2024年1月2日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)消息顯示，易方達(dá)基金、嘉實(shí)基金、大成基金、華寶基金、平安基金、華泰柏瑞基金、富國(guó)基金、摩根基金、工銀瑞信基金、銀華基金等10家基金公司均上報(bào)了中證A50交易型開放式指數(shù)證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱“中證A50ETF”)。

這意味著寬基ETF市場(chǎng)將迎來(lái)一批兼具潛力和活力的新產(chǎn)品。多位接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的業(yè)內(nèi)人士表示，寬基ETF策略容量大，是囊括了更多行業(yè)龍頭的ETF品種，從2023年市場(chǎng)情況來(lái)看，規(guī)模增長(zhǎng)前十的股票ETF中，有7只是寬基ETF。而中證A50聚焦50家來(lái)自多行業(yè)的龍頭公司，合計(jì)流通市值超過12萬(wàn)億元。

指數(shù)兼具三大特點(diǎn)

隨著中證A50指數(shù)的發(fā)布，疊加以外資重倉(cāng)為主題的MSCIA50，以及以傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為主的富時(shí)A50，市面A50指數(shù)正式擴(kuò)容至三類指數(shù)序列。

據(jù)悉，中證A50指數(shù)選取的50只證券樣本，充分考慮到我國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力由要素、投資驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，資本市場(chǎng)新經(jīng)濟(jì)行業(yè)數(shù)量及權(quán)重顯著提升的現(xiàn)實(shí)情況，納入一批優(yōu)質(zhì)大市值新經(jīng)濟(jì)龍頭上市公司，以較新視角刻畫A股市場(chǎng)各行業(yè)代表性龍頭上市公司證券的整體表現(xiàn)。

據(jù)中證指數(shù)有限公司披露，中證A50指數(shù)十大權(quán)重股分別為貴州茅臺(tái)、中國(guó)平安、寧德時(shí)代、招商銀行、美的集團(tuán)、長(zhǎng)江電力、紫金礦業(yè)、恒瑞醫(yī)藥、中信證券、比亞迪，權(quán)重比例分別為9.88%、6.62%、6.57%、5.25%、4.10%、3.49%、3.13%、3.08%、3.03%、2.74%。

從行業(yè)分布來(lái)看，工業(yè)占比最高，為19.35%；隨后是金融和主要消費(fèi)，占比分別為14.89%和14.56%，三大行業(yè)共計(jì)占比近一半。

值得注意的是，中證A50指數(shù)在編制方法上充分考慮到行業(yè)均衡、龍頭效應(yīng)以及引入ESG可持續(xù)投資理念三大特點(diǎn)。

行業(yè)均衡配置方面，編制規(guī)則要求各中證二級(jí)行業(yè)入選數(shù)量不少于1只，覆蓋30個(gè)中證二級(jí)行業(yè)。

華泰柏瑞基金指數(shù)投資部基金經(jīng)理李茜向《證券日?qǐng)?bào)》記者透露：“這種聚焦行業(yè)中性的權(quán)重配置思路和創(chuàng)新編制方式，能夠有效避免部分板塊超配，是更加科學(xué)合理的指數(shù)編制規(guī)范，力爭(zhēng)行業(yè)配置更加均衡，或?qū)⒊蔀榫硟?nèi)外資金配置A股核心資產(chǎn)的新方式。”

其次，中證A50指數(shù)在編制方法上突出龍頭效應(yīng)，待選證券需同時(shí)滿足三個(gè)條件：所屬中證三級(jí)行業(yè)內(nèi)過去一年日均自由流通市值排名第一；樣本空間內(nèi)過去一年日均總市值排名前300；屬于滬股通或深股通證券范圍。

引入ESG可持續(xù)投資理念則是另一大亮點(diǎn)。大成基金相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“中證A50指數(shù)剔除了中證ESG評(píng)價(jià)結(jié)果在C及以下的上市公司，具備中國(guó)特色的ESG可持續(xù)投資要求，符合我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展階段特征。”

“指數(shù)編制考慮ESG因素，也順應(yīng)了‘碳中和’進(jìn)程和社會(huì)責(zé)任擔(dān)當(dāng)趨勢(shì)?！蹦ΩY產(chǎn)管理相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者稱。

基金公司“扎堆”申報(bào)

據(jù)了解，上述10家基金公司中，易方達(dá)、華泰柏瑞、嘉實(shí)、工銀瑞信、摩根等5家基金旗下的A50ETF將在上交所上市；富國(guó)、華寶、平安、大成、銀華等5家基金旗下的A50ETF將在深交所上市。

多位受訪公募人士對(duì)記者表示，此次中證A50ETF有望成為最能代表中國(guó)股票市場(chǎng)的“漂亮50指數(shù)”，市場(chǎng)容量和發(fā)展空間均值得期待。

“中證A50指數(shù)基于中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新階段，引入可持續(xù)發(fā)展的新理念，從行業(yè)均衡的新視角進(jìn)行編制，有望成為A股寬基指數(shù)的新代表?！鄙鲜瞿ΩY產(chǎn)管理相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的不斷深化，中證A50指數(shù)將有助于投資者挖掘中國(guó)經(jīng)濟(jì)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，成為境內(nèi)外資金配置A股核心資產(chǎn)的又一重要標(biāo)的。

“在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)與國(guó)家政策支持的雙重作用下，中證A50指數(shù)憑借更加科學(xué)合理的指數(shù)編制規(guī)則，加之較可觀的中長(zhǎng)期表現(xiàn)，或?qū)⒊蔀榫硟?nèi)外資金配置A股核心資產(chǎn)的新方式?！崩钴绫硎尽?/p>

在“加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)”的新征程中，加快投資端改革，吸引更多的中長(zhǎng)期資金，有利于更好發(fā)揮資本市場(chǎng)樞紐功能。而指數(shù)作為資金流動(dòng)的“指揮棒”和市場(chǎng)“穩(wěn)定器”，引導(dǎo)增量資金通過公募基金指數(shù)產(chǎn)品持續(xù)流入市場(chǎng)，是活躍資本市場(chǎng)、提振投資者信心的一項(xiàng)重要舉措。

北京地區(qū)某公募基金高管對(duì)記者表示，2024年公募基金將持續(xù)以投資者需求為出發(fā)點(diǎn)，對(duì)主流寬基、行業(yè)主題展開全覆蓋“補(bǔ)位”，填補(bǔ)細(xì)分指數(shù)基金產(chǎn)品分類的空白，完善寬基指數(shù)及行業(yè)主題指數(shù)序列。