奧精醫(yī)療近日回復(fù)了科創(chuàng)板上市委會議意見落實函。公司表示，募投項目整體經(jīng)濟效益情況良好，相關(guān)項目實施后的業(yè)績增長將覆蓋項目產(chǎn)生的研發(fā)費用和銷售費用。公司此次擬募集資金用于奧精健康科技產(chǎn)業(yè)園建設(shè)等項目，并補充營運資金。

回復(fù)意見落實函

募投項目方面，奧精健康科技產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項目擬分兩期進行，投資總額為9億元。其中，第一期投資總額為68612.15萬元。公司計劃以奧精健康科技產(chǎn)業(yè)園作為主要生產(chǎn)基地，將現(xiàn)有產(chǎn)能逐步向奧精健康科技產(chǎn)業(yè)園轉(zhuǎn)移，并在奧精健康科技產(chǎn)業(yè)園設(shè)立研發(fā)中心。

基于上述發(fā)展規(guī)劃，公司將在奧精健康科技產(chǎn)業(yè)園建設(shè)相應(yīng)的辦公及研發(fā)大樓、廠房、倉庫及其他配套設(shè)施，并購置相應(yīng)的研發(fā)及生產(chǎn)設(shè)備。公告顯示，該項目財務(wù)內(nèi)部收益率（稅后）為27.61%，靜態(tài)投資回收期（稅后，包含項目建設(shè)期）為7.7年。

公司表示，將不斷加強市場開拓，通過營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目的實施，分三年建設(shè)營銷總部、培訓基地、覆蓋全國的數(shù)個國內(nèi)營銷中心及營銷代表處、覆蓋美國及歐洲市場的4個海外營銷中心，在鞏固現(xiàn)有市場的同時繼續(xù)對國內(nèi)市場進行拓展，并加大力度對美國、歐洲等海外市場進行拓展，擴大市場區(qū)域覆蓋，深入挖掘市場需求。

保薦機構(gòu)認為，發(fā)行人募投項目整體經(jīng)濟效益情況良好，相關(guān)項目實施后的業(yè)績增長將覆蓋項目產(chǎn)生的研發(fā)費用和銷售費用。

上交所此前披露，科創(chuàng)板上市委要求結(jié)合發(fā)行人所處的人工骨缺損修復(fù)行業(yè)市場規(guī)模相對較小和募投項目的情況，說明發(fā)行人擬采取的具體產(chǎn)能消化措施；發(fā)行人目前的市場份額與預(yù)計的市場份額，是否與目前的固定資產(chǎn)投資規(guī)模及募投規(guī)劃的固定資產(chǎn)投資規(guī)模相匹配；募投項目實施后產(chǎn)生大額研發(fā)費用和銷售費用對未來經(jīng)營業(yè)績的影響及應(yīng)對措施等。

募資鞏固主業(yè)

公司本次擬發(fā)行不超過3333.3334萬股（不含采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量）普通股（A股）股票，募集資金扣除相應(yīng)的發(fā)行費用后，將全部用于奧精健康科技產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項目、礦化膠原/聚酯人工骨及膠原蛋白海綿研發(fā)項目、營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目以及補充營運資金，預(yù)計使用募集資金凈額為78882.81萬元。

公司表示，募集資金擬投資項目與主營業(yè)務(wù)密切相關(guān)，項目實施后公司與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)之間不會新增同業(yè)競爭，不存在對公司獨立性產(chǎn)生不利影響的情形。

根據(jù)公告，奧精健康科技產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項目能夠為公司中長期發(fā)展提供較充足的生產(chǎn)、研發(fā)場地，為公司充分踐行發(fā)展規(guī)劃奠定基礎(chǔ)；礦化膠原/聚酯人工骨及膠原蛋白海綿研發(fā)項目能夠使公司實現(xiàn)多產(chǎn)品線協(xié)同發(fā)展、保障主要原材料供應(yīng)、降低經(jīng)營風險；營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目能夠加強公司營銷網(wǎng)絡(luò)的覆蓋廣度和深度以及對海外市場的拓展力度；補充營運資金能夠提升公司的資金實力，滿足公司日常經(jīng)營的資金需求。

截至招股說明書簽署日，公司的主要產(chǎn)品為人工骨修復(fù)產(chǎn)品，公司已建成的生產(chǎn)場地包括：位于北京市北京經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)地盛東路1號院2幢的生產(chǎn)場地。該生產(chǎn)場地系公司通過租賃取得，面積為1823.08平方米，產(chǎn)能為人工骨修復(fù)產(chǎn)品50萬盒/年；位于自有房產(chǎn)北京市大興區(qū)中關(guān)村科技園區(qū)大興生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)基地永旺西路26號院2號樓的生產(chǎn)場地，面積為1942.66平方米，產(chǎn)能為人工骨修復(fù)產(chǎn)品100萬盒/年以及膠原蛋白海綿產(chǎn)品30萬盒/年。

公司依托華中、華東、中原三大核心營銷區(qū)域布局全國市場，并初步建立了海外市場營銷網(wǎng)絡(luò)。為保障營銷戰(zhàn)略的實施，公司建立了經(jīng)驗豐富的銷售團隊，制定了較健全的市場開發(fā)制度和銷售管理流程，并與經(jīng)銷商積極開展合作開拓市場，取得了良好的效果。未來，公司將持續(xù)完善營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，通過對銷售人員和經(jīng)銷商進行培訓等措施提升公司的市場拓展能力，為本項目的實施提供良好支持。

加大研發(fā)投入

奧精醫(yī)療是一家專注于高端生物醫(yī)用材料及相關(guān)醫(yī)療器械產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的國家級高新技術(shù)企業(yè)，主要研發(fā)骨移植中使用的骨修復(fù)材料。2011年推出了礦化膠原人工骨修復(fù)產(chǎn)品。

2017年至2019年及2020年上半年（報告期內(nèi)），公司分別實現(xiàn)營業(yè)收入9137.64萬元、12368.81萬元、16859.1萬元和4163.43萬元，歸屬于母公司股東的凈利潤分別為2353.2萬元、3298.5萬元、6778.49萬元和1002.3萬元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為13.53%、14.57%、13.34%和16.73%。

報告期內(nèi)，公司持續(xù)加大研發(fā)投入，圍繞人工骨修復(fù)材料及其鄰近領(lǐng)域啟動了一系列研發(fā)項目，取得了一定的階段性成果，計劃于2021年至2025年開展膠原蛋白貼敷料、口腔引導組織再生膜、顱骨修復(fù)定制體、神經(jīng)管鞘、人工硬腦（脊）膜、人工皮膚的臨床試驗以及開展針對美國市場的脊柱用礦化膠原人工骨修復(fù)材料美國FDA 510（k）申請工作，為未來儲備較豐富的產(chǎn)品線。

同時，公司提示風險稱，主營業(yè)務(wù)收入均來源于礦化膠原人工骨修復(fù)產(chǎn)品，并以骨科礦化膠原人工骨修復(fù)產(chǎn)品為主。報告期內(nèi)，公司來自骨科礦化膠原人工骨修復(fù)產(chǎn)品的銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為82.57%、69.73%、62.18%及66.60%，神經(jīng)外科礦化膠原人工骨修復(fù)產(chǎn)品、口腔或整形外科礦化膠原人工骨修復(fù)產(chǎn)品占比相對較小。若未來人工骨修復(fù)材料市場或骨科骨缺損修復(fù)材料市場出現(xiàn)重大不利變化，或公司未來研發(fā)能力不足導致不能持續(xù)開發(fā)新產(chǎn)品，或市場競爭格局發(fā)生不利變化，將可能導致公司現(xiàn)有主要產(chǎn)品收入下降，進而會對公司經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。