1月17日，2021中國經濟年報正式出爐。從經濟總量看，2021年中國GDP第二年超過100萬億元，并突破110萬億元人民幣大關，占世界經濟比重進一步上升，人均GDP已逐年接近高收入國家人均水平的“門檻”。

中國社會科學院世界經濟與政治研究所潘圓圓近日在《中國改革報》、《中國經濟導報》上發表文章表示，“從經濟規律來看，一國隨著人均收入的提高，將更傾向于通過跨國資源配置來獲取收益和利潤；而在人均收入較低的階段，則更多利用國內資源進行生產并對外出口。截至2020年底，我國境外企業資產總額7.9萬億美元，其中對外直接投資存量2.58萬億美元，我國已經進入了更多通過境外投資來增加國民財富的階段。”

圖：海投全球CEO 王金龍

盡管境外投資對國民財富的持續增長意義重大，但近年來我國境外投資受國外投資保護主義等負面因素影響較大。近日，海投全球CEO王金龍接受了時代周報采訪，深度探討當下全球資產配置和海外投資的市場趨勢。

作為一家全球資產配置的服務平臺，海投全球于2014年在紐約成立，隨后在2015年成立了中國子公司，稱得上是國內最早提供全球資產配置、投資顧問和家族辦公室服務的平臺。

截止目前，海投全球擁有美國的注冊投資顧問、投行券商和三方支付等諸多牌照，業務涉及管理成長股票、私募信貸、風險投資、房地產等美元私募基金。

在王金龍看來，面對疫情常態化、全球政經博弈等不確定因素，海外投資更需要分散投資，用不同的資產進行對沖，來降低系統性的風險。不同于其他的中國資產管理和財富管理公司，海投全球更加專注于全球資產配置和海外投資顧問服務。

以下是問答實錄：

時代周報：請用關鍵詞或幾句話，概括描述你所在的行業2021年面臨的機遇與挑戰、新常態與新變化。

王金龍：2021年，最大的挑戰是不確定性。包括疫情的蔓延、全球政經博弈等，都為全球投資帶來了巨大的不確定性和投資風險。這種不確定性和投資風險，對于資產管理行業而言，也意味著機遇和挑戰并存。

同時，與病毒共存，把疫情規劃進工作和生活，已經變成了每個人的新常態，投資行業當然也是如此。2021年，在流動性過剩背景下，全球資產價格普遍上漲。從價值投資的角度看，投資更難，風險和挑戰更大了。海投全球正努力在受限的條件下完成自己的目標。

時代周報：就你的企業自身而言，2021年過得怎么樣？完成了哪些既定目標，取得了哪些成果，又有哪些事與愿違？

王金龍：2021年，對海投全球來說，是非常成功的一年。幾只基金的收益都超過了既定的收益目標，其中私募信貸基金還獲得了Hedgeweek的全年新銳信貸基金大獎。2021年，我們也完成了新興科技基金最終的募集。

在整體的資管規模有大幅提高的同時，我們也加強了技術與合規、運營和風控等中后臺的團隊建設。

在拓展市場方面，我們在鞏固幾個熟悉的市場之外，進入了包括埃及、巴基斯坦，以及肯尼亞等新的市場。

但是，我們也碰到有些投資項目因為監管政策的改變，而導致投資收益沒有達到預期的情況。政策風險常常是我們能預料到，但難以有效防范的投資風險。我們只能通過分散投資，用不同的資產進行對沖，來降低系統性的風險。

時代周報：對你來說，2021年最艱難的事，或者讓你更費心力的事情，是什么？

王金龍：對我個人來說，2021年最艱難的是團隊建設。因為疫情，我沒法在國內和美國往返來回，主要呆在紐約。包括招聘、培訓、激勵等工作，在遠程方式下很難有效建立起來。海投紐約團隊和北京團隊始終保持12小時的時差，遠程配合就需要朝9晚9各開一次例會，非常辛苦。

另外，我們原本計劃2021年在哥倫比亞、墨西哥、巴基斯坦和尼日利亞等亞非拉新興市場進行的盡職調查，也因為疫情延后至2022年。這對投資拓展有一定的影響。未來我們會進一步集中在更熟悉的幾個市場。

時代周報：面對新冠疫情管控的常態化，以及經濟下行帶來的諸多不確定性，2021年你在企業戰略抉擇、積極應變、投資策略、轉型創新等方面，都做了哪些重要決策？

王金龍：最重要的企業決策是全年遠程工作。全體團隊除了每個月到辦公室開一次全員會匯報工作，其他時間都在家遠程辦公。我們也盡量減少出差，我全年只出差了兩次。許多現場盡職調查的工作都改為視頻會議，大家上下班出行和國際飛行的時間節省了下來，也提高了工作效率。

最重要的投資決策是穩步創新，在基本盤的基礎上創新，而不是顛覆式的創新。在創新方面，海投全球會在投資消費信貸、數字銀行等金融科技的基礎上，增加了電商、保險科技等新的投資板塊。我把更多時間花在建設投資團隊，優化投資流程，以及增強投后管理上面。

總體來說，投資節奏把握得比較好。2021年，海投全球跟前幾年保持了一致，沒有因為疫情放慢速度，也沒有因為增加新的產品、新的資金，就大幅增加投資。去年我們共投出了十個項目，平均每個月也就開展一個風險投資的項目。信貸基金方面，每月都在增加資產管理規模。海投全球將在進一步穩定幾個主要市場的基礎上，增加新的產品品類。

時代周報：我們看到2021年有太多企業折戟沉沙、黯然離場，諸多行業甚至面臨更大危機，在“躺平”和“突圍”之間做抉擇時，用以支撐你的企業經營信念是什么？

王金龍：在面臨危機時，“躺平”是沒有出路的。海投全球的突圍方式，就是堅守。我們堅持長期投資、價值投資的投資理念，對產品的投資策略和團隊的投資能力保持信心，堅守到春暖花開。

海投全球所做的每一個項目都必須對我們生活的社區產生積極的社會影響，無論是向穆斯林婦女提供貸款的巴基斯坦數字銀行，還是向墨西哥中低收入人群提供借貸的拉美信貸平臺，均是如此。

就拿在巴基斯坦投資的數字銀行項目來說，這是一個為巴基斯坦婦女提供數字銀行和信貸服務的平臺。平臺以服務巴基斯坦女性為出發點，以女性為先、以信貸為基礎的新銀行，推出數字化ROSCA（團體儲蓄和借貸工具）數字錢包和借記卡，真正做到把普惠金融帶入巴基斯坦市場。

時代周報：2022年，國家政治經濟生活中將有諸多新趨勢、新信號出現。這其中，你最為關心的內容有哪些？你從中解讀出怎樣的意味？

王金龍：每個新的發展理念都對我們的投資戰略具有重大的影響，比如碳中和理念支持我們投資可持續發展，共同富裕國策支持我們投資普惠金融。這些新的政策取向，對我們在其他的新興市場和發展中國家投資，也具有前瞻性的指導意義。

從海投做投資的角度來說，我們把消費信貸、移動支付輸出到一些新興市場國家，投資普惠金融，在某種意義上也是幫助這些市場實現共同富裕。

時代周報：2022年，你對你所在的行業持有怎樣的趨勢預判？你的判斷依據是什么？

王金龍：我個人的判斷，2022年全球投資仍是持續增長的趨勢。即便在疫情的影響下，全球GDP仍會持續增長。根據前幾天官方公布的數據，2021年中國的GDP增長速度達到了8.1%，GDP總量超過17萬億美元，人均GDP超過1.2萬美元，接近發達國家水平。

美國還沒有公布2021年全年數據，但從前三季度的數據來推測，美國GDP總量逼近23萬億美元，GDP增速也不會低。

不只是這兩大經濟體，全球的個人財富都在持續增加中，這些因素會推動全球資產管理和財富管理的規模及水平持續上漲。全球投資的持續增長，將帶動資產管理行業繼續成長。

時代周報：基于你對宏觀和中觀的預判，2022年你的企業最重要的戰略方向、戰略目標或者說轉型創新舉措是什么？

王金龍：具體到2022年，海投全球仍會堅持既定的戰略方向，最重要的戰略目標還是持續發展，進一步建設完善團隊和管理架構，進一步增加全球投資覆蓋的資產類別和市場，進一步提高資產管理規模和管理水平。

創新舉措方面，海投全球在2022年最重要的創新是將推出新的創新型資產，包括數字資產等，也會進一步完善資產配置組合，分散投資風險，提高超額投資回報。

另外，就是在深耕一些熟悉的市場的基礎上，繼續開拓哥倫比亞、埃及和土耳其等新興市場。

時代周報：在傳統業務的投資意愿方面，你的企業是傾向于收縮、維持現狀還是積極加碼？是否會積極探索新業務？另外，在人力資源方面，2022年企業會有明確的增設部門或者縮減編制的計劃嗎？能否細說下您的計劃？

王金龍：2022年海投全球計劃繼續擴張，包括擴充團隊、發新產品、增加資產管理規模。紐約團隊和北京團隊都在不斷擴充人力。北京團隊2022年計劃增加30%的人力規模。在資產管理規模方面，海投也做了擴張規劃。

海投全球在新的一年會繼續增加投入，包括開發新的技術系統，增加投資、運營和技術團隊的編制，以滿足業務需求的增加。