新美星實控人被中國證監(jiān)會立案調查一事有了實質性進展。

12月5日晚，新美星發(fā)布公告稱，公司實控人何德平于2021年12月2日收到中國證監(jiān)會出具的《行政處罰及市場禁入事先告知書》，何德平及其他四位當事人涉嫌操縱證券市場，中國證監(jiān)會擬決定對何德平及其他四位當事人沒收違法所得4783.56萬元，并處以1.44億元罰款，累計罰沒1.918億元。與此同時，何德平還涉嫌信息披露違法，未如實告知上市前上市公司有關持股情況，中國證監(jiān)會擬對何德平給予警告，并處以40萬元罰款。

除了被處以巨額罰款外，因上述違法行為，何德平還將面臨“10年市場禁入”的處罰。

涉嫌組團操縱自家公司股價累計盈利數(shù)千萬元

今年7月30日，新美星宣布收到公司控股股東、實際控制人之一何德平的通知，其收到中國證監(jiān)會的《立案告知書》，因涉嫌操縱證券市場、未按規(guī)定履行信息披露義務，根據(jù)相關法律法規(guī)，中國證監(jiān)會決定對其立案調查。

不到5個月時間，該項立案調查便有了實質性進展。11月15日，中國證監(jiān)會出具的《行政處罰及市場禁入事先告知書》顯示，2018年9月26日至2019年6月26日，為幫助何德平所持新美星限售股于2019年4月26日解禁后能夠獲得可觀回報，何德平及其他四位當事人涉嫌控制賬戶組交易新美星股價，自2018年9月26日開始持續(xù)大量買入新美星股份，至2019年2月28日期末持股量為期初持股量的38.71倍，持股量顯著增加。在此期間，新美星股價累計上漲12.57%。

據(jù)統(tǒng)計，2019年3月1日至2019年4月3日，上述賬戶組集中拉抬新美星股價，期末持股量較期初增加124.23%，股價累計上漲36.46%。隨后兩個多月內，賬戶組集中賣出所持股份，期間股價下跌13.36%。據(jù)悉，操縱期間，涉案賬戶組還多次實施盤中拉抬和對倒，并反向賣出獲利的行為。

2018年9月26日至2019年6月26日期間，新美星股價上漲33.11%，偏離同期創(chuàng)業(yè)板綜指26.09個百分點，偏離同期行業(yè)指數(shù)25.95個百分點。經(jīng)測算，涉案賬戶組利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢，連續(xù)集中交易公司股份，影響股票交易價格，扣除傭金和相關稅費，盈利達4783.56萬元。

據(jù)悉，何德平出生于1955年，此前曾擔任上市公司董事長一職，為公司實控人之一，今年8月4日公司召開董事會，選舉其子何云濤為公司第四屆董事會董事長。

據(jù)2021年半年報顯示，截至2021年6月30日，公司實際控制人何德平、何云濤父子合計持有公司58.53%股權。其中，何德平直接持有公司32.53%股權，間接持有公司2.83%股權。

據(jù)證監(jiān)會做出的行政處罰顯示，罰款金額為1.44億元，其中，何德平及其中一位當事人需要承擔50%罰款，即7175.34萬元。

“從金額來看，針對操縱證券市場處罰的金額為違法所得的3倍，3倍的處罰金額符合新《證券法》的相關規(guī)定。至于兩位當事人為何需要承擔50%罰款，可能是根據(jù)內部起的作用和一些情節(jié)來劃分的。因為操縱行為可能不是一個人完成，需要好幾個主體共同實施，這里邊誰承擔了什么樣的責任，行政處罰里面會劃分出來。”上海明倫律師事務所律師王智斌在接受記者采訪時表示。

上市公司再融資、重組恐受影響

實控人因涉嫌操縱證券市場及信披違法被處罰，此事是否會牽連上市公司？

新美星在公告中強調，“上述擬處罰決定僅涉及何德平先生個人，不涉及公司資金，與公司的日常經(jīng)營管理、業(yè)務活動無關，不會對公司生產(chǎn)經(jīng)營、規(guī)范運作等方面造成重大影響，不涉及《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》等相關法規(guī)規(guī)定的重大違法強制退市情形。”

然而事情并非如此簡單。目前，何德平收到的由中國證監(jiān)會出具的文件雖為事先告知書，但如果何德平不能成功申辯，將面臨中國證監(jiān)會正式出具行政處罰決定的風險。根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法(試行)》規(guī)定，如控股股東受到中國證監(jiān)會在上述規(guī)定范圍內做出的行政處罰，在中國證監(jiān)會正式出具行政處罰決定后3年內，公司向不特定對象發(fā)行股票、向特定對象發(fā)行股票和發(fā)行可轉債將受限。

不僅再融資存在受限風險，依據(jù)重大資產(chǎn)重組相關規(guī)定，上市公司重大資產(chǎn)重組恐也存在受限風險。

針對實控人的上述違法行為，中小投資者是否可以維權？采訪中，王智斌對記者表示，“相關當事人涉嫌操縱股價，投資者可以對因此而遭受的損失提起訴訟。不過在實踐中可能會有一些難點，這其中包括操縱的區(qū)間、操縱的方式、操縱的方向等。投資者的損失要如何計算這其中的因果關系，目前沒有比較詳細的司法解釋，在實踐層面存有一定障礙。但從《證券法》的規(guī)定來看，可以去嘗試主張相應的民事賠償。”

談及此次行政處罰一事，有業(yè)內專家在接受記者采訪時表示，“新證券法實施后，對涉及證券市場犯罪的處罰上限大大提高，在一定程度上起到了震懾作用。除了行政處罰之外，相關人員可能還會被移交司法機關進行刑事訴訟，這有助于形成對證券市場違法犯罪行為的警示效果，進一步加強證券市場的制度建設?！?/p>