隨著“三桶油”交出2023年成績單，被油服企業視作產業“風向標”的上游資本開支情況得到最終確認。5560億元至5660億元，這就是中國石油、中國石化、中國海油2024年準備投向油氣勘探等業務方面的全部預算。

除了“三桶油”在近期公布了2024年資本開支計劃外，部分海外油氣公司也對今年的資本開支作出預測。總的來看，盡管上游投資預算有增有減，但總的來說，在高油價的支撐下，全球石油開采企業還是對產業發展抱有一定信心。

“2024年的油氣端資本開支計劃與2023年實際資本開支相差不多，畢竟國際油價已經高位運行了三年多時間，上游投資肯定不會像之前那么激進了。”海默科技相關負責人告訴上海證券報記者，對于油服企業而言，油氣端資本開支能保持平穩就是好事一樁，產業公司還是可以得到許多業務機會。

高油價支撐 油氣端資本開支溫和增長

今年以來，國際原油價格穩定在80美元/桶上下，“低庫存”的事實讓其價格存在一定支撐，與此同時，高油價支撐也讓全球石油開采企業敢于繼續投入。

具體來看，英國石油公司、殼牌近期披露的今年資本開支分別為160億美元、220億美元至250億美元，較2023年有所減少。而沙特阿美預計2024年的資本投資為480億美元至580億美元，上限較2023年實際支出的497億美元有較大增長。阿布扎比國家石油公司則預計今年資本支出增長10%，達99.5億美元。

有券商研報分析稱，雖然全球油氣開采企業資本支出增長有所放緩，但受海洋油氣資源開采加速等影響，全球油氣生產商整體資本開支趨勢向上。

上游投資意愿一經確認，作為產業鏈重要環節的油服公司能夠第一時間洞察到行業冷暖。記者采訪多家油服公司了解到，大家普遍認為今年油服產業的景氣度還是能得以延續。

“主要有兩方面原因：一是國際油價中高位運行態勢還能保持一段時間，這對提振上游投資信心意義重大；二是全球油氣企業對綠色開發越發重視，油服企業的很多產品應用場景就是幫助開采環節提質增效，這與綠色開發理念不謀而合。”杰瑞股份相關人士表示，上游投資意愿穩定持續，勢必給吃“作業量”這碗飯的油服企業帶來相關業務機會。

同時，國內相關部門釋放的積極信號也給油服行業帶來利好。國家能源局近期印發的《2024年能源工作指導意見》明確提出，2024年原油產量穩定在2億噸以上，天然氣保持快速上產態勢。

對此，有熟悉油氣開采人士認為，從《2024年能源工作指導意見》不難看出，盡管能源安全話題也算“老生常談”，但能源安全的戰略意義依舊重大。“拋開國際油價不談，國內的油氣開發穩步上量肯定是大概率事件，對油服行業肯定是利好。”該人士稱。

訂單充足 產業公司發力海外市場

油服公司主要依靠油田、油氣端作業量“吃飯”，上游的確定投資預期將給產業公司帶來射孔、壓裂、測井等諸多業務機會。

從訂單情況來看，得益于上游資本開支穩定輸出，油服企業不愁沒活干。以杰瑞股份為例，公司相關人士告訴記者，從目前在手訂單及洽談合作情況來看，公司對今年的訂單增長還是抱有比較高的預期，尤其是在海外市場，訂單基本呈現較好增長勢頭。

2023年12月，杰瑞股份同北美客戶成功簽署電驅壓裂成套車組訂單，包含杰瑞7000型電驅壓裂拖車、儀表拖車等高端裝備，這標志著中國電驅壓裂成套設備首次進入北美高端市場。

對于北美市場的成功開拓，杰瑞股份認為，現階段北美市場中渦輪壓裂設備、電驅壓裂設備、燃氣輪機發電機組等清潔能源設備的保有量較低。公司自主研發制造的相關設備能夠滿足北美市場需求，未來壓裂市場需求空間大。

再看海默科技。據介紹，公司一季度取得多相流量計訂單超過100臺，達到2023年全年訂單的三成。“除計劃發出的產品外，在手訂單也較充足，目前處于滿負荷生產狀態。”公司相關負責人告訴記者，從地區分布來看，目前海外訂單占比超過60%，主要集中在中東地區。

從近期部分油服公司披露的最新訂單情況來看，油田、油氣端的投資意愿依然強勁。石化油服4月1日晚公告，公司全資子公司中標川氣東送二線天然氣管道工程川渝鄂段(銅梁—潛江)施工總承包標段一、標段三及標段四項目，中標金額為33.78億元。

需要指出的是，受海外油氣端資本開支增加影響，國內油服行業發力重心或逐步向海外市場轉移。以杰瑞股份為例，2023年公司國內外業務幾乎平分秋色；得益于中東市場迅速增長，海默科技海外業務體量已超過國內市場。

記者了解到，為鞏固與海外客戶關系，更好進行本地化服務，多家油服企業已通過設置分公司、建設工廠等方式在中東地區落地扎根，以求增強國際競爭力和品牌影響力。