2月23日，證監(jiān)會(huì)首席檢查官、稽查局局長(zhǎng)李明在新聞發(fā)布會(huì)上表示，對(duì)證券違法行為的處罰力度確實(shí)是投資者廣泛關(guān)注的一個(gè)問(wèn)題。近年來(lái)，證監(jiān)會(huì)從行政處罰、民事索賠、刑事追責(zé)等方面持續(xù)發(fā)力，努力解決違法成本低的問(wèn)題。

“證監(jiān)會(huì)積極推動(dòng)修訂《證券法》，提高行政處罰幅度，建立集體訴訟制度；推動(dòng)《刑法修正案(十一)》出臺(tái)，提高證券犯罪的刑期，加大刑罰處罰力度。”李明指出，2020年《證券法》修訂后，證券違法行為的罰款金額上限已有大幅提高。對(duì)欺詐發(fā)行行為，罰款限額從募集資金百分之五，提高到最高可至募集資金的一倍；對(duì)財(cái)務(wù)造假等信息披露違法行為，從最高罰款60萬(wàn)元，提高至1000萬(wàn)元；對(duì)內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱等違法交易，從給予違法所得1-5倍罰款，提高至1-10倍罰款。

李明表示，近期按照新《證券法》查處的一批案件，已經(jīng)充分體現(xiàn)了加大處罰力度的效果，比如奇信股份案，對(duì)公司財(cái)務(wù)造假行為和組織指使的實(shí)際控制人分別處以1000萬(wàn)元罰款，對(duì)公司欺詐發(fā)行行為處以4000萬(wàn)元的罰款。

“從執(zhí)法周期來(lái)看，目前還處于新舊《證券法》的交替適用期。我們查處的部分案件，違法行為發(fā)生在新《證券法》實(shí)施前，隨著這類案件的逐步加快處理完畢，今后將會(huì)有更多案件適用新《證券法》，處罰力度會(huì)越來(lái)越大，違法成本只會(huì)越來(lái)越高。”李明說(shuō)。

李明指出，從追責(zé)程序來(lái)看，我國(guó)將行政處罰、民事索賠和刑事追責(zé)分為三類不同的獨(dú)立程序分別處理。民事賠償兼具賠償投資者和遏制不法行為的多重功能，特別是集體訴訟，更能觸及違法者痛處，令投資者拍手稱快。

“行政執(zhí)法常常可以為民事索賠和刑事追責(zé)提供證據(jù)先導(dǎo)，從過(guò)往案例來(lái)看，我們一公布執(zhí)法信息，投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)、律師和投資者就開(kāi)始行動(dòng)起來(lái)，組織民事賠償訴訟，違法者往往因隨之而來(lái)的民事責(zé)任而承擔(dān)巨額賠償，甚至是‘傾家蕩產(chǎn)’，這也是執(zhí)法震懾力最直接的體現(xiàn)。”李明稱。

李明指出，下一步，證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)持不枉不縱的法治原則，在法律授權(quán)范圍內(nèi)不斷提高執(zhí)法效率，加大執(zhí)法力度，進(jìn)一步豐富懲戒手段和方式，綜合運(yùn)用監(jiān)管措施、行政處罰、市場(chǎng)禁入、失信懲戒、重大違法強(qiáng)制退市等行政措施，用好集體訴訟、支持訴訟和刑事手段，對(duì)違法者形成疊加打擊效應(yīng)。

與此同時(shí)，在加強(qiáng)稽查執(zhí)法方面，李明進(jìn)一步指出，凈化市場(chǎng)生態(tài)、維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)健康運(yùn)行、保障資本市場(chǎng)樞紐功能發(fā)揮，是稽查執(zhí)法義不容辭的責(zé)任。其中，在案件查辦方面，將更加聚焦欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、違規(guī)占用擔(dān)保、違規(guī)減持、擅自改變募集資金用途等違法違規(guī)行為，密切盯防并嚴(yán)厲打擊操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等影響市場(chǎng)正常秩序的違法行為，為投資者入市提供良好的市場(chǎng)秩序。

“針對(duì)市場(chǎng)高度關(guān)注的案件，將主動(dòng)通報(bào)工作進(jìn)展與處罰結(jié)果，并及時(shí)發(fā)布類案情況、執(zhí)法綜述，提升執(zhí)法透明度。”李明進(jìn)一步指出，“同時(shí)，將充分利用公安、檢察駐會(huì)辦公、溝通便利的機(jī)制優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)與相關(guān)部委的協(xié)作配合，在信息通報(bào)、形勢(shì)分析、案件辦理等方面加強(qiáng)聯(lián)動(dòng)，依靠各方面的共同努力把‘零容忍’執(zhí)法毫不動(dòng)搖、一以貫之的執(zhí)行到位。”

李明強(qiáng)調(diào)，接下來(lái)要充分發(fā)揮稽查執(zhí)法的“懲罰”“教育”“治理”三重功能，不是僅僅一罰了之，更要及時(shí)發(fā)現(xiàn)監(jiān)管漏洞、促進(jìn)制度完善，以罰促改，以罰促管，注重在懲罰之后努力實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)生態(tài)的涵養(yǎng)和修復(fù)。