上市公司獨(dú)立董事制度的系統(tǒng)性改革正式落地。

8月4日，證監(jiān)會(huì)表示，為貫徹落實(shí)《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于上市公司獨(dú)立董事制度改革的意見》(下稱“《意見》”)，優(yōu)化上市公司獨(dú)立董事制度，近日發(fā)布了《上市公司獨(dú)立董事管理辦法》(下稱“《辦法》”)，并自2023年9月4日起施行。

修改完善后的《獨(dú)董辦法》共六章四十八條，主要包括五方面內(nèi)容：一是明確任職資格與任免程序；二是明確職責(zé)及履職方式；三是明確履職保障；四是明確法律責(zé)任；五是明確了一年的過(guò)渡期安排。

2023年4月14日至5月14日，《辦法》向社會(huì)公開征求了意見。已于2023年7月28日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2023年第5次委務(wù)會(huì)議審議通過(guò)的《辦法》，相較征求意見稿采納了哪些建議，對(duì)獨(dú)董的任免和履職進(jìn)行了哪些具體規(guī)定？澎湃新聞?dòng)浾呤崂砹耸笠c(diǎn)。

要點(diǎn)一：至少包括一名會(huì)計(jì)專業(yè)人士

《辦法》在總則中，首先明確了獨(dú)立董事的定義和職責(zé)定位。《辦法》明確，獨(dú)立董事是指不在上市公司擔(dān)任除董事外的其他職務(wù)，并與其所受聘的上市公司及其主要股東、實(shí)際控制人不存在直接或者間接利害關(guān)系，或者其他可能影響其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷關(guān)系的董事。

職責(zé)定位方面，《辦法》指出，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)中發(fā)揮參與決策、監(jiān)督制衡、專業(yè)咨詢作用。

同時(shí)，《辦法》規(guī)定，上市公司獨(dú)立董事占董事會(huì)成員的比例不得低于三分之一，且至少包括一名會(huì)計(jì)專業(yè)人士。

《辦法》明確，上市公司應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)中設(shè)置審計(jì)委員會(huì)。審計(jì)委員會(huì)成員應(yīng)當(dāng)為不在上市公司擔(dān)任高級(jí)管理人員的董事，其中獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)過(guò)半數(shù)，并由獨(dú)立董事中會(huì)計(jì)專業(yè)人士擔(dān)任召集人。上市公司可以根據(jù)需要在董事會(huì)中設(shè)置提名、薪酬與考核、戰(zhàn)略等專門委員會(huì)。提名委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)中獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)過(guò)半數(shù)并擔(dān)任召集人。

要點(diǎn)二：八類人員不得擔(dān)任獨(dú)董

《辦法》規(guī)定，獨(dú)立董事必須保持獨(dú)立性，八種情形下不得擔(dān)任獨(dú)立董事：一是在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其配偶、父母、子女、主要社會(huì)關(guān)系。

二是直接或者間接持有上市公司已發(fā)行股份百分之一以上或者是上市公司前十名股東中的自然人股東及其配偶、父母、子女。

三是在直接或者間接持有上市公司已發(fā)行股份百分之五以上的股東或者在上市公司前五名股東任職的人員及其配偶、父母、子女。

四是在上市公司控股股東、實(shí)際控制人的附屬企業(yè)任職的人員及其配偶、父母、子女。

五是與上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人或者其各自的附屬企業(yè)有重大業(yè)務(wù)往來(lái)的人員，或者在有重大業(yè)務(wù)往來(lái)的單位及其控股股東、實(shí)際控制人任職的人員。

六是為上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人或者其各自附屬企業(yè)提供財(cái)務(wù)、法律、咨詢、保薦等服務(wù)的人員，包括但不限于提供服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)的項(xiàng)目組全體人員、各級(jí)復(fù)核人員、在報(bào)告上簽字的人員、合伙人、董事、高級(jí)管理人員及主要負(fù)責(zé)人。

七是最近十二個(gè)月內(nèi)曾經(jīng)具有第一項(xiàng)至第六項(xiàng)所列舉情形的人員。

八是法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定、證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則和公司章程規(guī)定的不具備獨(dú)立性的其他人員。

《辦法》強(qiáng)調(diào)，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)每年對(duì)獨(dú)立性情況進(jìn)行自查，并將自查情況提交董事會(huì)。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)每年對(duì)在任獨(dú)立董事獨(dú)立性情況進(jìn)行評(píng)估并出具專項(xiàng)意見，與年度報(bào)告同時(shí)披露。

要點(diǎn)三：原則上最多擔(dān)任3家境內(nèi)上市公司獨(dú)董

《辦法》要求，擔(dān)任獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)符合六大基本條件：一是根據(jù)法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，具備擔(dān)任上市公司董事的資格。

二是符合本辦法第六條規(guī)定的獨(dú)立性要求。

三是具備上市公司運(yùn)作的基本知識(shí)，熟悉相關(guān)法律法規(guī)和規(guī)則。

四是具有五年以上履行獨(dú)立董事職責(zé)所必需的法律、會(huì)計(jì)或者經(jīng)濟(jì)等工作經(jīng)驗(yàn)。

五是具有良好的個(gè)人品德，不存在重大失信等不良記錄。

六是法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定、證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則和公司章程規(guī)定的其他條件。

《辦法》明確，獨(dú)立董事原則上最多在三家境內(nèi)上市公司擔(dān)任獨(dú)立董事，并應(yīng)當(dāng)確保有足夠的時(shí)間和精力有效地履行獨(dú)立董事的職責(zé)。

要點(diǎn)四：建立提名回避機(jī)制和資格認(rèn)定制度，推行累積投票制選舉

在選任方面，《辦法》明確，上市公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、單獨(dú)或者合計(jì)持股百分之一以上的股東可以提出獨(dú)立董事候選人，但不得提名與其存在利害關(guān)系等情形的人員。

《辦法》指出，上市公司設(shè)置提名委員會(huì)的，應(yīng)當(dāng)對(duì)被提名人是否符合任職資格進(jìn)行審查，形成審查意見。上市公司股東大會(huì)選舉兩名以上獨(dú)立董事的，應(yīng)當(dāng)實(shí)行累積投票制。

《辦法》表示，鼓勵(lì)上市公司實(shí)行差額選舉，具體實(shí)施細(xì)則由公司章程規(guī)定。中小股東表決情況應(yīng)當(dāng)單獨(dú)計(jì)票并披露。

任期方面，《辦法》規(guī)定，獨(dú)立董事每屆任期與上市公司其他董事任期相同，任期屆滿，可以連選連任，但是連續(xù)任職不得超過(guò)六年。

同時(shí)，《辦法》建立獨(dú)立董事資格認(rèn)定制度。股東大會(huì)選舉前證券交易所應(yīng)對(duì)獨(dú)立董事候選人進(jìn)行審查，審慎判斷其是否符合任職資格并有權(quán)提出異議。證券交易所提出異議的，上市公司不得提交股東大會(huì)選舉。

此外，在解聘方面，《辦法》提出，對(duì)不符合一般董事的任職條件或者獨(dú)立性要求的獨(dú)立董事，應(yīng)當(dāng)立即停止履職并辭去職務(wù)；未主動(dòng)辭職的，上市公司應(yīng)當(dāng)按規(guī)定解聘。

《辦法》進(jìn)一步指出，因其他原因主動(dòng)辭職的，如其辭職將導(dǎo)致董事會(huì)或者其專門委員會(huì)中獨(dú)立董事占比不符合規(guī)定，或者獨(dú)立董事中欠缺會(huì)計(jì)專業(yè)人士的，擬辭職的獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行職責(zé)直至新任獨(dú)立董事產(chǎn)生之日。

要點(diǎn)五：需認(rèn)真履行保護(hù)中小股東合法權(quán)益等四大職責(zé)

履職方面，《辦法》明確了獨(dú)立董事的四方面職責(zé)：一是參與董事會(huì)決策并對(duì)所議事項(xiàng)發(fā)表明確意見。

二是對(duì)相關(guān)條款所列上市公司與其控股股東、實(shí)際控制人、董事、高級(jí)管理人員之間的潛在重大利益沖突事項(xiàng)進(jìn)行監(jiān)督，促使董事會(huì)決策符合上市公司整體利益，保護(hù)中小股東合法權(quán)益。

三是對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供專業(yè)、客觀的建議，促進(jìn)提升董事會(huì)決策水平。

四是法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定和公司章程規(guī)定的其他職責(zé)。

同時(shí)，《辦法》規(guī)定了獨(dú)立董事可行使的六方面特別職權(quán)：一是獨(dú)立聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)，對(duì)上市公司具體事項(xiàng)進(jìn)行審計(jì)、咨詢或者核查；二是向董事會(huì)提議召開臨時(shí)股東大會(huì)；三是提議召開董事會(huì)會(huì)議；四是依法公開向股東征集股東權(quán)利；五是對(duì)可能損害上市公司或者中小股東權(quán)益的事項(xiàng)發(fā)表獨(dú)立意見；六是法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定和公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。

要點(diǎn)六：每年在上市公司的現(xiàn)場(chǎng)工作時(shí)間不少于十五日

日常履職方面，《辦法》明確了獨(dú)立董事參與董事會(huì)會(huì)議的具體要求。會(huì)前，獨(dú)立董事可以與董事會(huì)秘書就擬審議事項(xiàng)進(jìn)行溝通；會(huì)中，獨(dú)立董事原則上應(yīng)當(dāng)親自出席會(huì)議；會(huì)后，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)持續(xù)關(guān)注與潛在重大利益沖突事項(xiàng)相關(guān)的董事會(huì)會(huì)議執(zhí)行情況等。

同時(shí)，《辦法》明確了獨(dú)立董事履職平臺(tái)。其中，披露關(guān)聯(lián)交易、變更或者豁免承諾、作出反收購(gòu)措施等三類事項(xiàng)在提交董事會(huì)審議前應(yīng)當(dāng)由獨(dú)立董事專門會(huì)議事前認(rèn)可。

披露財(cái)務(wù)報(bào)告及內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告、聘用或者解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所、任免財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更或者重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正等四類事項(xiàng)，在提交董事會(huì)審議前應(yīng)當(dāng)由審計(jì)委員會(huì)事前認(rèn)可。

董事及高級(jí)管理人員的任免、薪酬等事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)由提名委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)向董事會(huì)提出建議。

《辦法》規(guī)定，獨(dú)立董事每年在上市公司的現(xiàn)場(chǎng)工作時(shí)間應(yīng)當(dāng)不少于十五日。獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)制作工作記錄，詳細(xì)記錄履行職責(zé)的情況，并應(yīng)當(dāng)向上市公司股東大會(huì)提交年度述職報(bào)告。

要點(diǎn)七：上市公司可建立獨(dú)立董事責(zé)任保險(xiǎn)制度降低風(fēng)險(xiǎn)

履職保障方面，一方面，《辦法》健全獨(dú)立董事履職保障機(jī)制，規(guī)定上市公司應(yīng)當(dāng)為獨(dú)立董事履行職責(zé)提供必要的工作條件和人員支持。應(yīng)當(dāng)向獨(dú)立董事定期通報(bào)公司運(yùn)營(yíng)情況，提供資料，組織或者配合獨(dú)立董事開展實(shí)地考察等工作。

另一方面，《辦法》健全獨(dú)立董事履職受限救濟(jì)機(jī)制。獨(dú)立董事履職遭遇阻礙的，可以向董事會(huì)說(shuō)明情況，要求董事、高級(jí)管理人員等予以配合，并將相關(guān)情況記入工作記錄；仍不能消除阻礙的，可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所報(bào)告。

此外，《辦法》表示，上市公司可以建立獨(dú)立董事責(zé)任保險(xiǎn)制度，降低獨(dú)立董事正常履行職責(zé)可能引致的風(fēng)險(xiǎn)。

要點(diǎn)八：明確獨(dú)立董事行政處罰的免責(zé)事由，設(shè)置一年過(guò)渡期

在監(jiān)督管理與法律責(zé)任方面，《辦法》明確處理處罰措施，規(guī)定上市公司、獨(dú)立董事及相關(guān)主體違反《獨(dú)董辦法》規(guī)定的，證監(jiān)會(huì)可以依法采取監(jiān)管措施或者給予行政處罰。

同時(shí)，明確獨(dú)立董事責(zé)任認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)獨(dú)立董事的行政責(zé)任，可以結(jié)合其履職與相關(guān)違法違規(guī)行為之間的關(guān)聯(lián)程度，兼顧其董事地位和外部身份特點(diǎn)，綜合獨(dú)立董事在信息形成和相關(guān)決策過(guò)程中所起的作用、知情程度及知情后的態(tài)度等因素認(rèn)定。

此外，《辦法》明確了獨(dú)立董事行政處罰的免責(zé)事由。獨(dú)立董事能夠證明其已履行基本職責(zé)，且存在審議或者簽署文件前借助專門職業(yè)幫助仍不能發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，上市公司等刻意隱瞞且獨(dú)立董事無(wú)法發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)線索等情形之一的，可以依法不予處罰。

證監(jiān)會(huì)表示，對(duì)上市公司董事會(huì)及專門委員會(huì)的設(shè)置、獨(dú)立董事專門會(huì)議機(jī)制、獨(dú)立董事的獨(dú)立性、任職條件、任職期限及兼職家數(shù)等事項(xiàng)設(shè)置一年的過(guò)渡期。過(guò)渡期內(nèi)，與《獨(dú)董辦法》不一致的，應(yīng)當(dāng)逐步調(diào)整至符合規(guī)定。

要點(diǎn)九：未采納將獨(dú)立董事兼職家數(shù)適當(dāng)放寬等意見

證監(jiān)會(huì)表示，2023年4月14日至5月14日就《辦法》向社會(huì)公開征求意見期間，共收到意見建議106條。其中，主要采納了三方面意見。

一是關(guān)于潛在重大利益沖突事項(xiàng)的范圍方面，有意見提出，建議明確征求意見稿第十七條“潛在重大利益沖突事項(xiàng)”的范圍。經(jīng)研究，已相應(yīng)修改條文。相關(guān)意見已采納。

二是關(guān)于對(duì)董事、高級(jí)管理人員的任免、薪酬等事項(xiàng)的監(jiān)督方面，有意見提出，建議明確上市公司未在董事會(huì)中設(shè)置提名委員會(huì)或者薪酬與考核委員會(huì)的，獨(dú)立董事如何對(duì)董事、高級(jí)管理人員的任免、薪酬事項(xiàng)進(jìn)行監(jiān)督。經(jīng)研究，設(shè)立提名、薪酬與考核委員會(huì)并非強(qiáng)制性要求，為避免獨(dú)立董事對(duì)董事及高級(jí)管理人員的任免、薪酬事項(xiàng)的監(jiān)督職責(zé)落空，《辦法》明確未設(shè)置上述兩個(gè)專門委員會(huì)的，由獨(dú)立董事專門會(huì)議履行相關(guān)職責(zé)。相關(guān)意見已采納。

三是關(guān)于董事會(huì)延期的披露要求方面，有意見提出，建議刪去征求意見稿關(guān)于董事會(huì)延期召開會(huì)議或者延期審議事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)披露的要求。經(jīng)研究，通常董事會(huì)作出決議后方觸發(fā)信息披露義務(wù)，延期召開董事會(huì)并非法定信息披露事項(xiàng)，取消上述披露要求更符合實(shí)際情況。相關(guān)意見已采納。

此外，證監(jiān)會(huì)也披露了未予采納的三方面意見。

首先，有意見提出，建議限制大股東提名權(quán)，如規(guī)定控股股東、前十大股東或者持股百分之五以上股東不得參與獨(dú)立董事候選人的提名、表決。經(jīng)研究，股東提案權(quán)、表決權(quán)是《公司法》明確規(guī)定的法定權(quán)利，限制大股東參與提名、表決缺乏上位法依據(jù)，相關(guān)意見未采納。

其次，有意見提出，征求意見稿第八條將獨(dú)立董事兼職家數(shù)從五家降為三家過(guò)嚴(yán)，建議適當(dāng)放寬；也有意見建議進(jìn)一步收緊至兩家。經(jīng)研究，從前期調(diào)研情況來(lái)看，大多數(shù)上市公司認(rèn)為，獨(dú)立董事投入公司事務(wù)的時(shí)間和精力不足是影響其作用發(fā)揮的重要原因；不少獨(dú)立董事提出，如果獨(dú)立董事兼職家數(shù)超過(guò)三家，將難以保證在每家上市公司都有足夠的時(shí)間和精力履職。從實(shí)際情況看，截至2022年底，近八成獨(dú)立董事兼職家數(shù)在三家及以下。相關(guān)意見未采納。

再次，有意見提出，建議將征求意見稿規(guī)定的獨(dú)立董事每年在上市公司現(xiàn)場(chǎng)工作時(shí)間由不少于十五日縮短為不少于十日，或者刪除該要求。經(jīng)研究，從實(shí)踐情況看，大多數(shù)獨(dú)立董事現(xiàn)場(chǎng)工作時(shí)間(含參加董事會(huì)或者股東大會(huì))已達(dá)到十五日以上。相關(guān)意見未采納。

要點(diǎn)十：三大交易所悉數(shù)表態(tài)

對(duì)獨(dú)立董事制度的落地工作，上海證券交易所(下稱“上交所”)、深圳證券交易所(下稱“深交所”)和北京證券交易所(下稱“北交所”)紛紛進(jìn)行表態(tài)。

上交所表示，近日，修訂發(fā)布主板和科創(chuàng)板《股票上市規(guī)則》《規(guī)范運(yùn)作指引》等7件自律監(jiān)管規(guī)則。此次修訂，旨在落實(shí)國(guó)務(wù)院辦公廳《關(guān)于上市公司獨(dú)立董事制度改革的意見》(以下簡(jiǎn)稱《意見》)基本精神，銜接中國(guó)證監(jiān)會(huì)《辦法》相關(guān)要求，保障各項(xiàng)改革措施平穩(wěn)落地，推動(dòng)形成更加科學(xué)合理的獨(dú)立董事制度。

“一是修訂完善配套業(yè)務(wù)規(guī)則。二是做好獨(dú)董資格審查準(zhǔn)備。三是幫助上市公司和獨(dú)立董事群體準(zhǔn)確掌握改革要求。四是切實(shí)履行自律監(jiān)管職責(zé)。”上交所進(jìn)一步指出，“下一步，將按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，強(qiáng)化日常監(jiān)管，做好服務(wù)支持，促進(jìn)獨(dú)立董事發(fā)揮應(yīng)有作用，確保改革落地見效。”

深交所表示，上市公司獨(dú)立董事制度是中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度的重要組成部分，也是資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度的重要組成內(nèi)容。隨著資本市場(chǎng)全面深化改革向縱深推進(jìn)，加快構(gòu)建更加科學(xué)完備的上市公司獨(dú)立董事制度體系，更好發(fā)揮獨(dú)立董事在公司治理中的積極作用，是促進(jìn)規(guī)范上市公司治理、保護(hù)中小投資者權(quán)益以及推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量的必然要求。

“深交所修訂配套自律監(jiān)管規(guī)則：一是明晰獨(dú)立董事的作用和定位；二是全鏈條優(yōu)化獨(dú)立董事選任制度；三是強(qiáng)化獨(dú)立董事任職管理；四是調(diào)整獨(dú)立董事履職方式和履職要求；五是強(qiáng)化獨(dú)立董事履職保障。”深交所表示。

北交所表示，配套修訂了《北京證券交易所股票上市規(guī)則(試行)》、《北京證券交易所上市公司持續(xù)監(jiān)管指引第1號(hào)—獨(dú)立董事》等，就此次改革相關(guān)事項(xiàng)主要予以落實(shí)了四方面：一是明確獨(dú)立董事的定位和作用；二是優(yōu)化獨(dú)立董事履職方式；三是強(qiáng)化獨(dú)立董事任職資格管理；四是強(qiáng)化資格審查安排。

“下一步，北交所將認(rèn)真貫徹落實(shí)獨(dú)立董事制度改革要求，做好政策解讀、專項(xiàng)培訓(xùn)等工作，指導(dǎo)上市公司做好新舊制度銜接，持續(xù)加強(qiáng)獨(dú)立董事管理，保障此次改革平穩(wěn)落地，助力上市公司規(guī)范發(fā)展。”北交所稱。