“公司從去年四季度開始產(chǎn)能逐漸遞增，到今年3月份，金剛線產(chǎn)能已經(jīng)從之前的20萬(wàn)公里/月提升到100萬(wàn)公里/月，現(xiàn)在公司訂單飽滿，產(chǎn)能幾乎滿負(fù)荷運(yùn)行。”4月12日，在岱勒新材忙碌的生產(chǎn)車間里，公司相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，公司用于切割光伏硅片的金剛石線，即便產(chǎn)能已經(jīng)大幅提高，但絕對(duì)產(chǎn)出量難以滿足大客戶的需求，主要客戶經(jīng)常出現(xiàn)催單情況，看來(lái)，公司下一步擴(kuò)產(chǎn)勢(shì)在必行。

岱勒新材作為光伏行業(yè)上游企業(yè)，從其訂單火爆滿產(chǎn)滿銷的狀態(tài)可見光伏行業(yè)景氣度。《證券日?qǐng)?bào)》記者在多方采訪中進(jìn)一步印證，今年一季度光伏行業(yè)需求持續(xù)火爆，龍頭企業(yè)紛紛擴(kuò)產(chǎn)，行業(yè)整體呈現(xiàn)出淡季不淡的跡象。

產(chǎn)業(yè)鏈上市公司擴(kuò)產(chǎn)忙

今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)需求向好，出口快速增長(zhǎng)。根據(jù)國(guó)家能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)，1月份至2月份全國(guó)發(fā)電裝機(jī)容量約23.9億千瓦，同比增長(zhǎng)7.8%。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)上市公司的公開信息，為上述宏觀數(shù)據(jù)提供了更詳細(xì)的注腳。主營(yíng)光伏設(shè)備及元器件制造的通威股份公告稱，公司預(yù)計(jì)2022年一季度實(shí)現(xiàn)歸屬凈利與上年同期相比將增加40.53億元至43.53億元，同比增長(zhǎng)478%至514%；光伏設(shè)備供應(yīng)商岱勒新材一季度歸屬凈利約1320萬(wàn)元至1420萬(wàn)元，相比去年同期大幅扭虧；主要產(chǎn)品為半導(dǎo)體光伏材料及組件的中環(huán)股份也在投資者互動(dòng)平臺(tái)上公開表示，進(jìn)入2022年以來(lái)，下游需求不斷提升，公司根據(jù)市場(chǎng)供需和上下游價(jià)格變化調(diào)整各生產(chǎn)環(huán)節(jié)排產(chǎn)計(jì)劃，稼動(dòng)率逐月提升。

隨著光伏產(chǎn)業(yè)鏈景氣度持續(xù)上行，相關(guān)上市公司也紛紛將擴(kuò)充產(chǎn)能提上議程。今年3月份隆基股份公告稱，擬投資195億元建設(shè)年產(chǎn)20GW單晶硅棒和切片項(xiàng)目、30GW高效單晶電池項(xiàng)目及5GW高效光伏組件項(xiàng)目；特變電工計(jì)劃在新疆昌吉準(zhǔn)東產(chǎn)業(yè)園區(qū)投資建設(shè)20萬(wàn)噸多晶硅項(xiàng)目，總投資約176億元。

此外，晶澳科技、晶科能源、中來(lái)股份等企業(yè)也相繼宣布簽訂重大投資協(xié)議或?qū)ν馔顿Y公告，擬擴(kuò)大硅棒、硅片、電池、硅料等環(huán)節(jié)的產(chǎn)能。其中，晶澳科技3月8日公告稱，擬在未來(lái)6年投資約100億元建設(shè)“綠色光伏新能源基地”。同日，公司募資不超50億元的定增方案獲得了中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批復(fù)。

晶澳科技董秘武廷棟在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“光伏頭部企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)主要還是基于市場(chǎng)需求或者對(duì)于未來(lái)行業(yè)的預(yù)期，因?yàn)榭稍偕茉匆约扒鍧嵞茉丛谡麄€(gè)能源結(jié)構(gòu)占比逐漸增大是不可阻擋的趨勢(shì)，所以為了爭(zhēng)取更多的市場(chǎng)份額各大企業(yè)紛紛擴(kuò)產(chǎn)。”

淡季不淡三大原因

光伏產(chǎn)業(yè)為何淡季不淡？產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)大幅擴(kuò)產(chǎn)是否會(huì)造成產(chǎn)能過(guò)剩？專家對(duì)這些問(wèn)題給予詳細(xì)解讀。

IPG中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，近期《十四五現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》出臺(tái)對(duì)光伏板塊而言是重大利好和長(zhǎng)期加持。“光伏作為綠色能源是我國(guó)未來(lái)電源結(jié)構(gòu)調(diào)整的重點(diǎn)方向，是目前逆周期調(diào)節(jié)政策的重要落點(diǎn)之一，光伏板塊實(shí)現(xiàn)了淡季不淡。”

對(duì)于今年一季度光伏行業(yè)淡季不淡的原因，武廷棟認(rèn)為，“主要有三方面的因素：一是國(guó)內(nèi)需求旺盛，硅料的大幅上漲產(chǎn)生連鎖反應(yīng)抬高發(fā)電成本，使得去年大型電站的需求被抑制或者被延期，因此一季度存在補(bǔ)裝需求。二是歐洲需求旺盛，但受制于海運(yùn)運(yùn)力不足的原因，導(dǎo)致產(chǎn)品不能及時(shí)交付。隨著今年海運(yùn)運(yùn)力緩解、產(chǎn)品及時(shí)交付，歐洲的需求在一季度表現(xiàn)旺盛。三是因?yàn)橛《仁袌?chǎng)4月1日要開始對(duì)中國(guó)的電池和組件征收高關(guān)稅，導(dǎo)致一季度有一部分搶裝或者存貨，從而帶動(dòng)一季度的需求。”

雖然對(duì)于光伏行業(yè)的高景氣度預(yù)判一致，但北京特億陽(yáng)光新能源總裁祁海珅在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)還是對(duì)正在升溫的光伏產(chǎn)業(yè)提出了一些建議，“傳統(tǒng)化石能源價(jià)格暴漲，能源安全危機(jī)再次敲響警鐘，全球范圍內(nèi)對(duì)于可再生能源的需求隨之高漲，這些都進(jìn)一步催化了光伏行業(yè)的需求，全球光伏裝機(jī)規(guī)模很可能超過(guò)之前很多機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)，硅料產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控，但硅片、電池片和組件環(huán)節(jié)的產(chǎn)能過(guò)剩現(xiàn)象始終存在，屬于結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩，需要控制好產(chǎn)能釋放能力和周期。”

岱勒新材相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，目前產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的產(chǎn)能確實(shí)存在不平衡的現(xiàn)象。不過(guò)，產(chǎn)業(yè)鏈在全面擴(kuò)產(chǎn)過(guò)程中整個(gè)產(chǎn)能的釋放需要一段時(shí)間，短期內(nèi)金剛線產(chǎn)品不會(huì)出現(xiàn)過(guò)度飽和狀態(tài)，現(xiàn)階段品質(zhì)穩(wěn)定、性能優(yōu)良且能大規(guī)模保障供應(yīng)的產(chǎn)能仍然存在缺口。