日前，港交所官網(wǎng)披露了綠茶集團(tuán)的上市申請(qǐng)。招股書顯示，作為國(guó)內(nèi)第四大休閑中式餐廳運(yùn)營(yíng)商，綠茶集團(tuán)憑借主打高性價(jià)比融合菜所積累的獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，自成立以來獲得迅速發(fā)展，業(yè)績(jī)持續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)。通過上市募集資金，綠茶集團(tuán)未來將加快擴(kuò)展公司餐廳網(wǎng)絡(luò)，借助資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)成長(zhǎng)的“二次加速”。

主打高性價(jià)比融合菜

招股書顯示，綠茶集團(tuán)自2008年在杭州開設(shè)第一家綠茶餐廳以來，目前已擁有185間餐廳，并覆蓋了中國(guó)17個(gè)省份、4個(gè)直轄市及3個(gè)自治區(qū)。就2020年的營(yíng)收和餐廳數(shù)目而言，綠茶集團(tuán)位列我國(guó)第四大休閑中式餐廳運(yùn)營(yíng)商，并且是我國(guó)最大的專注于融合菜的休閑中式餐飲品牌。

據(jù)了解，由于綠茶集團(tuán)創(chuàng)始人王勤松、路妍夫婦早年經(jīng)營(yíng)青年旅社，而當(dāng)時(shí)青年旅社以價(jià)格低廉、匯聚各地年輕人著稱，這使得綠茶餐廳自創(chuàng)立之初便具備兩大突出特點(diǎn)：

一是高性價(jià)比，“好吃的東西讓大家吃得起”，這使得綠茶餐廳可以俘獲最廣泛的受眾。綠茶集團(tuán)在招股書中表示，公司戰(zhàn)略性地設(shè)計(jì)菜單，以令每名顧客的平均消費(fèi)在約50元至80元左右。公司以物超所值的定價(jià)，取得了休閑中菜餐廳市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

二是主打融合菜，從而可以照顧不同地域、不同年齡段客人的口味。據(jù)了解，綠茶集團(tuán)旗下的每家餐廳提供80至100種菜品選擇，包括了招牌菜、開胃菜、湯羹、主菜、素菜、甜品及飲品，其中既有深受孩童食客喜愛的面包誘惑，又有被年長(zhǎng)食客青睞的招牌泡飯。

憑借著獨(dú)具優(yōu)勢(shì)的發(fā)展模式，綠茶集團(tuán)近年來獲得快速發(fā)展。招股書顯示，2018年、2019年和2020年，綠茶集團(tuán)的營(yíng)收分別為13.11億元、17.36億元和15.69億元。受新冠肺炎疫情影響，綠茶集團(tuán)2020年?duì)I收雖然有所下滑，但下半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收10.05億元，同比增長(zhǎng)10.8%，實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁復(fù)蘇。

同時(shí)，2018年、2019年和2020年，綠茶集團(tuán)的凈利潤(rùn)分別為4440.1萬元、1.06億元和-5526.2萬元。但排除股權(quán)激勵(lì)等一次性費(fèi)用、特別股利相關(guān)的所得稅等非經(jīng)營(yíng)性因素的影響，綠茶集團(tuán)2020年經(jīng)調(diào)整后的凈利潤(rùn)達(dá)1556.2萬元，在疫情的沖擊下仍然保持了較強(qiáng)的盈利能力。

另外，多年來，綠茶集團(tuán)一直保持了穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)能力。綠茶集團(tuán)在招股書中表示，其在2018年、2019年與2020年分別取得經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得現(xiàn)金凈額2.09億元、3.86億元與2.72億元。其中，雖然2020年因疫情影響同比減少29.46%，但2019年則同比增加84.83%。

加快餐廳網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)張

招股書顯示，綠茶集團(tuán)本次赴港上市所募集的資金，除了用于償還短期銀行貸款、建設(shè)中央食品加工設(shè)施、升級(jí)信息技術(shù)系統(tǒng)及相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施，以及為營(yíng)運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途提供資金外，還有一個(gè)非常重要的用途便是“擴(kuò)展公司的餐廳網(wǎng)絡(luò)”。

綠茶集團(tuán)表示，公司計(jì)劃2021年開設(shè)60家左右新餐廳，并在2022-2023年每年開設(shè)80-100間新餐廳。而2018年、2019年和2020年，綠茶集團(tuán)的餐廳數(shù)量分別為107家、163家和180家。也就是說，上市后，借助資本市場(chǎng)的力量，綠茶集團(tuán)的擴(kuò)張速度將大大加快。

在綠茶集團(tuán)雄心勃勃的擴(kuò)張計(jì)劃背后，中式餐飲的發(fā)展前景依舊十分廣闊。招股書顯示，根據(jù)灼識(shí)咨詢發(fā)布的數(shù)據(jù)，中國(guó)中式餐飲市場(chǎng)的總收入預(yù)期將于2020年達(dá)到2.2萬億元。其中，休閑中式餐飲市場(chǎng)的總收入預(yù)期將于2020年達(dá)到3515億元，2024年預(yù)計(jì)達(dá)到5711億元。

與此同時(shí)，休閑中式餐飲的龍頭品牌仍然有著非常大的發(fā)展?jié)摿ΑＵ泄蓵@示，隨著眾多餐廳品牌加入市場(chǎng)，休閑中式餐飲市場(chǎng)呈現(xiàn)出高度分散的特點(diǎn)。2020年，五大品牌僅占休閑中式餐飲市場(chǎng)總收入的約3.8%。其中，綠茶集團(tuán)的市場(chǎng)份額更是僅有0.5%。

綠茶集團(tuán)主打高性價(jià)比、物超所值菜品的發(fā)展模式，也讓市場(chǎng)普遍看好其擴(kuò)張前景。“特別是增速遠(yuǎn)超一線城市的二線及以下城市的下沉市場(chǎng)，有望成為綠茶集團(tuán)未來擴(kuò)張的主戰(zhàn)場(chǎng)。同時(shí)，隨著下沉市場(chǎng)收入水平持續(xù)提高，年輕人更愿意出門就餐，這將為綠茶集團(tuán)的擴(kuò)張?zhí)峁┯欣麠l件。”業(yè)內(nèi)人士指出。

而記者了解到，綠茶集團(tuán)在向下沉市場(chǎng)擴(kuò)張的過程中也受到當(dāng)?shù)厣虉?chǎng)的熱烈歡迎，并在選址、租金、裝修等方面獲得很大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。招股書顯示，在二線和三線城市，綠茶集團(tuán)經(jīng)常可以獲邀選用購(gòu)物商場(chǎng)最理想的位置，并且在裝修費(fèi)用方面得到一定的補(bǔ)償。

另外，綠茶集團(tuán)獨(dú)有的中國(guó)融合概念為其提供創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，并使其在擴(kuò)張的過程中可滿足不同地區(qū)及年齡段中多種顧客的偏好及口味。例如，綠茶烤雞自綠茶集團(tuán)開業(yè)早期以來成為其頭牌菜。這道菜結(jié)合了中西烹調(diào)技巧，推出即成為熱賣菜式，深受不同年齡食客的追捧。