又一家企業(yè)籌劃重組。8月29日，受重組消息影響，莫高股份（600543）全天“一”字漲停。據(jù)悉，莫高股份正在籌劃以支付現(xiàn)金及增資相結(jié)合的方式獲取甘肅皓天科技股份有限公司（以下簡稱“皓天科技”）51%的股權(quán)，皓天科技是一家CXO企業(yè)，系科創(chuàng)板IPO撤單企業(yè)。主要業(yè)務為葡萄種植及葡萄酒生產(chǎn)、銷售的莫高股份擬通過此次重組拓展醫(yī)藥業(yè)務板塊。籌劃重組背后，莫高股份歸屬凈利潤已連續(xù)三年出現(xiàn)虧損，2024年上半年凈利預虧800萬—1200萬元。

股價再度漲停

前一交易日漲停收盤的莫高股份，在披露重大資產(chǎn)重組的消息后，8月29日再度沖上漲停。

交易行情顯示，8月29日，莫高股份“一”字漲停，全天報漲停價4.88元/股，漲幅為9.91%。而前一交易日（即8月28日），莫高股份同樣漲停，收漲9.9%。

消息面上，8月28日晚間，莫高股份發(fā)布公告稱，公司正在籌劃以支付現(xiàn)金及增資相結(jié)合的方式獲取皓天科技51%的股權(quán)，具體收購或增資股權(quán)比例待進一步論證和協(xié)商。本次交易完成后，皓天科技預計將成為公司的控股子公司。

莫高股份表示，本次交易的交易對方尚未完全確定，初步溝通包括薛吉軍、寧波皓諾嘉成企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）、上海皓諾睿企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）、白銀皓諾睿澤科技企業(yè)咨詢管理中心（有限合伙）等，其余交易對方尚在溝通過程中。

北京商報記者注意到，擬采用現(xiàn)金方式進行此次交易的莫高股份，賬上貨幣資金并不寬裕。截至一季度末，莫高股份賬上貨幣資金僅為1552萬元。

值得一提的是，皓天科技于2023年6月申報了科創(chuàng)板IPO，并于2023年6月30日獲得受理。基于公司整體發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營情況考慮，皓天科技于2023年12月主動申請撤回了IPO申報。

皓天科技科創(chuàng)板IPO原擬募集資金不超8.23億元，扣除發(fā)行費用后擬用于高活性原料藥生產(chǎn)基地建設項目、特色原料藥CDMO平臺建設項目、補充流動資金項目。

在萬聯(lián)證券投資顧問屈放看來，IPO撤單公司被上市公司并購是一種不錯的選擇。公司戰(zhàn)略投資的股東可以選擇有效退出，并且可以獲得較好的投資溢價。而對于上市公司而言，收購一家經(jīng)營成熟的公司不僅可以完善產(chǎn)業(yè)鏈，同時并表后可以擴大公司的股本和估值。

拓展醫(yī)藥業(yè)務板塊

此次收購的皓天科技是一家CXO企業(yè)，對于莫高股份來說，醫(yī)藥業(yè)務并不是公司主要的營收來源，公司2023年藥品營收占比尚不足25%。

資料顯示，皓天科技面向醫(yī)藥創(chuàng)新企業(yè)，提供高端藥物原料藥及其關(guān)鍵中間體、佐劑等功能分子的設計、合成、功能化應用過程中的CDMO和CRO服務。具體來看，公司主要服務包括新結(jié)構(gòu)分子的提供、目標分子合成路線的開發(fā)、藥物雜質(zhì)對照品的合成、藥物的質(zhì)量研究、藥物合成工藝的優(yōu)化和驗證確認、中試服務以及生產(chǎn)服務等。

莫高股份主要業(yè)務則是葡萄種植及葡萄酒生產(chǎn)、銷售。此外，莫高股份業(yè)務涵蓋環(huán)保新材料業(yè)務及藥品產(chǎn)業(yè)。公司環(huán)保新材料產(chǎn)業(yè)主要涉及有改性降解母粒和降解新材料兩個業(yè)務品種；藥品產(chǎn)業(yè)方面，公司主要產(chǎn)品為復方甘草片和復方甘草口服溶液。

2023年，莫高股份來自葡萄酒業(yè)務、環(huán)保新材料業(yè)務及藥品業(yè)務的收入分別為8800萬元、5580萬元、4957萬元，收入占比分別為44.34%、28.11%、24.97%。

莫高股份表示，標的公司與公司具有良好的協(xié)同性。此次交易有利于公司積極拓展醫(yī)藥業(yè)務板塊，豐富公司醫(yī)藥業(yè)務板塊產(chǎn)業(yè)鏈及研發(fā)實力。針對公司相關(guān)問題，北京商報記者向莫高股份方面發(fā)去采訪函，但截至發(fā)稿，未收到公司回復。

歸屬凈利潤連續(xù)三年虧損

籌劃重組的莫高股份，歸屬凈利潤已連續(xù)三年出現(xiàn)虧損。

財務數(shù)據(jù)顯示，2021—2023年，莫高股份實現(xiàn)的營業(yè)收入分別約為1.4億元、1.08億元、1.98億元；對應實現(xiàn)的歸屬凈利潤分別約為-0.99億元、-1.11億元、-0.41億元；對應實現(xiàn)的扣非后凈利潤分別約為-0.92億元、-1.12億元、-0.41億元。

今年上半年，莫高股份凈利預計同樣出現(xiàn)虧損。莫高股份半年度業(yè)績預告顯示，經(jīng)公司財務部門初步測算，預計公司2024年半年度實現(xiàn)歸屬凈利潤約-1200萬至-800萬元，與去年同期相比，減少虧損約84萬—484萬元。預計公司2024年半年度實現(xiàn)扣非后凈利潤約-1290萬至-890萬元，與去年同期相比，減少虧損約49萬—449萬元。

莫高股份表示，2024年上半年，國內(nèi)葡萄酒市場仍然低迷，消費需求不足，降解材料業(yè)務受內(nèi)外部因素影響依然虧損，藥品業(yè)務雖然營業(yè)收入及利潤增速較快，但受上述因素綜合影響，整體未能實現(xiàn)扭虧為盈。

擬收購的皓天科技方面，公司招股書顯示，2020—2022年，皓天科技實現(xiàn)的營業(yè)收入分別約為1.41億元、2.44億元、2.88億元；對應實現(xiàn)的歸屬凈利潤分別約為970.38萬元、3032.75萬元、4732.62萬元；對應實現(xiàn)的扣非后凈利潤分別約為797.77萬元、2818.39萬元、4480.12萬元。投融資專家許小恒表示，在業(yè)績連虧之下，公司籌劃重組可能將有利于改善公司經(jīng)營情況，早日實現(xiàn)扭虧。

北京商報記者 丁寧