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          • 旭輝控股獲16.73億增資增信,有利長期發展
          • 2021年11月15日來源:中國網財經

          提要:11月9日,旭輝控股集團宣布以供股的形式發行最多約4.18億新股,募集約16.73億港元為公司增厚資本金。

          11月9日,旭輝控股集團宣布以供股的形式發行最多約4.18億新股,募集約16.73億港元為公司增厚資本金。旭輝大股東林氏家族承諾將投入8.87億港元認購2.22億股,并有意向額外投入最多7.86億港元進行全額認購,將最多投入16.73億港元用于助力公司的長期發展。公告發布后,多家境內外投行發布研報進行點評:

          摩根大通在研報中指出,預計供股完成后,將進一步幫助公司凈負債率下降2個百分比至58%,同時該行認為旭輝是少數盈利有增長、信貸指標較好的中型內房股,維持“增持”評級。

          中金公司亦在11號發布的研報中表示,此次大股東的出資夯實了旭輝短期抗壓能力與中長期發展前景。隨著旭輝財務狀況逐步改善,年底有望從容進入“綠檔”,從而更好地把握土地市場的潛在機會。在房開主業穩健發展的同時,側重改善財務狀況和培育多元化業務,穩步推進“同心圓”的戰略轉型。

          國泰君安在12號發布的研報中稱,當前房企普遍面臨較大的現金流壓力,旭輝此次供股且大股東認購態度積極,可降低資金風險且有利于逆勢布局,公司運營效率較高且融資渠道暢通,有望脫穎而出。

          星展銀行香港和海通國際也都發布研報,認為本次方案表達了在當前市場下,大股東對上市公司的信心,有利于提振股價和投資者情緒,也會得到資本市場的認可。

          除了此次增厚資本金將助力旭輝穩步進入綠檔外,公司下半年仍在積極優化債務結構。11月3日,旭輝集團宣布已于10月7日-11月3

          日回購7530萬美元2022年1月23日到期、票面利率為5.5%的美元債。中泰證券認為,旭輝提前回購債券彰顯了信心,凸顯了公司安全的現金流水平。

          此外,9月底,旭輝償還了共計51.13億公募、私募債,通過低息換倉,降低整體融資成本,并已完成年內所有到期債務的再融資。申萬宏源還在最新的研報中指出,旭輝堅持高品質全國化布局,銷售實現高增長,融資成本上市后持續下行,負債率一直安全可控,近幾年利潤率穩定,實現了規模、利潤率、杠桿率三者動態均衡發展。對此,維持旭輝目標價8.64港元及“買入”評級。



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          責任編輯:齊蒙
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