2022年9月在香港聯(lián)交所上市后，百奧賽圖(北京)醫(yī)藥科技股份有限公司(以下簡稱“百奧賽圖”)馬不停蹄開始尋求A股上市。近期，百奧賽圖科創(chuàng)板IPO對外披露了一輪問詢回復，報告期內，公司連續(xù)虧損且虧損幅度擴大以及實控人之一沈月雷大額未償還負債等事項遭到了監(jiān)管層的重點追問。

擬首發(fā)募資18.93億元

在港交所募資約5億元后，百奧賽圖又來A股IPO，擬募資18.93億元。

招股書顯示，百奧賽圖成立于2009年，是一家臨床前CRO以及生物醫(yī)藥企業(yè)，公司自主開發(fā)的RenMab小鼠為全球范圍內人源化程度最高的小鼠平臺之一，可產生多樣性豐富且親和力高的抗體分子。

2020—2022年，百奧賽圖處于連年虧損狀態(tài)，報告期內實現(xiàn)營業(yè)收入分別約為2.54億元、3.55億元、5.34億元；對應實現(xiàn)歸屬凈利潤分別約為-4.28億元、-5.46億元、-6.02億元，三年累計虧損約15.76億元。獨立經濟學家王赤坤對北京商報記者表示，生物醫(yī)藥研發(fā)企業(yè)凈利虧損是行業(yè)常態(tài)，不斷的研發(fā)投入加上尚未實現(xiàn)產品商業(yè)化銷售讓這類企業(yè)處于常年虧損狀態(tài)。

針對百奧賽圖連續(xù)虧損且虧損幅度擴大一事，上交所進行了追問。上交所表示，保薦機構預計公司將于2025年實現(xiàn)盈虧平衡，但未說明具體情況，上交所要求百奧賽圖說明不同業(yè)務板塊目前的盈虧情況，主要是哪個業(yè)務板塊導致公司現(xiàn)階段連續(xù)虧損，制約其盈利的主要因素，連續(xù)虧損對公司經營的影響。

此外，上交所要求百奧賽圖說明公司為改善盈利狀況采取的措施，公司將于2025年實現(xiàn)盈虧平衡的假設前提、測算過程，相關參數(shù)和測算過程是否客觀、謹慎。

需要指出的是，百奧賽圖2022年9月剛在港交所上市，彼時公司合計募集資金約5億元，上述募集資金擬用于核心產品臨床研發(fā)、“千鼠萬抗”計劃以及抗體藥物發(fā)現(xiàn)與開發(fā)、其他在研管線產品臨床前以及臨床開發(fā)、營運資金等。

此次沖擊科創(chuàng)板，百奧賽圖擬募集資金總額18.93億元，擬用于藥物早期研發(fā)服務平臺建設項目、抗體藥物研發(fā)及評價項目、臨床前及臨床研發(fā)項目、補充流動資金。

針對上述募資，上交所要求百奧賽圖說明港股首發(fā)上市募集資金的使用內容、金額及比例，后續(xù)使用計劃及預期進度，項目建設進展及后續(xù)建設情況，并說明是否存在延期；本次在科創(chuàng)板上市募投項目與港股上市募投項目的區(qū)別和聯(lián)系，本次募投項目中研發(fā)項目、研發(fā)管線選擇的主要考慮、必要性和預期達到的效果。

實控人存大額未償還負債

報告期內，百奧賽圖實控人大額未償還負債一事也是上交所追問的一大重點。

截至招股書簽署日，沈月雷、倪健夫婦合計直接或間接控制百奧賽圖27.5652%的表決權，為公司共同控股股東、實際控制人。

招股書顯示，2020年10月22日，沈月雷與招銀貳號簽署《借款協(xié)議》，2020年10月28日，招銀貳號向沈月雷支付借款7000萬元。收到上述借款資金后，沈月雷、倪健分別于2020年10月27日至2020年10月29日出資至持股平臺百奧常盛、祐和常青、祐和常盛，持股平臺百奧常盛、祐和常青、祐和常盛收到出資款后，于2020年10月29日出資至百奧賽圖有限(百奧賽圖前身)，完成了實繳出資。

上述借款于2023年10月28日到期，考慮到上述借款即將到期，2023年7月，沈月雷與上海銀行股份有限公司北京分行(以下簡稱“上海銀行”)簽署《借款合同》，上海銀行為沈月雷提供借款2000萬元。2023年8月，沈月雷與北京中關村銀行股份有限公司(以下簡稱“中關村銀行”)簽署《借款合同》，中關村銀行為沈月雷提供借款700萬元。2023年9月，沈月雷與招銀金融控股(深圳)有限公司(以下簡稱“招銀控股”)、中原信托有限公司(以下簡稱“中原信托”)簽署《借款協(xié)議》，招銀控股以自有資金在中原信托設立單一信托計劃，并通過該單一信托計劃為沈月雷提供借款6200萬元。上述新增借款合計8900萬元，截至問詢函回復出具之日，尚未到償還期限。

如上所述，2023年7月、2023年8月及2023年9月，沈月雷先后與上海銀行、中關村銀行、招銀控股簽署《借款合同》，合計取得新增借款8900萬元。沈月雷收到的上述新增借款用于償還所欠招銀貳號的借款本息合計8601.45萬元，新增借款剩余資金約300萬元。

對于上述情況，上交所要求百奧賽圖說明上述借款清償后，新產生的借款的還款安排及資金來源、償債能力情況。針對相關問題，北京商報記者向百奧賽圖方面發(fā)去采訪函，不過截至記者發(fā)稿，對方并未回復。