今年3月份以來(lái)，潤(rùn)禾材料、硅寶科技、東岳硅材等有機(jī)硅相關(guān)企業(yè)相繼披露2021年度報(bào)告，業(yè)績(jī)均實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。

已披露業(yè)績(jī)普遍高增長(zhǎng)

截至目前，A股有機(jī)硅板塊(申萬(wàn)三級(jí)行業(yè)指數(shù)分類(lèi))共有10家上市公司，其中5家已披露年報(bào)，除集泰股份2021年凈利潤(rùn)同比下降54.64%外，其余4家公司凈利潤(rùn)均呈現(xiàn)上漲，潤(rùn)禾材料、硅寶科技、東岳硅材2021年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為0.93億元、2.68億元、11.51億元，同比分別增加71.71%、33%、309.87%。新安股份2021年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)26.54億元，同比增長(zhǎng)354.56%，增速暫列首位。

其他有機(jī)硅上市公司雖還未發(fā)布年報(bào)，但從披露的業(yè)績(jī)預(yù)告來(lái)看，業(yè)績(jī)普遍高增。合盛硅業(yè)預(yù)計(jì)2021年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)85億元至87億元，同比增加505.28%至519.52%；新亞強(qiáng)預(yù)計(jì)2021年度盈利為3.15億元至3.25億元，同比增加100.21%至106.56%。

北京特億陽(yáng)光新能源總裁祁海珅在接受記者采訪時(shí)表示：“有機(jī)硅下游產(chǎn)品種類(lèi)繁多，主要可分為硅橡膠、硅油、硅樹(shù)脂、功能性硅烷等。從需求端看，有機(jī)硅下游應(yīng)用場(chǎng)景已由最初的國(guó)防軍工領(lǐng)域逐步擴(kuò)展到建筑、電力、電子電器、汽車(chē)、紡織、個(gè)人護(hù)理等領(lǐng)域。同時(shí)在新能源等政策推動(dòng)下，新興應(yīng)用領(lǐng)域不斷涌現(xiàn)，如新能源、光伏、5G通訊、新興電子、母嬰護(hù)理等。”

“去年以來(lái)，隨著全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，需求增長(zhǎng)強(qiáng)勁，尤其是裝配式建筑、新能源發(fā)電和新能源汽車(chē)領(lǐng)域內(nèi)的需求增加，下游訂單明顯增加，帶動(dòng)有機(jī)硅產(chǎn)品需求大增，從而帶動(dòng)相關(guān)公司業(yè)績(jī)大幅提升。”祁海珅表示。

硅寶科技在年報(bào)中提及，公司與隆基等企業(yè)開(kāi)展深入合作，太陽(yáng)能光伏用膠大客戶數(shù)量及采購(gòu)份額持續(xù)增加，打開(kāi)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)新局面；公司硅烷偶聯(lián)劑產(chǎn)品作為生產(chǎn)光伏EVA膜的關(guān)鍵助劑，需求旺盛，業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。

潤(rùn)禾材料表示，公司凈利潤(rùn)較去年同期增長(zhǎng)，主要是有機(jī)硅深加工產(chǎn)品和紡織印染助劑產(chǎn)品的市場(chǎng)需求增加。

新一輪擴(kuò)產(chǎn)周期或緩解供需矛盾

中信證券指出，長(zhǎng)期來(lái)看，除下游傳統(tǒng)行業(yè)對(duì)有機(jī)硅原料的需求持續(xù)增長(zhǎng)外，光伏、新能源等節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，超高壓和特高壓電網(wǎng)建設(shè)、智能穿戴材料、3D打印及5G等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展均為有機(jī)硅提供了新的需求增長(zhǎng)點(diǎn)。

以汽車(chē)領(lǐng)域?yàn)槔S著汽車(chē)保有量的增加，維修用膠比例將得到提升；在新能源汽車(chē)領(lǐng)域，有機(jī)硅膠在動(dòng)力電池中用于密封、結(jié)構(gòu)粘結(jié)、導(dǎo)熱，灌封等。受益CTP電池工藝放量，有機(jī)硅膠或催生15億元市場(chǎng)。根據(jù)中信證券的測(cè)算，預(yù)計(jì)2025年整個(gè)汽車(chē)工業(yè)的有機(jī)硅市場(chǎng)空間將達(dá)到40億元左右。

在此背景下，多數(shù)有機(jī)硅企業(yè)均有不同幅度的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。例如潤(rùn)禾材料近期擬通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金3.1億元，用于3.5萬(wàn)噸/年有機(jī)硅新材料項(xiàng)目(一期)、8000噸/年有機(jī)硅膠黏劑及配套項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。目前，該申請(qǐng)已獲審核通過(guò)。合盛硅業(yè)則在2021年9月份已宣布兩項(xiàng)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，擬合計(jì)76.15億元投建工業(yè)硅和有機(jī)硅項(xiàng)目。

此外，東岳硅材30萬(wàn)噸/年有機(jī)硅單體及20萬(wàn)噸/年有機(jī)硅下游產(chǎn)品深加工項(xiàng)目目前正處于試生產(chǎn)階段，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，公司單體產(chǎn)能達(dá)到60萬(wàn)噸/年。

中國(guó)文化管理協(xié)會(huì)鄉(xiāng)村振興建設(shè)委員會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)袁帥在接受記者采訪時(shí)表示：“需求旺季疊加將使得供應(yīng)進(jìn)一步偏緊，3月份以來(lái)，國(guó)內(nèi)大部分有機(jī)硅單體生產(chǎn)企業(yè)庫(kù)存相對(duì)處于低位。有機(jī)硅單體產(chǎn)能擴(kuò)張主要還是要以龍頭企業(yè)為主，這些行業(yè)領(lǐng)域龍頭企業(yè)的擴(kuò)充產(chǎn)能，有利于緩解國(guó)內(nèi)供需緊張的局面。”

看懂研究院經(jīng)濟(jì)學(xué)者王赤坤則向記者表示：“整個(gè)有機(jī)硅行業(yè)處于行業(yè)成長(zhǎng)階段，供需兩旺，其中，終端需求增加，市場(chǎng)處于增量階段；供給端相關(guān)企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)需求在擴(kuò)產(chǎn)擴(kuò)能。短期看，因產(chǎn)能釋放需要時(shí)間，供不應(yīng)求局面不會(huì)立刻緩解。但隨著有機(jī)硅行業(yè)新一輪的擴(kuò)產(chǎn)周期開(kāi)啟，產(chǎn)能供應(yīng)增速有望提升，供求關(guān)系或?qū)⒂兴纳啤！?/p>