6月26日，國際可持續(xù)準(zhǔn)則理事會(huì)(以下簡稱“ISSB”)正式發(fā)布《《國際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第1號(hào)——可持續(xù)相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露一般要求》(簡稱“IFRS S1”)和《國際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第2號(hào)——?dú)夂蛳嚓P(guān)披露》(簡稱“IFRS S2”)。據(jù)悉，ISSB的目標(biāo)是制定一套全面的可持續(xù)相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露的“全球基準(zhǔn)”，用來滿足全球投資者的需要。

隨著ESG(公司、環(huán)境和治理)報(bào)告成為上市公司的第二張“財(cái)報(bào)”，A股上市公司ESG報(bào)告披露率逐年增長。據(jù)中上協(xié)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，逾1700家A股上市公司單獨(dú)編制并發(fā)布2022年ESG相關(guān)報(bào)告，占比34%，A+H、央企控股、主板上市公司發(fā)布率領(lǐng)先。

商道融綠董事長、中國責(zé)任投資論壇理事長郭沛源在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“提升ESG信息披露水平和質(zhì)量是大勢(shì)所趨，A股上市公司應(yīng)該重視起來，提前學(xué)習(xí)ISSB準(zhǔn)則的要求。特別是從ISSB準(zhǔn)則的內(nèi)容中，預(yù)見到可持續(xù)信息披露的發(fā)展趨勢(shì)，譬如披露氣候相關(guān)的財(cái)務(wù)信息，按照治理、戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理、指標(biāo)和目標(biāo)的框架來披露。”

提升上市公司

ESG報(bào)告披露質(zhì)量

ISSB準(zhǔn)則以漏報(bào)、錯(cuò)報(bào)或掩蓋可持續(xù)相關(guān)財(cái)務(wù)信息是否影響通用目的財(cái)務(wù)報(bào)告主要使用者決策作為重要性標(biāo)準(zhǔn)。從內(nèi)容要求來看，ISSB準(zhǔn)則采取“搭積木”的方法，允許主體在ISSB準(zhǔn)則所要求的信息之外，披露其他信息(如特定司法管轄區(qū)要求披露的信息)，前提是這些額外的信息不會(huì)掩蓋ISSB準(zhǔn)則所要求披露的信息。

據(jù)悉，新發(fā)布的ISSB準(zhǔn)則將于2024年1月1日或之后開始的年度報(bào)告期間內(nèi)生效，并允許提前采用。安永報(bào)告認(rèn)為，ISSB準(zhǔn)則旨在提供更加一致、完整、可比和可驗(yàn)證的可持續(xù)相關(guān)財(cái)務(wù)信息，其應(yīng)用將對(duì)我國企業(yè)、信息使用者以及第三方機(jī)構(gòu)等產(chǎn)生廣泛影響。

對(duì)于一些擬赴境外上市的企業(yè)來說，美國、德國、瑞士等國家大概率采用ISSB準(zhǔn)則作為ESG報(bào)告信息披露的準(zhǔn)則，這些企業(yè)需滿足發(fā)行地資本市場的ESG報(bào)告披露要求，并在ESG評(píng)級(jí)方面得分更高，方能獲得更多海外資本的青睞。

綠色未來信息科技創(chuàng)始人張仕元對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，此次發(fā)布的ISSB準(zhǔn)則是在充分接納中國財(cái)政部修訂意見的版本，未來有可能成為我國相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修訂的參考基礎(chǔ)。同時(shí)，ISSB準(zhǔn)則將為企業(yè)踐行可持續(xù)發(fā)展理念、開展規(guī)范的ESG信息披露提供可參照的行動(dòng)指南。

加快建立

中國特色ESG指標(biāo)體系

在建立一套高質(zhì)量的可持續(xù)信息披露的基準(zhǔn)性標(biāo)準(zhǔn)成為全球共識(shí)的背景下，加快構(gòu)建具有中國特色的ESG指標(biāo)體系亦愈發(fā)重要。

去年5月份，國務(wù)院國資委發(fā)布的《提高央企控股上市公司質(zhì)量工作方案》指出，推動(dòng)更多央企控股上市公司披露ESG專項(xiàng)報(bào)告，力爭到2023年相關(guān)專項(xiàng)報(bào)告披露“全覆蓋”。今年4月份，港交所發(fā)布《優(yōu)化環(huán)境、社會(huì)及管治框架下的氣候相關(guān)信息披露》的咨詢文件，邁出與ISSB準(zhǔn)則接軌的第一步。

對(duì)于如何建立中國特色的ESG指標(biāo)體系，國際可持續(xù)準(zhǔn)則理事會(huì)全職理事冷冰認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，中國的相關(guān)準(zhǔn)則可能會(huì)和ISSB這套準(zhǔn)則產(chǎn)生聯(lián)系，或者直接采用，或者在此基礎(chǔ)上做一些變化。站在ISSB角度，鼓勵(lì)先建立本國統(tǒng)一的可持續(xù)披露準(zhǔn)則，建立機(jī)構(gòu)，再把ISSB準(zhǔn)則引入并施行起來。

郭沛源表示，在采納相關(guān)國際標(biāo)準(zhǔn)的時(shí)候，不一定要“照單全收”，可以根據(jù)中國的實(shí)際情況做一些調(diào)整。求大同存小異，加強(qiáng)對(duì)標(biāo)、逐步趨同，是建立適應(yīng)全球化準(zhǔn)則且有中國特色的ESG披露準(zhǔn)則的必由之路。

隨著資本市場將ESG因素納入投融資考量中，將對(duì)以財(cái)務(wù)價(jià)值為考量的估值體系進(jìn)一步修正和優(yōu)化。特別是在當(dāng)前建設(shè)中國特色估值體系的背景下，ESG因素在識(shí)別實(shí)體內(nèi)在價(jià)值、應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)以及披露ESG信息發(fā)揮著積極意義。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月27日，ESG主題基金已有255只，ESG主題指數(shù)已有412條。

“近兩年，中國ESG投資的熱度快速升溫，雖然增速很快，但相關(guān)資產(chǎn)的規(guī)模在整體市場中的占比仍然較小，有較大的增長空間。”張仕元表示，如果上市公司ESG信息披露更加規(guī)范，有助于投資者在同行業(yè)公司中篩選出“ESG優(yōu)等生”，剔除不符合其ESG投資策略的標(biāo)的，實(shí)現(xiàn)滿足投資策略的資產(chǎn)配置。