上市公司的三季度業(yè)績(jī)報(bào)告正在如火如荼地披露中，多個(gè)新能源賽道上市公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至10月19日17點(diǎn)，共有12家光伏行業(yè)上市公司披露了三季度業(yè)績(jī)預(yù)告，從業(yè)績(jī)情況來(lái)看，12家公司集體預(yù)喜，通威股份、隆基綠能等公司業(yè)績(jī)格外亮眼。

近期，光伏產(chǎn)業(yè)鏈更是頻現(xiàn)百億元訂單，主要集中在硅料和硅片環(huán)節(jié)。

隆眾資訊光伏產(chǎn)業(yè)分析師方文正在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，當(dāng)前硅料產(chǎn)量對(duì)于組件來(lái)說(shuō)是完全夠用的，但對(duì)于硅片而言還是偏向緊缺。不過隨著未來(lái)硅料產(chǎn)量不斷釋放，市場(chǎng)供需問題將得到緩解，硅料價(jià)格也將下調(diào)，整體產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)分配有望得到調(diào)整。

多家企業(yè)第三季度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)

數(shù)據(jù)顯示，從歸母凈利潤(rùn)同比增幅來(lái)看，12家上市公司中同比增幅最大的為逆變器環(huán)節(jié)的昱能科技。據(jù)其三季度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，前三季度公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為2.5億元至2.8億元，同比增長(zhǎng)330%到382%。

昱能科技表示，2022年光伏行業(yè)持續(xù)向好，高景氣度促進(jìn)了公司發(fā)展，報(bào)告期內(nèi)，公司持續(xù)開展全球化業(yè)務(wù)布局，不斷深耕歐洲及美洲市場(chǎng)。同時(shí)通過技術(shù)創(chuàng)新，公司微型逆變器、智控關(guān)斷器等產(chǎn)品下游客戶訂單充足，使得公司營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)快速增加。

同樣受益于下游訂單充足的逆變器環(huán)節(jié)的上市企業(yè)禾邁股份，前三季度預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.4億元至3.6億元，同比增長(zhǎng)183.59%至198.52%。公司表示，隨著光伏逆變器技術(shù)的進(jìn)步，光伏行業(yè)整體發(fā)展態(tài)勢(shì)較好，未來(lái)將持續(xù)布局全球營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，深耕美洲、歐洲、亞洲市場(chǎng)。

在行業(yè)高景氣度之下，多家光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)上市企業(yè)均實(shí)現(xiàn)凈利同比增長(zhǎng)。在已披露三季度業(yè)績(jī)預(yù)告數(shù)據(jù)的12家光伏上市企業(yè)中，除上述兩家逆變器環(huán)節(jié)的企業(yè)外，硅料硅片、電池組件、加工設(shè)備各環(huán)節(jié)的上市公司也均實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)。例如，天合光能預(yù)計(jì)前三季度歸母凈利潤(rùn)為20.3億元至24.9億元，同比增長(zhǎng)75.85%至114.92%；TCL中環(huán)前三季度預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)49.3億元至50.7億元，同比增長(zhǎng)78.53%至83.60%。

受益于硅料、硅片、電池組件等各環(huán)節(jié)提價(jià)，今年以來(lái)光伏產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)利潤(rùn)增長(zhǎng)明顯。從環(huán)比數(shù)據(jù)來(lái)看，多家光伏企業(yè)第三季度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)強(qiáng)勁。

以昱能科技為例，該企業(yè)第一季度、第二季度分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3072萬(wàn)元、9808萬(wàn)元，預(yù)計(jì)第三季度單季歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)近一倍。

隆基綠能表示，報(bào)告期內(nèi)，其硅片和組件對(duì)外銷量同比增長(zhǎng)，投資收益和匯兌收益大幅增加，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的明顯增長(zhǎng)。

“硅料龍頭”通威股份預(yù)計(jì)，前三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)214億元至218億元，同比增長(zhǎng)259.98%至266.71%。公司預(yù)計(jì)第三季度歸母凈利潤(rùn)環(huán)比增長(zhǎng)近30%，單季歸母凈利潤(rùn)將邁向百億元規(guī)模。

對(duì)此，隆眾資訊光伏產(chǎn)業(yè)分析師方文正在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，今年以來(lái)受供需錯(cuò)配影響，上游硅料價(jià)格持續(xù)高位運(yùn)行，相關(guān)企業(yè)業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼，尤其是三季度以來(lái)企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)明顯。此外，在行業(yè)高景氣支撐下，下游硅片、電池組件等環(huán)節(jié)因提價(jià)、產(chǎn)能釋放等影響也有所受益。

在方文正看來(lái)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)未能順利傳導(dǎo)，下游需求仍對(duì)硅料價(jià)格有支撐，若硅片價(jià)格未能下滑，那么行業(yè)的整體利潤(rùn)還是會(huì)在硅料環(huán)節(jié)積累。

產(chǎn)業(yè)鏈頻現(xiàn)百億元訂單

不僅僅是前三季度業(yè)績(jī)亮眼，近段時(shí)間以來(lái)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈的高景氣度持續(xù)，硅料、硅片企業(yè)不斷簽訂大額訂單。

10月18日，大全能源發(fā)布公告稱，公司及全資子公司內(nèi)蒙古大全近日與某客戶簽訂了《硅料采購(gòu)合同》，合同約定2023年至2027年某客戶預(yù)計(jì)共向公司及內(nèi)蒙古大全采購(gòu)46200噸太陽(yáng)能級(jí)原生多晶硅，按照PVInfoLink最新(2022年10月12日)公布的多晶硅致密料均價(jià)30.30萬(wàn)元/噸(含稅)測(cè)算，預(yù)計(jì)采購(gòu)金額約為139.99億元。

而就在5天前，大全能源剛剛披露另一項(xiàng)重大訂單，客戶約定2022年至2027年采購(gòu)多晶硅料共15.53萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)采購(gòu)金額約為470.56億元。

9月29日晚，雙良節(jié)能連發(fā)兩則公告，宣布與新特能源及其子公司、上海東方希望能源簽訂多晶硅致密料采購(gòu)長(zhǎng)單。

合同約定，2023年至2030年，雙良節(jié)能向新特能源及其子公司采購(gòu)多晶硅料共15萬(wàn)噸；2022年至2026年，向上海東方希望能源采購(gòu)多晶硅料6.68萬(wàn)噸。按照PVInfoLink最新公布(2022年9月28日)的多晶硅致密料成交均價(jià)30.30萬(wàn)元/噸(含稅)測(cè)算，兩份采購(gòu)合同金額預(yù)計(jì)合計(jì)656.9億元。

這已經(jīng)是雙良節(jié)能今年以來(lái)的第三筆硅料采購(gòu)大單。今年7月份，雙良節(jié)能分別與通威股份、新特能源簽訂了22.25萬(wàn)噸、20.19萬(wàn)噸的多晶硅材料采購(gòu)協(xié)議，合同金額分別達(dá)560億元、584.7億元。

對(duì)此，上海有色網(wǎng)光伏行業(yè)分析師史真?zhèn)ハ颉蹲C券日?qǐng)?bào)》記者表示，不少企業(yè)主要還是擔(dān)心硅料采購(gòu)會(huì)出現(xiàn)問題，簽訂長(zhǎng)單一般鎖量不鎖價(jià)。不過，硅料市場(chǎng)要看年底搶裝情況，在今年年底或明年年初會(huì)出現(xiàn)過剩，未來(lái)會(huì)形成高品質(zhì)多晶硅依然短缺、低質(zhì)量產(chǎn)品過剩的格局，所以企業(yè)鎖定上游高品質(zhì)長(zhǎng)單，也是出于長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮。

不僅僅是硅料市場(chǎng)一片火熱，下游對(duì)硅片的需求也同樣旺盛。上機(jī)數(shù)控在10月18日發(fā)布公告稱，下屬全資子公司弘元新材料(包頭)有限公司、弘元新材料(徐州)有限公司與一道新能源科技(衢州)有限公司、一道新能源科技(泰州)有限公司就“單晶硅片”的銷售簽訂合同。預(yù)計(jì)2023年至2024年銷售金額為62.04億元(含稅)。

同時(shí)，上述四方還就“N型硅材料產(chǎn)品”的銷售簽訂合同，對(duì)方2023年總計(jì)向子公司采購(gòu)N型硅材料產(chǎn)品3億片，預(yù)計(jì)2023年銷售金額為31.92億元。

“目前硅料供應(yīng)充足有余量，今年翻倍擴(kuò)產(chǎn)60多萬(wàn)噸陸續(xù)投產(chǎn)，年底產(chǎn)能突破120萬(wàn)噸，明年再翻一番到240萬(wàn)噸。”SEMI中國(guó)光伏標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)聯(lián)合秘書長(zhǎng)呂錦標(biāo)對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，但硅料供應(yīng)90%為長(zhǎng)單鎖定，留給零售的供應(yīng)量每月不足萬(wàn)噸，零售交易供不應(yīng)求推高價(jià)格，也把長(zhǎng)單定價(jià)逐月推高。

不過，方文正還表示，四季度需求旺盛，但是供給增長(zhǎng)幅度更大，硅料價(jià)格有望在11月份至12月份左右回落。