證券市場(chǎng)罪，處有期徒刑八年，并處罰金人民幣1200萬(wàn)元。其他涉案11人分別被判處有期徒刑一年至七年不等，并處罰金。

2020年8月份，遼寧公安機(jī)關(guān)對(duì)鄭某勝等人涉嫌操縱證券市場(chǎng)罪立案?jìng)刹椤０競(jìng)砂l(fā)現(xiàn)，2019年11月份至2020年9月份，鄭某勝等人通過(guò)連續(xù)交易、在自己實(shí)際控制的賬戶(hù)間進(jìn)行交易等方式，利用其控制的80余個(gè)證券賬戶(hù)先后操縱“XX食品”“XX包裝”股票。期間，鄭某勝還伙同陳某等人通過(guò)網(wǎng)絡(luò)直播對(duì)“XX包裝”股票作出投資建議，鼓動(dòng)投資者買(mǎi)入，鄭某勝等人則進(jìn)行反向賣(mài)出，順利完成“出貨”。經(jīng)統(tǒng)計(jì)，鄭某勝等人非法獲利共計(jì)2億余元。目前，相關(guān)人員已移送撫順市人民檢察院審查起訴。

均為“坐莊”操縱?且構(gòu)成“情節(jié)嚴(yán)重”

公安部經(jīng)偵局對(duì)兩起案件涉及的法律進(jìn)行分析。

首先，關(guān)于“連續(xù)交易”操縱行為的性質(zhì)認(rèn)定。公安部經(jīng)偵局表示，“連續(xù)交易”操縱又稱(chēng)“坐莊”操縱，是典型的操縱手法，操盤(pán)方需要籌集大量資金，并利用多個(gè)證券賬戶(hù)在市場(chǎng)上拉抬目標(biāo)股價(jià)，誘使投資者追漲跟進(jìn)，待股價(jià)達(dá)到一定高度后再出清收割獲利。根據(jù)《刑法》第一百八十二條規(guī)定，單獨(dú)或者合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股或者持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買(mǎi)賣(mài)的，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量，情節(jié)嚴(yán)重的，構(gòu)成操縱證券市場(chǎng)罪。

上述兩起案件中，犯罪團(tuán)伙均在一定期間內(nèi)利用自身資金、持股優(yōu)勢(shì)，連續(xù)集中買(mǎi)賣(mài)目標(biāo)股票，其行為可大致分為“逐步建倉(cāng)、維持股價(jià)”“持續(xù)加倉(cāng)、拉升股價(jià)”“密集申報(bào)、完成出貨”等幾個(gè)階段，具備影響或者意圖影響證券交易價(jià)格或者證券交易量的情形，符合“連續(xù)交易”操縱行為特征。

其次，關(guān)于“連續(xù)交易”操縱“情節(jié)嚴(yán)重”的法律規(guī)定。公安部經(jīng)偵局表示，根據(jù)最高人民法院、最高人民檢察院《關(guān)于辦理操縱證券、期貨市場(chǎng)刑事案件適用法律若干問(wèn)題的解釋》第二條規(guī)定，具有“持有或者實(shí)際控制證券的流通股份數(shù)量達(dá)到該證券的實(shí)際流通股份總量百分之十以上，實(shí)施刑法第一百八十二條第一款第一項(xiàng)操縱證券市場(chǎng)行為，連續(xù)十個(gè)交易日的累計(jì)成交量達(dá)到同期該證券總成交量百分之二十以上的”操縱證券市場(chǎng)情形的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第一百八十二條第一款規(guī)定的“情節(jié)嚴(yán)重”。

上述兩起案件中，涉案賬戶(hù)組在操縱期間的股票持倉(cāng)量和交易量均已構(gòu)成“情節(jié)嚴(yán)重”情形。

最后，關(guān)于共同犯罪的認(rèn)定。公安部經(jīng)偵局表示，合謀“坐莊”操縱，不僅有多個(gè)操縱團(tuán)伙選定目標(biāo)股票后按約定同步交易，配資中介和薦股“黑嘴”還與操縱團(tuán)伙形成共同利益體，配資中介提供配資和賬戶(hù)的同時(shí)還出資參與操縱，并按照出資比例分取利潤(rùn)，在“出貨”階段，薦股“黑嘴”明知操縱團(tuán)伙行為，還通過(guò)網(wǎng)絡(luò)群聊、直播間等方式誘騙投資者高價(jià)買(mǎi)入，幫助其高價(jià)拋售股票獲利，涉嫌構(gòu)成操縱共同犯罪。

上述案件中，辦案單位調(diào)取了多維度涉案信息并進(jìn)行綜合分析，還原刻畫(huà)出團(tuán)伙組織架構(gòu)及成員角色分工，鎖定了多個(gè)操縱團(tuán)伙合謀勾結(jié)實(shí)施共同犯罪的關(guān)鍵證據(jù)。