上海證券交易所和深圳證券交易所(以下簡稱“滬深交易所”)在2月20日發(fā)布消息表示，在市場參與各方的共同努力下，目前兩所量化交易報告制度已平穩(wěn)落地，存量投資者已按要求如期完成報告工作，增量投資者落實“先報告、后交易”的規(guī)定，各方報告的質(zhì)量總體符合要求，為進(jìn)一步加強和改進(jìn)量化交易監(jiān)管打下基礎(chǔ)。

據(jù)介紹，近年來，隨著新型信息技術(shù)廣泛運用，量化交易已成為重要的交易方式。量化交易有助于為市場提供流動性，促進(jìn)價格發(fā)現(xiàn)。但量化交易特別是高頻交易相對中小投資者存在明顯的技術(shù)、信息和速度優(yōu)勢，一些時點也存在策略趨同、交易共振等問題。從國際經(jīng)驗看，境外市場普遍對量化交易特別是高頻交易實施更為嚴(yán)格的監(jiān)管，以防范對市場秩序造成負(fù)面影響。

鑒于此，交易所層面對于量化的監(jiān)管一直在逐步完善。2023年9月1日，滬深交易所發(fā)布了《關(guān)于股票程序化交易報告工作有關(guān)事項的通知》和《關(guān)于加強程序化交易管理有關(guān)事項的通知》，建立起針對量化交易的專門報告制度和相應(yīng)監(jiān)管安排，并于2023年10月9日正式實施。滬深交易所均表示，將結(jié)合報告信息，持續(xù)加強對量化交易特別是高頻交易的監(jiān)測分析，動態(tài)評估完善報告制度。

證監(jiān)會市場監(jiān)管一司相關(guān)人士表示，證監(jiān)會一直關(guān)注量化交易的發(fā)展和監(jiān)管，近年來陸續(xù)推進(jìn)了諸多工作，包括將量化交易納入證券法規(guī)制范圍、建立頭部量化機構(gòu)的數(shù)據(jù)采集機制、加強量化交易監(jiān)測分析、建立程序化交易報告制度、加強私募融券監(jiān)管等。本次推出的量化交易監(jiān)管“組合拳”力度大，從多個維度加強監(jiān)管，基本覆蓋量化交易業(yè)務(wù)運作的主要環(huán)節(jié)。

“下階段出臺的量化交易監(jiān)管系列舉措，將成熟一項、推出一項，并充分加強跟市場各類投資者溝通交流，把握好工作節(jié)奏和力度，促進(jìn)量化交易規(guī)范健康發(fā)展，維護(hù)市場穩(wěn)定運行?！鄙鲜鋈耸空f。

就此次落地的量化交易報告制度來說，滬深交易所表示，將建立健全量化交易監(jiān)管安排。同時，進(jìn)一步壓實證券公司客戶管理責(zé)任，完善與證券業(yè)協(xié)會、基金業(yè)協(xié)會的自律管理協(xié)作機制，加強對量化私募等機構(gòu)的交易監(jiān)管，等等。此外，滬深交易所將加強與香港交易所的溝通，按照內(nèi)外資一致的原則，明確深港通北向投資者的報告安排，將北向投資者量化交易納入報告范圍。

也有券商人士表示，此次量化交易報告制度的監(jiān)管措施從準(zhǔn)入報告機制、監(jiān)管覆蓋面、交易行為及配套體系等各方面提出了一系列安排，圍繞前期已落地執(zhí)行的程序化交易報備管理制度，再次體現(xiàn)出監(jiān)管“長牙帶刺”，進(jìn)一步消除了監(jiān)管空白。