哈投股份12月17日晚公告稱，公司擬開展公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金的申報發(fā)行工作。哈投股份表示，通過開展基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs項(xiàng)目，公司不僅能夠盤活存量資產(chǎn)，籌集熱源項(xiàng)目建設(shè)資金，形成投資良性循環(huán)，也可以通過并表處理保持對底層資產(chǎn)的控制權(quán)，轉(zhuǎn)變管理模式，與員工共享發(fā)展成果；同時，可以打通融資渠道，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。

哈投股份稱，公司作為地方骨干熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)，擔(dān)負(fù)著保障民生的重大社會責(zé)任。近年來，煤炭供應(yīng)價格不斷上漲，環(huán)保投入和維護(hù)費(fèi)用持續(xù)增加，對公司熱電業(yè)務(wù)整體效益產(chǎn)生較大不利影響。同時，公司部分電力熱力生產(chǎn)設(shè)備超期服役，亟需更新替代。為保證公司熱電業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展，保證民生供熱安全，公司未來將面臨著較大的基礎(chǔ)設(shè)施更新改造和后期管理維護(hù)的資金壓力。

據(jù)了解，本次哈投股份擬申報發(fā)行公募REITs，即通過資產(chǎn)上市的方式，對公司供熱基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)進(jìn)行二次上市。通過吸收社會資本，盤活存量供熱項(xiàng)目資產(chǎn)，將加快企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，為建設(shè)熱源替代項(xiàng)目騰挪資金，為退出現(xiàn)有項(xiàng)目提供多重路徑。未來，還可以通過資產(chǎn)擴(kuò)募不斷形成企業(yè)投資的良性循環(huán)。

哈投股份稱，公司在公募REITs發(fā)行后，擬通過戰(zhàn)略配售等方式認(rèn)購不低于51%的公募REITs份額，通過會計(jì)并表處理的方式，對底層供熱資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)控制，從而保證公司供熱業(yè)務(wù)穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。

據(jù)介紹，在公募REITs實(shí)操中，哈投股份作為運(yùn)營管理統(tǒng)籌機(jī)構(gòu)，經(jīng)過資產(chǎn)重組后可新設(shè)兩個運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)，分別對太平供熱和供熱公司實(shí)施項(xiàng)目運(yùn)營，帶動公司從持有為主的重資產(chǎn)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變?yōu)檫\(yùn)營為主的輕資產(chǎn)經(jīng)營模式，提升運(yùn)營管理效率。此外，引入靈活的市場化經(jīng)營考核機(jī)制，充分調(diào)動員工的積極性和能動性。

哈投股份表示，不同于銀行貸款、債券等債務(wù)性融資工具，公募REITs可以為公司提供期限更長、不支付固定利息的新項(xiàng)目建設(shè)資金。此類金融創(chuàng)新產(chǎn)品，能夠?yàn)楣厩藙由鐣Y本參與到新供熱項(xiàng)目的投資建設(shè)中，極大拓寬了公司融資渠道。公募REITs作為權(quán)益型融資工具，還可挖掘成熟供熱項(xiàng)目的內(nèi)在價值，有效降低公司債務(wù)融資規(guī)模，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，改善財(cái)務(wù)狀況，優(yōu)化負(fù)債水平，降低杠桿率。此外，通過持有部分基金份額，公司也能夠享受穩(wěn)定的分紅收益。