截至2021年6月30日,我國養老FOF基金管理規模已經超過729億。專業人士認為,在國家大力發展養老保險第三支柱這一契機的推動下,養老FOF產品正在以“少波動,長期收益穩健”的特點,成為投資養老的熱門選擇。

據了解,我國首批FOF管理人、首批養老FOF管理人的泰達宏利基金,已于近日,再度推出一只養老FOF新產品——泰達宏利悠然養老目標日期2025一年持有期FOF。該產品于9月13日發行,擬任基金經理為我國首批FOF基金經理張曉龍。

養老FOF經驗豐富 在管產品業績第一

泰達宏利在FOF產品方面積極布局,不斷創新,已涵蓋普通FOF、養老目標日期FOF、養老目標風險FOF全品類產品。截至目前,共有4只FOF產品對外發行。

其中,泰達宏利泰和平衡養老目標三年持有期混合型基金中基金(FOF)近一年收益達22.57%,業績排名同類第一(數據來源:銀河證券,截至6月30日)。

泰達宏利在管養老FOF產品業績,可謂十分出色。截至2021年6月30日,“泰和平衡”近1年、2年、自成立以來,以及自成立以來的年化收益率,分別為22.57%、38.92%、45.19%、14.90%,同期業績比較基準分別為12.43%、23.35%、38.70%、12.96%。另一只泰達宏利泰和穩健養老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF),近1年、自成立以來、自成立以來的年化收益率,分別為8.81%、9.22%、8.51%,同期業績比較基準分別為6.70%、6.99%、6.46%。

“固收+”產品策略 確保收益穩健波動小

養老FOF的設計初衷就是要打造一個重要的投資養老渠道,因此其投資方式不宜激進,要盡力確保資金的安全性和收益的穩定性。

據了解,泰達宏利此次新推出的悠然養老產品持有期為1年,將采用“固收+”策略進行操作管理。即在主投固定收益資產的同時,輔以權益資產。在目標日期之前,權益倉位將控制在10%-25%范圍之間。在風險可控的前提下,通過主動的資產配置與基金優選,力求做到投資資產的穩健增值。

對于泰達宏利的固收+策略,張曉龍表示,資產配置的整體策略是“自上而下”的。我們基于對宏觀環境的良好判斷與度量,進行分散化的多元資產配置與權益資產的回撤控制。在“大類資產配置”方面,我們將國內資本市場的投資研究經驗與全球經濟的整體趨勢分析相結合,對各類資產的投資價值進行前瞻性判斷。通過對目標基金深度篩選,優選出Alpha能力穩定、回報較高的基金進行配置。并配合定期及不定期的績效評估,對投資組合的階段性表現進行評估、歸因,同時還會對相關投資子策略進行分析與調整。

作為泰達宏利資產配置部的負責人,張曉龍將與包括張軒、胡俊英等在內的團隊成員一起,借助宏利金融管理全球萬億美元資產的投資經驗,與數百位國際投研專家的智慧資源,發揮在量化投資、基金研究、資產配置、FOF投資等方面的復合背景優勢與養老FOF的豐富管理經驗,幫助投資者從容面對復雜多變的市場投資環境,實現長期穩健的收益目標。