在“雙碳”目標(biāo)的指引下,加之“政策+市場(chǎng)”雙重驅(qū)動(dòng),全球儲(chǔ)能市場(chǎng)進(jìn)入了爆發(fā)期。那么,作為投資者關(guān)注度較高的賽道之一,新能源板塊今年是否仍有投資機(jī)會(huì)?中融新機(jī)遇基金經(jīng)理寇文紅表示,投資和消費(fèi)并非線性向上的,今年新能源板塊確定性更強(qiáng)。

寇文紅分析,2022年受各種因素影響,A股市場(chǎng)呈現(xiàn)出跌宕起伏的態(tài)勢(shì)。而今年,作為全面貫徹落實(shí)黨的二十大的開局之年,預(yù)計(jì)房地產(chǎn)需求端政策將逐步放松,經(jīng)濟(jì)活動(dòng)或?qū)⒅饾u修復(fù),GDP增速或?qū)⒅鸩交嘏?帶動(dòng)企業(yè)盈利回暖。再加上我國(guó)較低的利率環(huán)境,外資有望大舉流入A股市場(chǎng),整體看好今年A股市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)。

對(duì)于頗受關(guān)注的新能源板塊,寇文紅稱,投資和消費(fèi)的回暖可能并不會(huì)出現(xiàn)線性的向上,預(yù)計(jì)今年上半年年消費(fèi)和工業(yè)生產(chǎn)將保持在較低水平。預(yù)計(jì)政府將更依賴于投資和產(chǎn)業(yè)政策來助托托底經(jīng)濟(jì),符合“雙碳”大方向的新能源板塊將有望繼續(xù)成為穩(wěn)增長(zhǎng)政策的重要抓手。相對(duì)于消費(fèi)來說,新能源板塊的盈利增速更加確定。

作為中融基金權(quán)益研究總監(jiān),寇文紅具有13年證券從業(yè)經(jīng)歷,擅長(zhǎng)宏觀分析和政策研究,善于在不同的經(jīng)濟(jì)周期階段,從景氣度上升或者具備相對(duì)優(yōu)勢(shì)的行業(yè)中選擇基本面較好的公司進(jìn)行重倉(cāng)配置。銀河證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),寇文紅管理的中融新機(jī)遇混合近兩年以11.99%的回報(bào)同類排名位居82/488,同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)增長(zhǎng)率為-6.42%(數(shù)據(jù)來源:銀河證券,截至12月9日)。另據(jù)中融新機(jī)遇混合2022年第3季度報(bào)告顯示,截至2022年9月30日,中融新機(jī)遇混合過去三年凈值增長(zhǎng)率為44.11%,同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率僅為6.94%,大幅跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率37.17%。

根據(jù)中融新機(jī)遇混合2022年第3季度報(bào)告分析,中融新機(jī)遇混合上半年主要配置鋰礦鋰鹽股、儲(chǔ)能、光伏等。在三季度市場(chǎng)調(diào)整的過程中,通過對(duì)各行業(yè)的景氣狀況進(jìn)行比較,確認(rèn)新能源產(chǎn)業(yè)尤其鋰礦鋰鹽行業(yè)景氣度依然較高,因此基金的投資策略、倉(cāng)位、持倉(cāng)結(jié)構(gòu)都沒有發(fā)生大的變化。對(duì)于未來市場(chǎng),寇文紅分析,新能源中儲(chǔ)能將受益于歐美的強(qiáng)勁需求,海纜將受益于海上風(fēng)電裝機(jī)增長(zhǎng),鋰電池將受益于電動(dòng)車滲透率的提升,光伏也值得關(guān)注,因此將繼續(xù)在新能源板塊挖掘有價(jià)值的股票。

市場(chǎng)的變化總是難以捉摸,唯有不斷前進(jìn)才能有所收獲。中融基金會(huì)繼續(xù)全力提升產(chǎn)品創(chuàng)新和管理能力,完善產(chǎn)品線布局,滿足投資者的多樣化需求,以更專業(yè)的實(shí)力、更勤勉的態(tài)度踐行普惠金融使命。